AI浪潮之下，医药板块强势冲高！机构二季度复苏趋势确立

今日，医药股全线冲高，中药、医药商业、新冠治疗、创新药等多板块集体上扬。

以创新药板块为例，冠昊生物涨超8%，通化东宝涨超5%，首药控股、舒泰神、翰宇医药涨超4%。

方正证券发研报指出，近年来我国国产创新药市场发展十分迅速，并且2021年市场规模已经突破万亿元关口，达10488亿元。全球创新药市场空间大，我国目前占比仅为3%，前景十分广阔。短期多重利好催化下，创新药板块热度持续提升。

AI赋能医药

巴菲特说过，人工智能将改变世界上的一切。

近段时间，“AI+”浪潮席卷市场，医药产业也同样迎来升级。有机构统计，AI+医疗市场规模2025年有望达到385亿元，2020-2025年CAGR达46%。其中，AI+制药便是是AI医疗相关领域中的重要的一步。

2022年年初，法国药厂赛诺菲与英国Exscientia签下近400亿元的订单，合作利用AI系统研发至多15项肿瘤和免疫学药物。不仅如此，Exscientia还与GSK、赛诺菲、拜耳等16家制药公司建立合作关系，为行业快速发展提供了资金支持。

Exscientia创始人安德鲁·霍普金斯曾说过，未来所有药物都会以AI的方式设计，这是一种更有效的分子设计方式。问题只在于，该行业会以多快的速度采用这一技术。

除此之外，全球有将近270家公司致力于AI驱动的药物发现。

2022年，辉瑞延长与一家以色列AI公司的合作；
阿斯利康扩大与英国AI制药公司Benevolent AI的合作；
日本武田制药斥资40亿美元，从一家波士顿创业公司手里买下银屑病药物；
2021年华为发布“华为云盘古”药物分子大模型；
云南白药与华为合作，在AI、药物研发领域开展广泛的交流和合作；
……

随着更多管线进入临床阶段，AI+制药行业或许已经来到关键的价值验证期阶段。等到药物上市以后，AI制药公司还要和更多的创新药企在同一起跑线上角逐。

医药板块二季度复苏趋势确立

近段时间医疗板块延续上涨趋势。从时间和空间上来看，医药生物行业估值在平衡过程持续22个月（从2021年7月1日至今，区间最大跌幅达到40％），2022年10月份以来行业反弹可看做本轮调整的末端和新周期起点的更替阶段。

此外，上海证券发布的《医药生物行业2023年二季度投资策略》表示，维持2023年二季度医药生物行业“增持”评级。截至5月5日，A股SW医药生物行业中位估值PE27.13倍（TTM），处于2010年1月以来的估值最低点，行业反弹有望持续。

此外，国家药监局药审中心发布的《药审中心加快创新药上市许可申请审评工作规范》中，将通过早期介入、研审联动、滚动提交、核查检验工作前置的方式加快创新药上市申请审评。东方证券指出，CDE优化审评审批流程，加速创新药重磅品种落地，利好创新药行业的长期发展。

展望医药板块后续的发展，机构普遍表示看好。

国海富兰克林基金表示，进入二季度，调研反馈医药终端需求稳中向好，大概率带动供给端环比一季度持续改善，叠加去年二季度低基数效应，二季度医药上市公司表观业绩增速，环比提速概率较高。其中医疗服务及院内药品制剂销售环比预计提升，主要因为去年同期，医疗服务受损严重，院内服务及民营医疗机构今年二季度经营预计，因此二季度院内制剂及高耗、民营医疗服务将是医药中有相对收益的细分赛道。

中建投也说，国内创新药热度维持相对高位，ADC、双抗、细胞基因治疗等等新技术领域有望为国内创新发展提供动力。在政策支持以及持续的高研发投入下，中国国产药物临床试验申请及批准数量迅速上升，创新研发热情持续，创新药板块展现出长期高成长潜力。

附AI制药市场国内概念股

云南白药2022年7月，云南白药宣布联手华为开展人工智能药物研发全面合作，包括但不限于大小分子设计、相关病症、数据库开发等。

复星医药2022年1月，复星医药与英矽智能达成战略合作，双方将针对四个指定靶点以人工智能驱动药物研发，并共同开发合作英矽智能的QPCTL项目。

成都先导通过在DEL筛选数据上有效运用人工智能技术，成功为DEL筛选的靶点找到非DEL覆盖空间的新化合物系列，其中DEL为对小分子化学物DNA编码的数据库。

药石科技利用内部和文献数据初步搭建了基于多维数据和底层结构息的人工智能药物发现技术平台。

皓元医药目前已与多家AI制药公司形成战略合作，通过AI模式助力新药研发突破技术壁垒，推进人工智能在药物研发阶段的应用落地。