三一重工新基建，新机遇

星空君是一个乐观的悲观主义者。看似矛盾体，背后的逻辑是加缪的那句话没有对生活的绝望就没有对生活的热爱。

在看待资本市场、看待世界经济以及行业趋势的时候，都能以极大的热忱，推导最为可能的璀璨闪耀的那一面。

我们无法否认，因为各种因素的影响，世界经济不可挽回的步入了下行通道。既不需要像鸵鸟一样假装看不到，也没必要把中国的经济现状说的一无是处。

即便是放眼全球，中国的经济压力重重，但也是相对不那么差的经济体之一。

经济下行的时候，最有效的方式，莫过于“铁公鸡”（铁路公路基建）拉动固定资产投资。

4月27日，最高级别的会议上给经济定了调子全面部署构建现代化基础设施体系。

这意味着什么？

新一轮的大基建序幕开启了。

这就要去选致富代码了吗？

且慢，让我们读完会议纪要。因为这一轮的大基建，和历史上的任何一次，都不完全相同，甚至，区别还挺大。

会议要求

要加强交通、能源、水利等网络型基础设施建设，把联网、补网、强链作为建设的重点，着力提升网络效益。并在加快建设国家综合立体交通网主骨架、发展分布式智能电网、加快构建国家水网主骨架和大动脉。加快新型基础设施建设，需要精准施策，优化结构。要加强息、科技、物流等产业升级基础设施建设，布局建设新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络等设施，推进重大科技基础设施布局建设，加强综合交通枢纽及集疏运体系建设，布局建设一批支线机场、通用机场和货运机场。

上一段，蕴藏着全部致富代码，请全文背诵。

不难发现，从措辞来看，基础设施建设主要是查缺补漏，而产业升级基础设施建设更为重要。

也就是所谓的，新基建。

这段文字的重心，是新一代超算、云计算、人工智能平台、宽带基础网络。

事实上，这一轮的固定资产投资，从2020年就有迹象，2021年已经开始了，只不过2022年定为明确方向，鼓励地方资本、民间资本加大投入，掀起更大的浪潮。

从2021年的一些上市公司年报里，我们能看出一些非常有意思的现象。

星空君翻了三家大基建相关的上市公司的年报海螺水泥、三一重工、徐工机械。

其中，海螺水泥和三一重工业绩是下降的，而徐工机械业绩是上升的。

这已经脱离了大多数人能够理解的正常逻辑，2021年到底是启动还是没启动大基建？

新时代的年轻投资者，请牢记一句话治大国如烹小鲜。

这句话的出处就不多讲了，这句话的意思是什么？

精准触达。

精准到什么程度？

如果你用用卡透支去买房，大概率会被银行的大数据风控系统拦下；如果你动用亲戚朋友的账户一起炒股，达到一定资金量的时候，会被证监会的鹰眼系统发现；如果你用微零钱收了太多账外货款，会被税务局请去喝茶... ...

疫情以来，央妈已经动用了很多次金融工具，但每一次“放水”都没有外溢到房地产业。恒大、融创没有等到想象中的未来，选择了戳爆气球。

三家公司的业绩，恰好是这种精准“放水”的必然结果。

以三一重工为例，先看公司的业绩情况。

数据来源同花顺iFind，制图诗与星空

报告期内，公司实现营业收入 1061.13 亿元，同比增长 6.82%；归属于上市公司股东的净利润 120.33 亿元，同比下降 22.04%。

但是，再看分业务板块的情况，就是另外一番情景。

数据来源同花顺iFind，制图诗与星空

公司的挖掘机械、起重机械的销售额都是较大幅度增长，而混凝土机械、路面机械和桩工机械销售额下降。

什么场景下，挖掘机和起重机用的多但混凝土搅拌机用的少？

修路，而不是盖房子。

这意味着，这一波启动的大基建，资金流向是以真正的“铁公鸡”为主，不像以前，由于缺乏必要的息化手段，无法精准的限制资金流向，每次放水都大量给了房地产。

徐工机械的业绩高涨，也正是因为公司的主要产品以起重机、挖掘机为主，海螺水泥的业绩下滑是因为公司的产品就是水泥。

啊，所有的拼图都对上了！

这一波大基建早已启动，只是和房地产无关。

无论如何，新一轮的大基建启动后，传统的机械、水泥行业，依然会是受益者。只不过，方向会更加精准，请不要低估顶层设计的执行能力。