注册返回主站

天润这家公司撇开经营性负债，长短期借款其实很轻。撇

作者：付出行动c
2023-12-28 09:51:04
分享：

天润这家公司撇开经营性负债，长短期借款其实很轻。撇开牛奶的生意扩张模式，去分析扩张期的财务指标意义不大。东阿阿胶财务暴雷的期间恰好是股权含金量最高的期间，既然是股价指导预期你这不就是。。。我对天润乳业（600419）的诊断意见
从财务状况看，这只股票在我这里不能入选，理由是
1、负债率超过50%，货币现金5.96亿，而短期借款和长期借款合计12.3亿。货币现金无法覆盖有息负债。
2、存货（三季报）7.1亿，占流动资产的44.7%，同比（3.95亿）增加79.7%。牛奶存货多了，可不是什么好事，不比白酒，越存越香。合适存货比应该是20%以下。
3、今年业绩增长逐级萎缩，四季度或现负增长。今年每股动态收益或达不到0.58元。
估值按照最近十年净资产收益率估值计算，安全买入价格应该在8元左右。
我对股票要求比较苛刻。天润乳业10元左右，一般而言是可以适当买入的，因为该股近十年业绩还算比较平稳，离我的计算的安全价位相差只有20%，在允许的范围内。

温馨提醒：用户在赢家聊吧发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。本文中出现任何联系方式与本站无关，谨防个人信息，财产资金安全。