电新行业周报:储能产业链周评（2月第3周）-重点关注工商业储能，平均时长逐步提升

【储能指数】

2023年初至今储能指数呈上升趋势。本周储能指数下降4.0%，各环节指数下降2.2%-7.8%，均高于市场跌幅（-1.1%~-1.7%）。其中，结构件、系统、PCS、消防、电芯、温控自制涨跌幅指数依次下降7.8%、5.3%、5.0%、4.9%、4.0%、2.2%。

【电芯报价】

2022年6月至今储能电芯报价持续下滑。本周电力储能方型电芯报价平稳，为0.895元/Wh，较年初已下降5.6%；户用储能方型电芯报价平稳，为0.925元/Wh，较年初已下降4.3%。

【电力市场】

中国2023年2月全国电价峰谷价差均值为0.77元/KWh。其中，19个省市峰谷价差达到工商业储能装机经济性门槛0.70元/kWh，较2022全年增加3个省份，分别是河北（南网）、蒙东及江西。

北美2022年初至今美国交易电价呈持续上升趋势。2023年2月1日至2月7日，美国主要州际交易所电力加权平均价格为370美元/MWh，较前一周下降16%。

欧洲2022年初至今德国电价指数呈持续上升趋势，并于2022Q3达到历史高位。截至2022Q4，德国电价指数为193欧元/MWh，较2022Q3下降49%，较2000Q3增长1036%。

【招中标】

2022年度2022全年国内储能系统项目合计招标22.7GWh。其中，比亚迪以超1.6GWh的总量遥遥领先，江苏中天、南都电源、海博思创、许继电气等企业中标容量超过500MWh。2022全年电源侧和电网侧2小时储能系统月度中标单价呈上升趋势，全年中标均价为1.50元/Wh。

2023年度2023年初至今国内储能系统项目招标容量2878MWh。其中，新能源配储、集采、框采分别为占总招标容量51%、7%、42%。2023年初至今中标容量306MWh，中标容量排名前四企业分别是许继电气、天诚同创、远景能源、阳光电源，中标市场份额为31%、29%、24%、7%，合计中标市场份额为91%。

【行业动态】

长时储能越来越受到美国电网的关注。专家指出，未来国内新型储能将由“十四五”的2~4小时逐步延长至6~8小时。四川支持10千伏及以上工商业用户直接参与电力市场。

【投资建议】

建议关注1）国内储能PCS龙头和光伏逆变器头部企业（上能电气）；2）原材料价格下降后成本优化的电池企业（宁德时代、亿纬锂能）；3）抽水蓄能电站设备供应和建设头部企业（东方电气、中国电建、中国能建、中国能源建设）

【风险提示】

储能装机不及预期，行业竞争加剧，原材料价格大幅波动，政策变动风险。