华创事件驱动早报3-14：新经济板块引领一季报预增潮；特斯拉采用永磁电机带动稀土需求

华创事件驱动早报3-14:新经济板块引领一季报预增潮；特斯拉采用永磁电机带动稀土需求

2018-03-14 华创证券研究

一、【行业掘金】

1.【新经济板块引领一季报预增潮 LED表现抢眼】

据统计，截至13日，已有137家上市公司披露一季度业绩预告，预喜公司达到122家，占比近九成。生物制药、高端智能制造、新能源等新经济企业表现突出。

作为新经济板块上的细分领域，LED照明、LED显示行业整体业绩实现了较快增长。LED是全球大力推广的节能环保型光源，“政策支持 亲民价格”使LED照明迅速替代传统照明市场。我国LED照明渗透率已由2012年的3.3％提升至2016年的44％，预计2020年有望达到68％。LED显示的新应用也在不断拓展，具备高解析度、低功耗等优势的Micro LED正在智能手表、平板电视等领域投入使用。近些年来全球LED产业不断向我国转移，各细分龙头企业具备较强的业绩增长确定性。

◆太龙照明（300650）表示，一季度持续推进新产品研发和技术创新，进一步加大市场开拓力度，同比预增80.74％至110.74％。

◆利亚德（300296）城市景观亮化订单持续增加，一季度预增60％至80％，关于LED小间距显示屏的研发，公司表示将主要体现在智慧化显示、便捷使用等方面。

◆华灿光电（300323）表示，公司持续性的研发投入增加，技术创新能力提升显著，使产品良率及公司生产效率有一定程度提高，提升了公司的盈利水平，一季度预增55％至80％。

◆雪莱特（002076）表示，受益于LED照明及充电桩业务较快增长，一季度预增60％至100％。

其他个股:洲明科技（300232）、三安光电（600703）

 

2.【特斯拉采用永磁电机带动稀土需求 行业有望迎来结构性上涨】

据媒体报道，由于特斯拉Model 3长续航版采用永磁电动机，这类电动机加剧了制造材料之一稀土钕的供应压力。研究机构IMARC估计，永磁电动机使用的钕铁硼磁体拥有超过113亿美元的市场，2010年至2017年之间，对这类磁体的需求的复合年增长率为8.5％。去年，稀土钕供不应求的局面已十分严重，其全球需求量为3.17万吨，供应量仅为3300吨。今年对钕的需求预计将增至3.42万吨，明年会增至3.88万吨，供需缺口将进一步加剧。

由于比装配铜线圈的感应电动机更轻、更牢固、更高效，目前已有多个汽车制造商采用以钕为制造材料之一的永磁电动机。近日出台的第二批新能源车推广车型目录中，几乎所有车企均采用了永磁电机。在特斯拉的引领和带动下，使用永磁电动机将成为新能源汽车行业的未来趋势，对稀土钕等原料的需求将更为旺盛。业内数据显示，下游电动车、永磁电机对稀土原料的需求存在10％以上增量。在开工旺季企业补库存需求及环保严打的带动下，稀土有望迎来结构性上涨。中科三环（000970）、北方稀土（600111）、正海磁材（300224）、盛和资源（600392）等相关公司有望受益。

 

3.【特斯拉超级充电站大幅上调充电价格 充电网络规模扩展势在必行】

据报道，虽然特斯拉车主享有庞大的超级充电网络，但这也是有成本的。近日，特斯拉悄然提高了快速充电站的充电单价。据披露，平均价格的上涨幅度大概在20％-40％之间，具体视地方而定。

目前，特斯拉在全球拥有为数众多的超级充电站，但随着更多特斯拉汽车的加入，超级充电网络必须进一步扩大。

◆众业达（002441）在互动平台表示，公司助力特斯拉超级充电网络建设，与特斯拉合作建立粤东地区第一个超级充电站。

◆万马股份（002276）目前已成功开发出落地式交流充电桩、壁挂式交流充电桩等，拥有多项专利和软件著作权，已成为国内电力企业及电动汽车制造企业的充电设备主流供应商。

其他个股:盛弘股份（300693）、动力源（600405）

 

4.【首个CAR-T临床申请获批 行业迎来快速发展】

金斯瑞生物科技13日在港交所公告，旗下子公司南京传奇收到有关LCAR-B38M CAR-T临床试验批件，这是我首个获批临床的CAR-T疗法。CAR-T作为新兴的生物技术，有可能完全治愈某些癌症，成为癌症免疫疗法的生力军。

吉利德、新基、辉瑞、强生等海外医药巨头持续看好CAR-T领域，通过大额投资相继布局。吉利德119亿美元收购CAR-T领军公司Kite，新基90亿美元收购Juno。我国也在大力推进CAR-T产业研发，2017年12月11日南京传奇的CAR-T疗法获国家局受理，2018年3月12日即获CFDA临床审批完毕，审批的高效率凸显。

◆佐力药业（300181）通过收购科济生物股份进军CAR-T领域。

◆银河生物（000806）率先获得了国内CAR-T注册申请优先审批。

其他个股:安科生物（300009）、恒瑞医药（600276）、复星医药（600196）

 

5.【我国石墨烯太赫兹调制器研究获突破 相关公司有望受益】

据媒体报道，中科院合肥物质科学研究院科研人员和合作者近日首次实现了基于石墨烯的太赫兹应力调制器。科研人员认为，该调控机制可用于制备高速太赫兹调制器，在未来的太赫兹应用中具有良好的发展前景。该研究成果近日发表在国际知名学术期刊《先进光学材料》上。

由于优越的波谱性能，太赫兹相关技术在通讯、安检、传感、国家安全等领域有着广泛的应用前景，被称为“改变未来世界的十大技术之一”。太赫兹调制器作为太赫兹应用的核心部件，是目前该领域研究的重要对象。随着太赫兹技术不断向小型化和规模化发展，太赫兹产品将渗透到各行各业。预计太赫兹技术将率先在工业检测、安检设备、无线通信领域崭露头角，应用市场规模将达千亿级，具有太赫兹技术储备的公司有望率先受益。

◆华讯方舟（000687）已成功做出世界第一块石墨烯太赫兹芯片，公司太赫兹科技产业重大项目2017年落户雄安。

◆同方股份（600100）子公司同方威视发展了在毫米波/太赫兹波领域业务—安检设备。

其他个股:大恒科技（600288）、远方信息（300306）

 

6.【慕尼黑上海电子展将举行 SMT技术或引关注】

2018慕尼黑上海电子展以及电子生产设备展将于3月14日至16日举行。展会涵盖集成电路、电子元器件、组件及生产设备，全方位展示电子产业链的关键环节，国内外优质厂商将悉数参展，聚焦工业电子、汽车电子解决方案、消费电子等各大应用领域。展会还将设置SMT（表面贴装技术）创新演示区，呈现整套智慧电装工厂解决方案。

SMT是当前电子组装行业里最流行的一种技术和工艺，具有组装密度高、产品体积小、重量轻等优点。中国现已成为世界最大的SMT生产大国，但尖端电子制造技术方面仍然有所欠缺。随着电子产品日益向小型化、多功能化演化，SMT的广泛应用，为大批量、低缺陷率生产提供了条件，从事相关业务的公司有望迎来机遇。

◆环旭电子（601231）专注SMT/SIP微型化封装。

◆劲拓股份（300400）的SMT焊接装备在国内具有领先地位。

 

7.【氢能源物流车放量在即 万亿规模市场蓄势待发】

据媒体13日报道，申通快递在上海开始使用氢燃料电池物流车，这是继本月初京东物流之后又一家国内物流巨头试用氢能源物流车。据了解，宜家、邮政等企业也在考虑试用。该车由东风特汽生产，单次充氢10分钟，满载续航里程达到300公里，是锂电物流车的两倍。据测算，燃料电池物流车补贴到位后，全生命周期成本较燃油车低15％，发展潜力巨大。工信部部长苗圩在俩会期间称，中国正计划推出一项新政以促进燃料电池电动汽车及相关基建。

凭借续时里程、加氢速度、使用成本等诸多优势，氢燃料电池在重载、长距离、大型车辆中的应用优势正在显现。通过商用车搭载试运营，国内氢燃料技术有望不断升级，产业链不断完善，为乘用车应用打下基础。据中汽协测算，到2030年，我国氢能汽车产业产值有望突破万亿元。

◆富瑞特装（300228）已切入东风特汽产业链，公司基于LNG业务经验，率先布局车载供氢系统、加氢站设备等业务。

◆贵研铂业（600459）研发的铂基催化剂是质子交换膜燃料电池的关键组成部分。

其他个股:雪人股份（002639）、大洋电机（002249）

 

8.【小黄车完成新一轮逾五十亿元融资 阿里领投】

共享单车平台ofo小黄车宣布完成E2-1轮融资8.66亿美元。本轮融资由阿里巴巴领投，灏峰集团、天合资本、蚂蚁金服与君理资本共同跟投。这是2018年共享单车行业由规模化增长转入精细化运营阶段获得的首次融资，这意味着进入高质量发展新阶段的ofo，继续领跑全球共享单车市场。

3月7日发布的《共享单车全球发展报告》指出，与欧美国家相比，中国公共自行车虽起步略晚，但中国首创的无桩共享单车实现了弯道超车。《报告》指出，2017年全球共享单车用户规模已增至2.27亿，未来两年，海外共享单车用户规模将有5-10倍的增长空间。在共享单车APP中，ofo在中国和海外市场均稳居行业领先地位，已进驻全球21个国家，遍布五大洲。

◆信隆健康（002105）在互动平台表示，公司主要向小蓝车、ofo的供应商组车厂供应配件。

◆永安行（603776）为共享单车第一股，已完成对哈罗单车的并购。而哈罗单车获得了阿里的重点扶持。

其他个股:上海凤凰（600679）、深中华A（000017）

 

9.【发改委印发通知 编制实施粤港澳大湾区规划】

国家发改委13日印发《关于实施2018年推进新型城镇化建设重点任务的通知》，通知提出，全面实施城市群规划。编制实施粤港澳大湾区发展规划，印发实施关中平原、兰州—西宁、呼包鄂榆等跨省区城市群规划，加快实施长三角、长江中游、成渝、中原、哈长、北部湾等城市群规划，指导省级行政区内城市群规划编制实施。

在十三届全国人大一次会议3月12日举行的“部长通道”采访活动中，国家发改委主任何立峰表示，粤港澳大湾区建设是大战略，意义重大而深远。目前，我们基本完成粤港澳大湾区发展规划纲要的编制工作，有利于粤港澳大湾区建设发展的一批重大基础设施项目在加快推进，有利于粤港澳三地人员往来货物往来、资金往来的一些机制政策和举措，正在密集磋商，成熟一项推出一项。A股粤港澳大湾区概念股主要有珠海港（000507）、广州港（601228）、盐田港（000088）、世荣兆业（002016）等。

二、【公司动态】

◆金融

中国人寿前两个月原保费收入1546亿元

中国太平前两月实现保费收入470亿元

 

◆环保

大千生态停牌筹划收购正中路桥控股权

 

◆公用事业

百川能源股东中金佳泰减持至5％以下

华能国际:2017年盈利近18亿元 同比下滑逾八成

重庆燃气:终止投资合江县LNG综合利用项目

 

◆新能源与电力设备

金智科技与金风科技签订了《战略合作框架协议》

节能风电拟8.4亿元投建两个风电场项目

通达股份:终止非公开发行股票事项

融钰集团与中车公司、海淘车进行平行进口车业务战略合作 继续停牌

南洋股份:孙公司拟2000万元在贵州设大数据公司 继续停牌

璞泰来拟收购超业精密100％股权 继续停牌

 

◆通信

润建通信:预中标中国移动项目

剑桥科技:5G相关项目进展顺利 尚无6G研究计划

 

◆计算机

银信科技:配股发行成功 14日复牌

合众思壮一季度预增8.88倍至9.27倍

易华录:公司子公司国富瑞目前是京东云的服务商

银江股份:参股独角兽公司每日互动

优博讯:中标中国邮政储蓄银行智能POS终端项目

证通电子:中选“科技租赁深圳证通光明IDC机房项目”

南天信息连续三日一字涨停 员工持股计划尚未买入股票

中富通:股价异常波动 无应披露未披露事项

工大高新停牌筹划出售资产及购买资产事项

 

◆电子

三环集团:控股股东提议年报10派2元

瀛通通讯:台湾鸿海2012年至2016年一直是公司前五大客户

 

◆传媒互联网

捷成股份拟定增募资不超29.95亿元

湖北广电:与华为签署了战略合作协议

星辉娱乐:公司游戏业务与腾讯、网易保持紧密合作关系

 

◆机械

诺力股份:子公司动力锂离子电池生产智能化物流成套系统技术打破国外垄断

 

◆医药生物

华邦健康:具备从股权上控制丽江旅游的基础 14日复牌

哈药股份:近3亿美元认购GNC发行的优先股

东诚药业:肝素钠、依诺肝素钠原料药通过美国FDA检查

片仔癀:4999万港元增资片仔癀电商国际贸易香港公司

 

◆基础化工

康达新材与某军工电子通信领域企业签订1.72亿元产品购销合同

 

◆金属

南山铝业拟合资设立航空零部件公司

天齐锂业:宁德时代是公司的客户

中金岭南:子公司已通过金霸王电池的供应商资格审核

 

◆建筑与装饰材料

长海股份:首次回购公司股份

 

◆房地产

招商蛇口:拟支付现金购买招商漳州78％股权

阳光城:拟竞拍广物房地产45％股权 转让底价35.75亿元

空港股份:2017年净利润同比下滑44％

深深房A:14日起继续停牌不超过1个月

 

◆建筑和工程

天域生态拟10转4派2元

设研院拟10转8派5元

东方园林联合中标5.68亿元PPP项目

浙江交科子公司联合中标15.85亿元项目

中国交建子公司100亿元投建氢燃料电池产业基地

中国核建2月份新签合同额同比增长159％

中国中冶前二月新签合同额增近两成

中国电建前二月新签合同额同比增长6％

 

◆交通运输仓储

顺丰控股:2017年净利47.71亿元 拟10派2.2元

中国国航:2月份旅客周转量同比上升 环比略有下降

中远海特拟3.52亿元投建2艘内贸汽车船

 

◆汽车

常熟汽饰部分董监高及参股公司部分核心员工等计划增持不低于5230万元

 

◆纺织和服装

希努尔:拟收购仁华置业及西安天楠文旅股权介入文旅小镇项目

 

◆批发和零售贸易

浙江东方:拟变更公司名称并开展黄金租赁融资业务

利群股份提示风险:与腾讯云、启明星的合作尚处于探索阶段

 

◆社会服务业

丽江旅游:张松山与一致行动人符合实控人认定 14日复牌

*ST东海A:3月15日起撤销退市风险警示

贵糖股份:2017年净利同比增106％ 拟10派0.5元

 

◆农林牧渔

仙坛股份:两股东拟清仓减持合计4.5％股份

 

◆新股申购

湖南盐业（730929）发行价3.71元，申购上限4.5万股，主营食用盐等产品。

宏川智慧（002930）发行价8.53元，申购上限2.4万股，主营石化产品码头仓储服务。

彩讯股份（300634）发行价7.17元，申购上限1.2万股，主要为企业客户提供互联网应用平台技术服务。

三、【机构和游资龙虎榜】

• 南都物业（603506）:华泰上海澳门路及招商深圳蛇口工业七路游资封板，一机构买入1791万

• 中成股份（000151）:国君襄城襄阳西街及平安北京东花市游资封板，一机构卖出278万

• 陇神戎发（300534）:建投杭州庆春路及国金南京江东中路游资封板，一机构卖出721万

• 精准信息（300099）:中投广州珠江东路及中山六路游资封板，一机构卖出127万

• 中科信息（300678）:华泰厦门厦禾路及东方上海浦东新区春晓路游资封板

• 亚星客车（600213）:中建成都马家花园及东兴邵武五一九路游资封板

• 万方发展（000638）:国联成都锦城大道及华鑫杭州飞云江路游资封板

• 东方网络（002175）:国君成都北一环路及长江深圳福华一路游资封板

• 鹏博士（600804）:西南上海田林东路及华福厦门湖滨南路游资封板

• 大连电瓷（002606）:中信上海漕溪北路及中信金华分公司游资封板

• 创维数字（000810）:海通南京广州路及华鑫苏州时代广场游资封板

• 中通客车（000957）:国盛宁波桑田路及中投南京中央路游资封板

• 德联集团（002666）:联储江苏分公司及宏信苏州大道东游资封板

• 法尔胜（000890）:华鑫上海凇滨路及中投合肥习友路游资封板

• 乐视网（300104）:中信上海分公司及光大慈溪观海卫游资封板

四、【财经要闻】

• 上交所:进一步加强投资者识别码制度实施后的沪股通交易监控

• 2018年上海市国资国企工作会议13日召开，提出加大对新兴产业企业进入资本市场的培育、指导和服务

• 保监会再批两家保险经纪公司

• 郑商所修订白糖期权合约 远期不活跃合约挂牌数减少

• 保利租赁住房REITs完成发行 系国内首单房企租赁住房REITs

• 河北唐山钢铁限产升级，非采暖季将实行错峰生产

• 杭州加入自动驾驶城市竞赛:即将开放测试道路 紧邻阿里园区

• 今年前两月广东外贸同比增长17.4％

• 国家电网舒印彪:建议加快再电气化进程 促进能源生产和消费革命

• 教育部:发展“互联网 教育”，实现教育信息化转段升级

• “华龙一号”全球首堆示范工程汽轮机转子全部研制成功

• 第十二届中国航展将于今年11月6日至11日在珠海举行

• 生猪价跌至四年新低

• 美国国务卿蒂勒森被解职 由中情局局长接任

• 纳指下挫逾1％ 科技股领跌市场

• 美油收跌1.1％ 过去5日内录得4日下滑；金价收涨0.5％ 创一周最大单日涨幅

 

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