华创事件驱动早报2-14：新能源车补调整好于预期；捉妖记2预售票房创纪录

华创事件驱动早报2-14:新能源车补调整好于预期；捉妖记2预售票房创纪录

2018-02-14 华创证券研究

一、【行业掘金】

1.【新能源车补调整好于预期 行业龙头公司优势更加明显】

2月13日，财政部等四部门调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策，进一步提高纯电动乘用车能量密度门槛要求。根据成本变化等情况，调整优化新能源乘用车补贴标准，合理降低新能源客车和新能源专用车补贴标准。从2018年起将新能源汽车地方购置补贴资金逐渐转为支持充电基础设施建设和运营、新能源汽车使用和运营等环节。本通知从2018年2月12日起实施，2018年2月12日至2018年6月11日为过渡期。过渡期对应标准的0.7倍补贴，新能源货车和专用车按0.4倍补贴，燃料电池汽车补贴标准不变，并明确了续驶里程、能量密度等方面的要求。

此次政策调整与预期基本一致，甚至长续驶里程、高质量能量密度、能耗水平好的乘用车车辆补贴还提高了，这说明政策加大力度鼓励乘用车迅速提高技术水平。虽补贴有明显退坡，但市场已有所消化。新版补贴政策更加有利于新能源汽车内部结构的优化合理，推动行业优胜劣汰。长期来看，国家对新能源汽车产业的鼓励和扶持大方向不变，政策的调整将更加有利于行业的健康发展，新能源汽车产销数据有望持续快速增长。随着政策的落地，市场短期利空将出清，行业有望从过去“全民参与冲规模”走向“龙头领军提质量”的阶段。华友钴业（603799）、寒锐钴业（300618）、天齐锂业（002466）、赣锋锂业（002460）、天赐材料（002709）、杉杉股份（600884）、星源材质（300568）、宇通客车（600066）等细分行业龙头公司凭借技术门槛及政策倾斜，市场优势将更加明显。

 

2.【工信部加紧出台动力电池回收方案 产业将迎爆发元年】

据媒体报道，工信部正在加紧研究出台动力电池回收方案，相关政策预计今年发布，将重点围绕保障废旧动力电池有序回流到正规再生利用企业。2016年以来，国家对废旧动力电池回收已发布了一系列政策规范。随着较为完善的国标体系构建，动力电池回收和梯次利用的无序状态有望改变。

目前国内电池回收技术以再生利用为主，商业化前景广阔。据中国汽车技术研究中心预测，2018-2020年，全国累计报废动力电池将达12-20万吨；到2025年动力电池年报废量或达35万吨的规模。预计2018年废旧动力电池回收市场可达50亿元规模，2020年至2023年增长至136-311亿元。未来随着产业规模的扩大、行业标准和法律法规的逐步健全，回收渠道和回收成本将成为产业竞争核心。目前已对动力锂电回收业务进行布局、并具备相关技术和资质凭证的企业，无疑将取得一定的先发优势。

◆格林美（002340）构建以城市为中心的动力电池回收与拆解系统，与比亚迪、上海大众等20多家企业合作推动构建动力电池回收利用产业链。

◆东方精工（002611）在动力电池回收及梯次利用方面具有较强的先发优势，与北汽集团、宁德时代等开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等业务战略合作。

其他个股:南都电源（300068）、骆驼股份（601311）、杉杉股份（600884）

 

3.【春节档电影群雄争霸 捉妖记2预售票房创纪录】

据媒体报道，截至13日下午，农历大年初一这天的电影预售票房已达到3.8亿元。《捉妖记2》、《唐人街探案2》、《西游记女儿国》、《红海行动》被认为是最有望在该档期胜出的“四大种子选手”，占据初一全天超过九成的排片。其中《捉妖记2》尤其重视三四线城市的线下宣传，首日预售票房已超1.7亿元，这一数字将创造中国影史新纪录。面对市场竞争，也有影片选择提前撤离，大年初一的定档影片已从最初的10部缩减为6部。

“春节档”一直被片方认为是一年最重要的档期之一，去年春节档全国电影市场狂揽33.5亿票房，拿下了全年总量的6％。在几部国产电影竞争的背后，实际是出品方、发行方、资本方的暗自博弈。这些电影背后的出品和发行方有光线传媒（300251）、华谊兄弟（300027）、横店影视（603103）、中国电影（600977）、金逸影视（002905）等上市公司。

 

4.【MLCC缺货状况加剧行业 “开门红”可期】

据日本媒体报道，由于日本本州靠近日本海地区近期连续遭遇暴雪，全球最大MLCC（陶瓷电容）生产商村田多所工厂停工，生产和出货都受到影响。同时，另一全球MLCC巨头日本京瓷将于2月底停产0402、0603等当下最为缺货的规格产品，MLCC全球缺货程度恐将加剧。受益产品供不应求，MLCC龙头国巨1月营收同比增加44.8％，风华高科公司官网披露1月营收同比增加55％，净利润同比增加607％，实现“开门红”。

MLCC缺货状况至少持续到2018年底。从供给看，经过近10年的调整期后，MLCC行业集中度大幅提高，生产商不再盲目扩产，日韩厂商更是关闭中低端产能，专攻高端市场。从需求看，汽车电子、挖矿机、5G等领域需求快速增长。总体看，产品供不应求助推MLCC行业高景气持续。

◆风华高科（000636）MLCC订单已排至三季度，1月营收、利润大幅增长以及去年低基数或助一季报超预期。

◆三环集团（300408）是国内MLCC主要生产商，拥有陶瓷粉体产能，成本控制领先。

其他个股:宏达电子（300726）、火炬电子（603678）

 

5.【捷顺科技子公司引入蚂蚁金服 智慧停车获看好】

捷顺科技（002609）最新公告，全资子公司顺易通拟引入蚂蚁金服旗下上海云鑫作为战略投资者。上海云鑫将出资2亿元，获得顺易通20％股权。顺易通主要从事智慧停车的运营及车生活的服务。公司表示，顺易通将在扎根停车服务的基础上，强化智慧停车运营、车生活服务的能力，打造“停车 X”生态化平台。此外，公司拟回购不低于1亿元，不超过3亿元，回购价格不超过每股15.5元。

停车位短缺是我国大城市面临的一大问题，同时找车位泊车取车也经常困扰着车主，智慧停车具有广阔市场空间。去年6月，支付宝就宣布推出了“无感支付”智慧停车场业务。智慧停车包含城市诱导、引导系统、收费系统，分别针对车位的寻找、导航及停车收费问题，能更好地将停车供给与需求相匹配，提高车位利用效率和运营盈利。

◆数字政通（300075）布局了智慧停车业务，自主研发的智能停车应用“通通停车”已在部分城市上线。

◆安居宝（300155）开发了新一代车牌识别一体机，以适用高效、快捷的停车场应用场景。

其他个股:五洋停车（300420）、千方科技（002373）

 

6.【博通与高通将就千亿美元收购案首次沟通 科技史上规模最大】

据媒体报道，消息人士称博通与高通计划在本周三（2月14日）会面，就前者的 1210亿美元的收购提案进行沟通，这将是双方首次就收购案进行谈判。

博通公司首席执行官陈福阳（Hock Tan）表示，博通对高通的报价是具有吸引力的。博通已经表示，它的最新报价是“最好的，也是最终的”。博通公司2月12日表示，已经从包括美银美林、摩根大通、富国银行和摩根士丹利等在内的12家金融机构中获得了共计1000亿美元的债务融资。此次并购如果成行，将成为科技史上规模最大的一笔交易。而博通与高通合并之后的新公司将成为仅次于英特尔和三星电子的世界第三大集成电路生产商。

◆大唐电信（600198）与高通成立合资公司瓴盛科技，主攻价格在100美元左右的中低端手机芯片细分市场。

◆长电科技（600584）大股东中芯国际联手高通及国家集成电路产业投资基金向公司子公司中芯长电投资2.8亿美元，帮助中芯长电加快中国第一条12吋凸块生产线建设进度。

◆中科曙光（603019）宣布与贵州华芯通半导体技术有限公司共建贵安超算中心。华芯通是由贵州省政府、高通等于2016年联合设立，专注做服务器芯片。

 

7.【我国成功发射两颗北斗导航卫星 星载原子钟打破国外技术封锁】

2月12日成功发射的第二十八、二十九颗北斗导航卫星，搭载有中国新一代星载原子钟。相关专家表示，中国原子钟发展已打破国外技术封锁，实现从跟跑到并跑。

作为导航卫星的“心脏”之一，高性能的星载原子钟对导航精度起到重要作用。在卫星导航系统中，1纳秒的时间测量误差会引起0.3米的测距误差，因此时间精密测量决定了导航定位精度。此次发射的北斗三号导航卫星装载的新一代高精度铷钟，比前代产品体积更小、减重30％以上，而技术性能大幅提升，与美国GPS全球卫星导航系统采用的铷钟水平相当。

◆合众思壮（002383）控股子公司上海泰坦提供从时钟精密时钟源、网络时间服务器到高精度时间测量仪和同步管理软件在内的全套解决方案，主导产品包括铯原子钟。

◆东土科技（300353）控股公司上海远景数字信息技术有限公司研发并生产铷原子钟，已为电力用户、移动通讯用户提供精确对时服务。

二、【公司动态】

◆金融

华泰证券:2017年净利逾93亿 同比增49％

国信证券:2017年净利近46亿元 同比微增

 

◆环保

维尔利部分高管拟合计增持不少于4600万元

博天环境:联合体预中标19.56亿元PPP项目

 

◆公用事业

大通燃气:控股股东质押股份平仓风险解除 14日复牌

大通燃气:董事长发出增持倡议 并承诺兜底

 

◆新能源与电力设备

长园集团拟向沃尔核材出售长园电子75％股权 预计获益8亿元

汇川技术子公司成为苏州5号线采购项目第一中标候选人

平高电气中标3亿元国家电网项目

 

◆通信

日海通讯:子公司与中国联通签署战略合作协议

键桥通讯:实控人的一致行动人近期增持1％公司股份

高斯贝尔:董监高拟合计减持不超1.01％股份

 

◆计算机

捷顺科技拟回购1亿-3亿元公司股份 子公司获蚂蚁金服2亿元增资 14日复牌

汉邦高科:实控人质押平仓风险解除 14日复牌

迪威迅:终止重大资产重组 14日复牌

天泽信息:实控人拟增持不少于5000万元 公司拟回购5000万元-1亿元股份

工大高新:控股股东拟增持0.5亿元-1亿元

旋极信息拟公开发行不超过10亿元公司债券

新开普:股价下跌 终止实施限制性股票激励计划

中科金财:2017年净利亏损2.36亿元

ST慧球:年报净利317万元 同比扭亏

 

◆电子

星星科技:实控人、控股股东质押股票平仓风险解除 14日复牌

华灿光电:发行股份购买资产并募集配套资金获核准

 

◆传媒互联网

东方网络拟收购标的为医疗健康行业公司 14日复牌

中南文化:质押股份解除平仓风险 14日复牌

瀚叶股份:年报净利同比增10.87％ 拟10转3

华闻传媒:公司实际控制关系变更处于筹划阶段

华谊兄弟:入选“年度国家文化出口重点企业”

富控互动:终止重大资产重组

 

◆军工

中航沈飞:控股股东一致行动人拟增持不超2％股份

航天电子:长征三号乙火箭成功发射北斗三号卫星 公司提供多种配套产品

瑞特股份:股东中科江南拟清仓减持3.75％股份

中国船舶:拟收购外高桥造船及中船澄西部分股权

 

◆机械

威唐工业年报拟10转10派1.1元

海默科技控股股东号召员工增持 承诺兜底

大族激光签署2.14亿元设备销售合同

智慧松德:三股东拟合共减持不超过20.56％股份

 

◆基础化工

世名科技:控股股东降低了警戒线与平仓线 14日复牌

世名科技:控股股东及部分董事高管拟增持

龙蟒佰利:子公司拟建设20万吨/年氯化法钛白粉项目

国创高新:控股股东13日增持205万股 后续拟增持不少于5000万元

三孚股份:美国联邦海关及边境保护局撤销对公司部分产品的限制进口令

大东南:控股股东所持公司股票遭平仓被动减持

 

◆石油化工

胜利股份:大股东拟增持不低于1亿元

 

◆金属

雅化集团2017年净利2.31亿元 同比增逾七成

五矿发展2017年营收590亿 同比增45％

 

◆建筑与装饰材料

*ST德力:实控人补充质押降低平仓风险 14日复牌

四川金顶年报营收翻倍 净利同比扭亏

 

◆房地产

中弘股份终止筹划发行股份购买资产 14日复牌

中洲控股:出售长城物业部分股权 预计收益4123.67万元

中华企业:去年净利3.67亿  同比降43.75％

 

◆建筑和工程

中国化学:控股股东所持9％股份划转给诚通金控和国新投资

浙江交科:联合体预中标逾19亿元项目

 

◆交通运输仓储

中国国航:1月旅客周转量同比升4％ 货邮周转量同比升19％

锦州港年报营收增近八成 净利同比增158％

韵达股份2017年净利15.8亿 同比增长34.22％

宁波海运:重组拟购买浙能集团下属海运业务及资产 继续停牌

 

◆汽车

一汽富维获一汽富晟举牌 持股达5.16％

力帆股份:1月份摩托车销量同比增88.76％

S*ST前锋:撤销退市风险警示及实施其他风险警示 继续停牌

 

◆家电

TCL集团:27.27亿股限售股26日解禁

 

◆医药生物

嘉应制药:大股东终止筹划股权转让 14日复牌

新华制药:终止发行股份购买资产事项 14日复牌

京新药业拟1亿至3.3亿元回购公司股份

九洲药业年报净利增三成 拟10转8派2元

华大基因2017年净利同比增长18.86％

康德莱:两股东减持1.31％股份 合计持股降至5％以下

维力医疗:重组拟收购狼和医疗100％股权 继续停牌

 

◆食品饮料

广泽股份:信披违规 遭上海证监局警示

 

◆农林牧渔

雏鹰农牧2017年净利润6.46亿 同比下降26％

 

◆批发和零售贸易

永辉超市:2017年净利18亿元 同比增45％

新华百货:年报净利超1亿元 同比增近七成

 

◆纺织和服装

雅戈尔:股东昆仑信托拟减持不超6％股份

 

◆轻工造纸

群兴玩具:去年营收同比下降78％ 净利亏损2131万元

 

◆综合

鲁银投资:子公司6亿元转让泰泽海泉90％股权及4亿元债权

 

◆新股申购

华夏航空（002928）发行价20.64元，申购上限1.2万股，主营支线航空客货运输。

三、【机构和游资龙虎榜】

• 人人乐（002336）:一家机构席位买入729万

• 盈趣科技（002925）:三家机构席位买入1.44亿

• 蓝焰控股（000968）:三机构买2117万，一机构卖240万

• 神马股份（600810）:一机构买2083万，一机构卖542万

• 绿盟科技（300369）:银河宜昌新世纪游资封板，一机构买1039万，一机构卖729万

• 北大医药（000788）:国联成都锦城大道及国君成都北一环路游资封板

• 中交地产（000736）:广发大连人民路及华泰成都南一环路游资封板

• 宇环数控（002903）:光大奉化南山路及中投深圳深南中路游资封板

• 建科院（300675）:华泰厦门厦禾路及中信山东淄博分公司游资封板

• 贵绳股份（600992）:安信诸暨苎萝东路及华泰厦门厦禾路游资封板

• 建艺集团（002789）:东海重庆新华路及国君上海江苏路游资封板

• 中欣氟材（002915）:华泰厦门厦禾路及上海妙镜路游资封板

• 荣丰控股（000668）:华泰成都南一环路游资封板

四、【财经要闻】

• 1月份我国对外投资同比增长30.5％，对“一带一路”沿线国家投资合作快速增长。

• 《国家外汇管理局关于完善远期结售汇业务有关外汇管理问题的通知》13日发布，远期结售汇实现全流程市场化。

• 央行将“宝宝类”货基纳入M2统计 部分货币基金视作货币

• 保监会加强险资股权投资事后报告监管机制。

• 上周A股市场新增投资者数量下降约9％至25.02万人，连续第三周出现环比下降。

• 首单长租公寓抵押贷款资产证券化产品在深交所成功发行。

• 国内首例:雄安已低调上线区块链租房应用平台

• 文化部开展网络表演市场整治行动，将封禁一批违法主播。

• 工信部就《食盐定点生产企业和食盐定点批发企业规范条件》征求意见，在坚持食盐专营制度基础上积极推进供给侧结构性改革。

• 据悉，武汉等地近日已解除居民天然气限购措施，LNG价格本月以来下跌近10％。

• 重庆等三方将共同设立注册资本达千亿元集成电路公司

• 等待CPI数据 美股连续三日收涨 纳指收复7000点整数关

• 美油收跌0.2％ IEA同时上调原油需求与产量预期；金价收高0.3％ 美元汇率走软

 

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