江苏天鼎证券特牛财经林炜老师2021.06.17核心内参

盘面回顾★★★★:

昨日市场出现了大幅下挫的走势。市场中仅华为鸿蒙概念，芯片等少数板块拉升，但难以抵销锂电池、新能源车等众多板块下跌带来的影响，特别是近期一直提示大家的创业板指，跌幅超过4%。

宏观新闻★★★:

1、【6月以来已有超60只基金恢复大额申购】

6月以来，已有超60只基金又重新“开门迎客”，纷纷恢复大额申购等交易。其中，有20多只主动管理的股票基金和混合基金恢复大额申购，占据5月总数的40%。多位基金业内人士表示，在目前市场环境下，恢复大额申购一方面可以满足投资者借基入市的需求，另一方面也有助于市场调整后基金产品规模的提升。

利好:行业龙头、机构抱团、业绩白马等

2、【行业龙头酝酿新一轮涨价功率半导体板块先涨为敬】

6月16日，在一片低迷的行情中，功率半导体板块异军突起，聚灿光电涨停，派瑞股份涨幅超过17%，新洁能、乾照光电、【华微电子(600360)、股吧】等个股均走高。消息面上，有报道称全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。此外，功率半导体大厂ST（意法半导体）、安森美等也表示将提升价格。国内部分功率半导体厂商也已发出了涨价函。

利好:半导体、芯片

投资机会★★★

1. 我国将加快推进康复医疗发展、行业高景气望持续

国家卫健委16日印发加快推进康复医疗工作发展意见的通知，提出力争到2022年，每10万人口康复医师达到6人、康复治疗师达到10人；将推动医疗资源丰富地区的部分一级、二级医院转型为康复医院，支持和引导社会力量举办规模化、连锁化的康复医疗中心，增加辖区内提供康复医疗服务的医疗机构数量。

东吴证券朱国广表示，中国康复医疗服务市场未来将以20%左右的增速继续成长，2025年将达到2207亿元，康复行业有望持续高景气度。

A股的相关概念股有:【大湖股份(600257)、股吧】（600257）在康复医疗业务板块拥有五家在运营医疗机构；诚益通（300430）旗下龙之杰已有24个系列产品可以应用至养老康复领域。海峡创新（300300）公司探索发展康养社区模式，以政府购买服务为推进，以老年人需求为引导，整合社会各类服务资源，为老年人提供多元居家养老服务体系，形成大健康医疗产业。

宜华健康（000150）收购亲和源58.33%股权,后者已开业和在建的养老社区已达15个。

2. 需求持续增长叠加产能受限、有机硅价格大幅上涨

百川盈孚数据显示，6月16日国内有机硅产业链多品种价格上涨。其中，高含氢硅油、有机硅DMC、有机硅D4、二甲基硅油报价分别为18000元、30500元、31000元、32000元/吨，分别较15日上涨12.5%、8.93%、6.9%、6.67%。

端午假期后，国内有机硅企业个别报盘大幅上移，下游采购心态恢复正常，有机硅价格高位短期难下滑。新疆合盛石河子40万吨新增产能装置目前处于停车状态，预计半个月左右开始恢复开车，但具体时间仍有待观察。目前国内有机硅下游需求市场持续增长，美国迈图11万吨聚硅氧烷装置预计今年年底关停，国内有机硅企业市场布局占据主导地位。

A股的概念个股有:润禾材料（300727）、东岳硅材（300821）等主营有机硅应用材料业务。同时相关概念股还有兴发集团（600141）、硅宝科技（300019）等。

3、交期长达一年 功率半导体龙头酝酿新一轮涨价

有报道称全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET（金氧半场效晶体管）的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。此外，功率半导体大厂ST（意法半导体）、安森美等也表示将提升价格。国内部分功率半导体厂商也已发出了涨价函。

据富昌电子2021年二季度市场行情报告显示，几乎所有的芯片产品都面临着不同程度上的货期延长，价格呈现上涨趋势，功率半导体领域也不例外。英飞凌的通用晶体管、低压MOSFET和IGBT产品货期最长达52周，高压MOSFET货期也达到26至40周。机构指出，在当前全球功率半导体市场高景气行情下，本土功率半导体产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，充分受益于行业增长与国产替代红利。

A股的概念个股有:捷捷微电（300623）表示目前订单饱满，已排产至今年下半年，MOSFET方面今年4月初对VD MOS、TRENCH MOS部分产品进行了涨价。新洁能（605111）MOSFET产品目前已经应用于车载逆变电源、车载启停电源、汽车应急启动电源、车载导航/360全景影像等。纳思达（002180）旗下极海半导体的32位工业级通用MCU芯片已成功进入新能源汽车BMS核心供应链，包括某款销量比较好的国产新能源汽车，极海已经批量出货。国民技术（300077）已形成70余款基于32位ARM Cortex M4 和M0内核的MCU芯片产品，并已实现出货。

行业动态★★:

★ 神舟十二号载人飞船即将发射、中国空间站迎来历史性一刻

概念股:全股份(300447)、雷科防务(002413)、华力创通(300045)、奥普光电(002338)

★ 华为公开智能交通系统新专利、市场空间千亿级

概念股:亚联发展(002316)、易华录(300212)、南天息(000948)、数字政通(300075)

★ 新能源车驱动碳化硅需求快速爆发、行业望迎来最佳风口

概念股:楚江新材(002171)、温州宏丰(300283)、露笑科技(002617)、天富能源(600509)

★ 国家卫健委发、加快推进康复医疗工作发展

概念股:普门科技(688389)、创新医疗(002173)、大湖股份(600257)、诚益通(300430)

今日策略★★★★★:

整体来，昨日市场只有个股的散乱表现，活跃度最高的依然是科技股方向，后续主要还是得科技，只是整体力度也受制于大势，当大势不行时就是局部轮涨的氛围。华为鸿蒙概念则主要是午后逆市崛起，这一块仍是最能带动个股人气的热，能反复的主要是少数人气票。操作上，在题材方面可继续关注半导体、芯片板块，军工等的投资方向。

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