这几家公司年报业绩会炸裂？

今天跟大家聊三个问题

1、周末美国非农超预期，为何美股不跌反涨？

2、消费电子板块还有戏吗？

3、新能源赛道，谁的年报业绩会炸裂？

1

周末美国非农超预期，为何美股不跌反涨？

周五晚上，美国公布了12月份非农就业数据

新增非农就业22.3万人，超过原来预期的20.2万人；

季调失业率为3.5％，低于预期的3.7％。

非农就业超预期，说明美国经济仍然火热，经济热则通胀热，意味着美联储还得继续加息，不能轻易放缓。

既然如此，这应该是个利空，为何美股周五晚上不跌反涨呢？

因为美国的薪资增速降下来了

12月非农私人部门时薪环比涨幅回落至0.3％。

众所周知，去年油价6月就见顶了，但美国通胀却仍韧劲十足，关键就是工资闹的。

通胀导致物价上涨，于是美国人要求涨工资；

涨完工资美国人的购买力更强了，进而推动物价进一步上行；

物价上行，导致美国人要求再涨工资。。。。。。

就这样陷入了“工资-通胀螺旋”的恶性循环，上个世纪70年代大通胀就是这么形成的。

现在公布的薪资增速放缓，预示着通胀真要下来了，与此同时，就业数据显示经济还很强劲，这不就是市场最喜欢的“软着陆”嘛。

原本美联储暴力加息，市场一直担心经济硬着陆，也就是经济跟随通胀一起下来。现在有迹象显示，经济可能不跟随通胀回落，很快就能回到前两年的快乐生活了，叫美国人民如何能不开心呢？

所以在数据公布后，美股大涨。

但是从各家卖方机构的宏观研究来看，他们可能高兴的太早了

华创宏观张瑜认为，这次非农就业数据强劲，是兼职增多带来的假繁荣。

回顾上世纪80年代以来美国经历的几轮衰退，初期基本均出现兼职者数量快速升高的迹象。

国盛宏观熊园和国君宏观董琦都认为，12月美国非制造业PMI跌破50荣枯线，更有指向意义。

历史数据表明，美国制造业和服务业PMI跌破50荣枯线以后，失业率拐点通常在不久后出现。失业率拐点平均领先衰退5个月。

这意味着未来半年内，失业率大概率上升并带动经济陷入衰退。

2

消费电子板块还有戏吗？

上周四早上我在知识星球语音环节将科技主线的消费电子板块列为潜力热点，同时将几家VR设备企业列入了星球观察池。

当日盘后也跟大家介绍了消费电子的潜在驱动力，就是CES展期间，苹果可能会发布VR设备的消息。

接下来两天，苹果果真发布了消息计划在今年春季，最迟在6月开发者大会之前，推出VR/MR设备，并于今年晚些时候发货。

应该说，这个消息低于预期，去年市场预期苹果VR设备的推出时间是2023年初，现在看，这个时间延后了。

不过，延后不等于取消，没准到时候还能憋个更大的。

我们分析板块的上涨潜力，主要看三个驱动力

（1）自身的惯性驱动力；

（2）未来利好带来的催化剂驱动力；

（3）所属主线其他板块升温带来的联动驱动力。

苹果设备延后推出，等于说消费电子板块的催化剂驱动力没了；

他没有启动成为主线热点，也就没有自身的惯性驱动力；

所以消费电子板块的潜力，主要就看科技主线其他板块能否升温了。

下图是我们盘后发布到知识星球的热点评分表

科技主线原有的两个主线热点，元宇宙已经结束了热点活跃期，创到了热点活跃期最后一天，明天如果不能获得7分，他的热点活跃期也要结束了。

这样看来，明天成败在此一举，明天如果科技主线还没动静，这一波热点周期就要过去了。

3

新能源赛道，谁的年报业绩会炸裂？

最近新能源赛道越走越强，除了光伏上游硅料降价的逻辑之外，现在进入年报披露期，也对新能源赛道有利。

都认为新能源赛道企业的年报会很好，但其实，业绩分化很严重，有的业绩炸裂，有的业绩爆雷。

这其中的胜负手就在四季度业绩变化。

今天在星球上传了一份新能源企业的四季度业绩预测名单，涵盖了光伏、储能、新能源车行业关键环节的重点企业，研究机构列出了每家企业2022年四季度的同比和环比业绩增速，能详细看出，谁的业绩炸裂，谁的业绩爆雷。

名单是个表格，数据太多，无法在号上一一呈现，今天就把这份名单关键部分的截图分享给大家！