越甲策市早盘

一.全球股市

二.概念

1、国防军工板块中期来，未来7年行业红利期是我国军工产业格局高确定性的窗口期。国内军工产业已然进入“短期/3年订单与产能大幅增长，中期/7年装备体系升级”重大发展机遇期。从2021Q1来，绝大部分上游电子、材料等配套厂商业绩均大幅增长，下游主机厂购买商品支付的现金也已经大幅增长，上下游均验证表明军工上游采购量已经大幅增长。展望2021Q2，随着产能的逐步释放、交付节奏的加快，2021Q2起主机厂的营收有望环比向上且预收款有望大幅增长，大部分上游配套厂商的净利润持续同比高增长，军工产业链上下游业绩的释放会加强板块的共振效应。长期来，会有相当一大批企业不仅会充分享受这波7年的军工红利期，发展规模上台阶后，再基于技术与产品的拓展性获得长足发展空间。具体的拓展方向包括产品类别拓展、应用领域如向民用、军贸领域拓展，这就要求是产品驱动型、研发实力强且有核心竞争力的军工企业。

建议关注抚顺特钢、中航高科、紫光国微、中航光电、睿创微纳、宝钛股份、振华科技、湘电股份、航发动力、洪都航空、航天彩虹、航发控制、火炬电子、北摩高科等

2、半导体及元件板块随着技术的进步，对硬件的要求也越来越高，对芯片的需求也越来越强烈，比如5G基站建设、5G周边应用落地、IoT、汽车电子、AI等等。目前晶圆代工产能持续吃紧，从需求方面，手机快充、Type-C接口等消费电子、新能源车、光伏风电、工控等下游领域快速发展，促进了半导体持续繁荣，供给端来，今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制，国内疫情率先控制，供给端竞争格局得到优化，国产替代进程加速。我们认为IDM和代工、以及半导体材料板块、有产能保证的设计公司2021年业绩确定性高，且景气度有望持续全年。建议持续关注有产能保障的半导体龙头公司和自有产能的IDM和代工厂。

建议关注盈瑞芯微、全志科技、中颖电子、兆易创新、斯达半导、新洁能、闻泰科技、汇顶科技、圣邦股份、卓盛微、韦尔股份、华润微、北方华创、中芯国际、中微公司等

3、消费电子板块光学创新不断，智能手机及车载重升级黄金赛道。智能手机进入存量时代，各大厂商积极寻找新的手机性能以谋求差异化竞争优势和销量突破。在智能手机进化的过程中，摄像头的升级显而易见。从生物识别到人脸识别，从3D建模到虚拟现实，随着5G时代的到来，光学的革命性创新将与新的 ARVR领域息息相关，车载光学也为供应商带来了更多的创新方向和更大的市场空间。

建议关注京东方A、兆驰股份、三安光电、日亚化学、华灿光电、瑞丰光电、木林森、洲明科技、国星光电、利亚德等

4、虚拟现实板块消息面上，华为将于6月17日举办5G+AR全球线上+线下峰会，联合全球运营商、管制机构、合作伙伴、媒体、分析师等，共促5G+AR生态繁荣。华为称，随着5G生态逐步成熟，增强现实技术(AR)与行业应用的融合正在进入爆发期。上证报报道，华为在VR/AR领域的布局早在2016年就开始了，2016年4月华为就发布了其首款VR眼镜“HUAWEI VR”；支持手机、电脑和Cloud V R三种平台终端的华为VR2头显也已于2017年上市。2018年华为开发者大会上，华为发布了通用AR引擎“华为AR Engine”。据悉，已有一批上市公司在VR/AR领域进行了布局。

建议关注福晶科技、捷成股份、大富科技、丝路视觉、数码视讯、水晶光电、佳创视讯、蓝特光学等

三. 机构观

国泰君安回调是布局良机

两市震荡回落，沪指跌破20日均线，向下寻求支撑。近期需要关注沪指是否会收回5月25日那根大阳线的涨幅。如果持续走低，不排除市场再度转弱的可能性。本周将会迎来美联储议息会议，部分市场资金在等待关键利率决议。不过，我们认为，PPI指数超预期上升，PPI年内高或已出现，市场对于通货膨胀的担忧情绪或将暂时告一段落。因此，回调是布局良机，市场在短期调整之后将会重拾升势。

中泰证券市场依然处于估值驱动阶段

6月仍是结构化行情，热转换频繁，存续性较差。资金面上，增量资金并未大幅入场，北上资金6月截至15日收盘净流入不足100亿元，是2021年以来净流入最少的月份。存量资金频繁调仓的博弈主导6月市场，以短平快的交易风格博弈估值弹性。基本面上，其对市场的短期影响趋弱，A股依然处于平静期，依然处于估值驱动阶段。

湘财证券市场整体保持震荡的概率较大

短线大盘出现一定震荡，但这正凸显了创业板的强势，后期创业板还将延续自身的前锋特，沪指因为是后卫，即便今天下跌明显，但也不会连续大跌，市场整体保持震荡的概率较大。

四.前瞻精选

荣耀新机进入密集发布期、高端化助力产业链复苏
荣耀手机高端化将有助市场份额恢复，带动产业链复苏。光弘科技（300735）从年初开始承接新荣耀手机订单并下线生产，公司近期举办了荣耀智能手机100万台下线的庆祝仪式；天音控股（000829）全资子公司天音通斥资5亿元参与收购荣耀。
 
华为BWS 5G+AR全球峰会引爆AR产业、相关合作公司受关注
随着顶尖科技公司AR领域盛会召开，相关公司受关注。创维数字（000810）子公司创维新世界是深圳AR协会会员，与华为就提供给海外运营商的“华为融合视频平台系统”进行战略合作，共同为全球海外运营商服务。卓翼科技（002369）是华为重要的战略合作伙伴之一，公司在AR方面技术储备扎实，试产的AR眼镜受到客户好评。
 
晶圆代工报价三季度最高涨价30%超预期、半导体行业高景气持续
分析师表示，晶圆带动再度涨价，表明晶圆代工产能仍然非常紧缺，半导体行业仍处在供不应求的高景气度中。中芯国际（688981）是本土晶圆代工头部公司，好其长期发展。韦尔股份（603501）主营半导体分立器件和电源管理IC等半导体产品的研发设计等，受益行业高景气。
 
磷化工产业链价格持续强势、机构好一体化企业
今年行业景气有望持续走强，一体化企业将显著受益。川发龙蟒（002312）是工业级磷酸一铵行业龙头，大股东下属天瑞矿业持有马边磷矿；云天化（600096）拥有化肥总产能881万吨，并具备1450万吨磷矿石矿生产能力；兴发集团（600141）依托自备磷矿石构建了矿电磷一体化的完整产业链。
 
功率半导体龙头酝酿新一轮涨价、行业持续高景气
斯达半导（603290）形成了IGBT模块、MOSFET模块、整流模块、碳化硅器件等完善的产品布局；新洁能（605111）专注于MOSFET、IGBT等器件的研发设计与销售。
 
我国科学家研发出海水淡化新技术、清洁环保效率高
降低海水淡化装置的成本，以及减少海水淡化所消耗的能源，将带来巨大的社会效益和经济效益。日出东方（603366）已开展了太阳能制冷、发电、海水淡化等太阳能光热应用。拓日新能（002218）在互动平台表示，正在关注使用太阳能技术进行水质改造和海水淡化等新型运用。
 
《绝地求生》开发商启动IPO、估值1600亿元
因赛集团（300781）负责《绝地求生（端游）》、《王者荣耀》等40余款腾讯旗下品牌游戏用户运营、营销传播策划创意服务。顺网科技（300113）与PUBG有分销合作协议，通过联合运营等方式与包括盛大、腾讯在内的互联网巨头展开全方位的合作。
 
晶圆代工大厂三季度继续涨价、最高上涨30%远超预期
A股相关概念股主要有中芯国际（688981）、华润微（688396）等。

五.个股与减持

减持

维宏股份赵东京减持9万股股份

新产业李婷华减持25.8万股股份

怡达股份刘芳减持32.68万股股份

韦尔股份虞仁荣减持600万股股份

东方铁塔汝州顺成减持1.02%股份

数字认证张益谦减持7.85万股股份

优德精密FRIENDLY减持1.99%股份

硕世生物监事金晶减持8万股公司股份

视源股份庄喆拟减持不超1.35万股股份

华夏幸福股东华夏控股减持2%公司股份

皮阿诺魏来金拟清仓减持不超2.77%股份

杭叉集团高管陈赛民减持65万股公司股份

神农科技湖南弘德拟继续减持不超1%股份

嘉元科技部分股东合计减持2.37%公司股份

惠程科技获重庆绿发城市建设有限公司举牌

斯迪克持股5%以上股东累计减持1.06%公司股份

万盛股份股东珠海厚赢拟减持不超0.99%公司股份

长城汽车部分高管拟合计减持不超0.012%公司股份

金诚股东北瑞丰基金拟减持不超60万股公司股份

金发拉比林若减持1.9%股份、林浩茂减持0.3%股份

博汇科技股东及董监高拟合计减持不超4.13%公司股份

凯莱英张达等五名董监高拟合计减持不超13.73万股股份

共进股份股东汪大维唐佛南拟合计减持不超2.37%公司股份

泉阳泉股东赵志华、陈爱莉、赵永春合计减持2.36%公司股份

锦富技术赛尔新能源累计增持2.02%股份 股份增持计划已完成

阿科力控股股东、实际控制人及其一致行动人减持2.04%公司股份

威奥股份特定股东太证非凡及其一致行动人拟合计减持不超2.3%公司股份

苏宁易购苏宁电器集团被动减持1000万股公司股份 预计未来6个月内或将减持不超过4.12%公司股份

增持与回购

裕兴股份累计回购1.28%股份  成交额4048万元

千方科技拟回购1.5亿元-3亿元股份 回购价不超过25元/股

安科瑞拟回购5000万元-1亿元公司股份 回购价不超过20元/股

索菲亚拟回购5000万元至1亿元公司股份 回购价格不超过30元/股

索菲亚两位控股股东提议回购5000万元-1亿元社会公众股份 回购价不超过30元/股

广州发展控股股东一致行动人增持160万股公司股份  拟继续增持不超2亿元股份