中控技术年报业绩交流会纪要

【经营现状】

作为中国起步较早的自动化企业，中控一直围绕着流程工业，持续投入，在工业3.0和4.0方向不断突破，工业服务平台+5S店服务模式持续打造，进一步赋能工业化企业智能化管理。

2021年公司正式启动了全面管理变革，围绕管理新目标，从公司治理、人力资源、营销管理、项目经营、集成产品开发到流程重塑，做了一个公司系统性的升级改造，推进公司规范化建设。“让工业更智能，让生活更轻松”是中控的新愿景。

2021年升级了治理架构，按群体决策、专业分工的原则，设立了多个跨部门的委员会。强化整合了前中后台大平台的体系，各类资源向一线前移，第一时间响应客户需求。

研发与技术

坚持自主创新，持续加大研发投入，21年我们自主知识产权新增了167项，已经累计达到了904项。2021年研发投入近5亿，同比增加37%，研发费用率11%。实现了数字化、智能化领域核心技术突破，例如新型实时技术存储与交互，云化控制监视技术等等，将有利于行业自动化水平的发展。21年公司自动化产品市占率达到33.8%，比20年增加5.3个pct，连续十一年市占率第一。在化工、石化、建材等核心市场排名均第一。产品稳定性上已达到国际领先水平。在APC领域，21年国内市占率28.6%，连续三年保持第一。

财务情况

整体业绩稳健增长，收入45.2亿，同比43%，三年CAGR约33.4%。归母净利润5.8亿，同比37.4%，盈利能力进一步提升。基本每股收益1.18元，我们决定每10股派发3.6元，共计1.79亿，占归母净利润的30.75%。控费能力和管理能力优异，期间费用率29.2%，同比下降6个pct，销售费用率下降最明显，下降2.8个pct。

各行业领域

DCS在核心行业持续领跑，在化工领域市占率达到51.1%，提高了6.9个pct，营收同比增长73.9%石化市占率41.6%，营收同比增长73.9%。建材市占率29%，蝉联第一，收入近翻倍增长。制药行业的营收同比增长67.3%，电力行业的营收同比增长了38.24%，均有较大幅度的提升。其中我们在2011年的当年连续中标了7个大型66万大型基础火电的项目，并打造了平台+APP的引领性的电力行业的智能工厂的标杆。

新兴行业突破

新能源锂电、生物制药等行业实现突破，与宁德时代、华友钴业等客户深度合作。新拓洋生物等生物制药行业TOP客户氢燃料电池行业标杆项目

大客户突破

裕龙石化智能制造一体化项目，是超大型石化项目，全球范围也规模少有中石油广州石化智能工厂，在积极推进智能化工业软件的全面应用，将推出一个工业3.0+4.0的行业标杆项目

国际业务

开拓国际标杆项目，积极竞争，突破了巴斯夫生产主装置的应用，中标了壳牌等世界巨头的工厂项目。今年9月，中控将首次以中国企业为主办方在上海主板2022年全球自动化及化工行业大型峰会。

平台业务

进一步推进以客户为中心的S2B+5S店的线上线下商业模式，5S店夯实客户粘性，强化市场洞察，引领精准营销。21年全年新增客户1700余家，大中型的5S店增加了37家，收入在5,000万元以上规模的单店数量翻倍增长。我们的S2B工业服务平台，21年平台的产业链生态产品业绩实现了翻倍的增长，商品的sku数量达到70余万个，注册企业用户的2万余家，注册的供应链供应商的数量12,000余家，我们的联储联备的商业模式也初具规模，实现了快速辐射与推广，设立了30余家前置仓，百余家客户开始融入到我们的联储联备的生态圈里。

工业软件

收入8.7，同比增长63%，新签订单达到了11.5亿，同比60%亿元。我们在基础软件方面和国外有较大差距。前年某跨国巨头公司以50亿美金巨资收购工业实时数据库企业，去年另一跨国巨头又以60亿美金巨资收购一家工业流程模拟公司，从中可以看出其重要性。这几年中控除了推出基础软件之外，我们还启动了另一项基础软件开发，填补中国工业基础软件的重要空白。全面推广工业操作系统+工业app的架构，全年我们新开发了98个新的工业APP，实现了157个工业APP的国际化，完成了127个工业APP的SaaS化应用。实现了在日本大金化工、盐城炼化等项目的全模块应用，我们全年还签订了800余套整个新的智能工厂，新技术架构的应用项目。签订了万华化学、包钢集团等10个超大型智能工厂的项目，并打造了传化化学大江东生产基地等一批中控智能工厂的灯塔工厂。

某客户智能工厂典型案例

我们通过我们的平台+工业APP的智能工厂新架构，帮助客户实现了全厂装置一键启停，全自动黑屏操作的高度自动化生产运行模式，实现了工厂所有数据的全面打通，打造了设备的在线智能的检测监控，远程智能的运维服务，以及我们生产本质安全的智能化的管控。客户的运营定员从原来的早期的120个人减少到 40人以下，能耗大幅下降，装置的整个大修周期也从原来的设计指标上延长了1~2年时间，大大的减少了我们客户工厂的停工停产的损失。

未来战略和发展展望

21年石油化工行业取得了快速的增长，主营业务收入上升了30%，利润首次突破了1万亿元大关。21年三桶油的业绩也取得了爆发式的增长，中石化的业绩创10年来的最好水平。我们也了解到，中石化的资本支出也将在2022年的增长百分之将近20%。中石油的业绩也创近7年来的最好水平，中海油的净利润创历史的最好水平。展望2022年，石油化工行业将稳健发展。中控将在2022年建成300家园区的5S店，力争实现全国600余个化工园区的全覆盖，以提供更快捷、更专业、更周全的产品与解决方案服务。面对广阔的国际市场，我们也将围绕一带一路的沿线地区，以新加坡为海外运营总部，着力部署了东南亚、中东、非洲、南亚等地区的业务。目前已经完成了在新加坡、马来西亚、泰国、印尼、沙特等7个国家等七家本地化公司的注册的运营。未来我们计划在核心的海外国家都尽快建立了本地化运营的销售技术服务的实体，并开启在海外建设多家产品与技术的研究院工作。根据国际权威的咨询机构arc数据显示，中控目前所涉及的产品服务国际目标市场空间将达到2000多亿元人民币。

【提问环节】

Q2021年中控营收利润增长亮眼，但毛利率有所压缩，请问22年是否可能有企稳回升？

A21年毛利率确实有所下降，其中有几项原因。过去几年中，我们在大项目订单上有比较大的进步。原本自动化市场中，中国大型标杆项目都以跨国公司的解决方案为主，但近几年公司市占率大幅提升，公司开始向标杆性客户发起挑战，去年大型项目（千万级别）合同额翻了一倍，这些大项目毛利率会比小项目低一些。当前阶段，扩大业务规模是我们的第一要义，建立优势，为下一步高质量业绩发展建立基础。

未来，我们在业务量、收入、毛利和净利润方面，都做了详细的分解和约束，毛利率也是公司一个重要的约束条件，我们会在里面做一个平衡。

产品端原本是DCS，现在会提供更有价值的解决方案。未来研发也会走向一线，希望研发部门找到客户需求，给客户提供更多价值。

Q中控已经获得沙特阿美的供应商资质，今年双方合作进一步进展的可能性？未来海外业务是否有营收占比目标？

A如果我们想成为一流的自动化企业，就一定要做国际业务。今年前几个月，已经进入了供应商名录，最近正在谈一定规模的项目，阿美对于我们的技术（数字化、智能化）上的新颖部分是蛮感兴趣的。我们跟沙特阿美的合作，实际上已经证明了我们跟其他国际竞争者已经在同一水平线上了，在这个过程中我们也争取到了沙特阿美对我们的认可。

我们希望国际化业务能高速、高质量地发展，订单有进一步突破的时候，会跟大家进一步汇报。

Q今年有几个非优势行业增速很快，怎么去平衡不同行业间销售、研发资源的分配？

A各个行业都需要有比较专业的、有针对性的解决方案的打造，所以今年我们的治理架构进行了调整我们把行业解决方案团队拉到了一线，一线的第一层级是产品，第二是行业解决方案，第三层级是5S店。大面上分了8大行业，后端有很多产品，以行业需求为维度去组合出具体解决方案。在每个大区里，都形成铁三角的阵型，为客户提供价值的创造。

Q21年内部变革，具体战略改变后，如何把任务进行拆分，执行上是否有具体的规划？

A很想具体说一说，但息披露规则可能不允许。我们有一个严格的路径计划，落实到全面预算里，会按照路径来执行。比如，去年有30多家店成长到了五千万以上的中大型店，盈利能力不断增长，这些都是我们公司能力的体现。

Q新年出了很多新软件，给客户提供的软件价值量变化情况？

A中控在工业软件领域的积累已经很多年了，APC和其他美国跨国公司的软件都是同一时间段开始研发的，但之前发展不好。过去的几年间，全社会的转型让我们的商业模式路径更清晰，工业收入规模从一两亿发展到现在，对客户的需求也更了解。

工业软件对客户创造的价值量，以双碳领域为例，我们的软件为客户过去十年减排15亿碳排放。

Q沙特阿美这些石化巨头在国内动作也很大，想问一下本土合作的情况？

A海外很多客户，在向中国投资。他们在中国的投资并没有减缓。沙特在东北即将跟国内企业合资的一个项目即将落地，壳牌在广东也有大型石化项目落地中，日本大金在国内也有石化项目，大金国内的项目一直都是我们为他们做的。日本企业其实习惯于跟日本企业合作，然而在中国，他们认可了中控的技术，每间工厂交付都上亿，都是交给中控的。虽然国际形势变化，但我们并没有看到外资的大规模出逃。

这些跨国公司在国内和我们的合作，也给了中控更多的机会。巴斯夫这样的公司，打入核心供应圈其实很难，而现在我们已经加入了他们供应商的行列。油价现在发生了很大的变化，但对中国全行业来说，我们认为还是很有潜力的。

Q去年存货增加了10亿，请问原因？未来是否还会如此？

A去年千万级以上的大项目翻了一倍，（前几年500w以上都算大项目了），项目越大，越有存货压力。另外，国际形势不是很稳定，因此需要一定供应链上的储备

Q中控的远期目标市占率？

A市占率只是一个我们能力的反映而已，有一定竞争对我们来说反而是良性的。有时我们也会跟竞争对手合作，去用人家比较好的产品。因此我们没有一个很明确的市占率目标。

在流程行业，我们有5w+企业，但5S店的设立目标是，店要把所有行业客户（化工园区主要客户）都覆盖掉，客户覆盖率需要逐步增强，中期目标80%-90%，也就是说流程行业八九成的企业都是中控的客户。

Q工业软件增长驱动力？（具体是哪几个工业app？）未来的增长目标？

A占大头的工业软件主要分四类1）数字化软件，主要是工业大数据这些。2）效率优化类软件，需求很大。3）安全类软件。4）智能诊断类，以软件代替人力监测检修。

我们希望未来的收入结构不仅仅是硬件，而是软件和解决方案能占到更大幅的比例，获得更优化的盈利能力。

Q公司最近收购了石化盈科，跟石化盈科能达成怎样的协同？

A我们拿出五六个亿买了中控，是因为石化盈科在ERP上（管理决策软件、运营软件上）有很多积累，而且他们对行业有很深的了解，而中控在这方面有所欠缺，可以和石化盈科形成互补。

Q公司去年现金流出现比较大的减少，原因何在？22年是否能够恢复？

A第一，是由于国际局势变动、疫情扰动以及大项目需求的原因，我们增加了很多存货。第二，是因为我们有一些票据兑付的原因，产生了一些现金流的波动。

这些情况在22年都会有比较大的改善，大家可以放心。