10月11日研报精选1、伟创电气（688698）

10月11日研报精选

1、伟创电气（688698）①公司在变频器、伺服系统和PLC领域不断完善产品矩阵，开发空心杯电机服务机器人下游，低压变频器以及伺服系统市占率不断增长；②海外业务增长迅速、毛利率高，公司2023年上半年境外收入1.63亿元，同比增长173.88%；③公司现有产能已经趋近饱和，定增完善产品结构及扩张产能，招商证券游家训预计2023-2025年归母净利润2.02、2.85、3.73亿，首次覆盖、给予“增持”评级与目标价40-43元；④风险提示产能扩张不及预期、海外需求不及预期等。

2、新炬网络（605398）①伴随各级政府、运营商、互联网企业纷纷开启智算中心建设计划，目前已有超过40座城市布局智算中心，在此背景下，智能运维赛道有望迎接新一轮发展机遇；②华金证券李宏涛看好公司凭借“企业级产品+本地化服务”的双轮驱动模式和“HI+AI”人机协同的双向赋能路径保障客户核心IT业务系统的有效稳定运行；③2023年1-6月，公司新增行业标杆客户包括黑龙江移动、达梦数据库、中期货、华安基金、交银施罗德基金等，随着智算中心的逐步落地以及公司在智能运维领域技术、客户的进一步拓展，未来公司将有望保持快速发展；④李宏涛预测公司2023-2025年归母净利润分别为0.80/1.09/1.32亿元，同比增长41.1%/36.0%/20.4%，对应PE42.6/31.3/26.0倍。

3、萤石（金石资源、永和股份）①萤石价格从8月中旬开启上涨，国证券杨林认为四季度是传统生产淡季、下游需求剂备货旺季，看好价格将维持高位且仍有上涨空间；②国内高品位富矿体量持续减少，叠加安全环保督察持续加码，萤石的资源品稀缺性日益凸显。，并且需求端随着新能源、半导体、新材料行业快速发展，将长期对萤石需求形成支撑；③国证券杨林认为，尽管此轮萤石价格上涨是从8月中旬开启的，但当前价格已创五年新高，说明此次上涨并非单纯因为短期的季节性波动，继续看好全国规模优势最大的萤石资源巨头金石资源、产业一体化配套萤石资源的永和股份；④风险因素下游需求不及预期、供给端产能大幅增加。

4、奥锐特（605116）精要

①诺和诺德周二宣布，GLP-1药物Ozempic在一项预防2型糖尿病和慢性肾病患者肾损伤进展的Ⅲ期临床试验中，已经达到提前结束试验的预定指标；

②中证券韩世通看好公司打造多肽/小核酸新药物服务平台，截至2023年Q2末，公司年产300公斤司美格鲁肽原料药项目已完成车间厂房建设，其使用半发酵法生产司美格鲁肽的产能规模位于国内第一梯队；

③公司表示其司美格鲁肽产品的整体成本可低至30美元/g（显著低于湃肽生物，也显著低于当前的行业平均，目前国内企业司美格鲁肽的平均生产成本在千元/克），且有能力在短时间内将产能释放至吨级；

④韩世通预计2023-2025年公司净利润2.25/3.01/4.05亿元，同比增长6.7%/33.7%/34.5%，给予公司2024年目标估值29元/股，对应PE分别为52/39/29倍；

⑤风险提示产业政策变化及药品降价风险。