恒玄科技，2022年的5倍明星股？

温馨提示本人一向是屁股决定脑袋，而且水平有限的韭菜一枚。

前几天卖了杨杰科技，入手了恒玄科技。不是觉得杨杰科技不好才卖的，实际上是涨停想做个T，做飞了，个人还是看好中短期到500亿。然而却给了我一个机会买入恒玄科技，我觉得恒玄科技未来极具爆发力，很有可能成为明年的5倍明星股。

今年物联网大热的时候，很多大佬，大V在关注乐鑫科技这些票，我却选择了恒玄科技，虽然恒玄科技的WIFI6还在研发阶段，但是我看中的是恒玄科技强大的TWS耳机客户群和智能音响，智能手表这一块未来的增量。

先说TWS耳机，大家会觉得TWS耳机热度已经过去了，其实对于安卓系好戏才刚开始。

下面是中国通院的数据2020年智能手机的出货量是13.4亿部，苹果是1.9亿，安卓是11.5亿，苹果TWS耳机是8000万台，安卓是4000万台。苹果TWS耳机渗透率是42.1%，安卓是3.48%。

结论是市场对安卓阵营的TWS耳机增长极度乐观，甚至业内人士认为2021年或将迎来安卓品牌TWS耳机发展拐点。

根据旭日大数据发布的2020年品牌出货量竞争格局，在TWS出货前十玩家中，有5加手机厂商，市场占比74%，表明，手机厂商在未来TWS行业中的角色越来越重要。

下面看下恒玄科技的客户群

公司产品已经进入三星、华为、OPPO、小米、vivo 等全球主流安卓手机品牌，同时也进入

包括哈曼、SONY、Skullcandy、漫步者、万魔等专业音频厂商，并在阿里、百度、谷歌、安克创

新等互联网及电商公司的智能音频产品中得到应用。品牌客户的深度及广度是公司重要的竞争优势和商业壁垒。

未来手机在轻薄化和防水等要求下，基本上取消了手机的接口，而且随着万物互联，物联网的到来，各大厂商必定会提前抢占流量入口，TWS耳机将成为最重要的一环。

如果未来安卓系品牌厂商为了抢占流量入口，买手机，送TWS也不是不可能，那么这种增量将是多么恐怖。（拍脑袋）

另外恒玄科技还拓展了智能音箱，WIFI6等领域(是否有考虑智能汽车方向？？），未来会成为新的增长点。这里时间有限，就不在这里吹了。

按照恒玄科技未来三年的成长性和科技属性（2022年量产12NM），我觉得100PE只是起步，2021年预计净利润4.5-5.5亿。（恒玄科技对4季度看好，所以3季报显示库存大增，所以我把MAX净利润从5亿提到5.5亿），PE100-120，也就是合理估值是450-600亿。2021年预计净利润是7.5-10亿，合理估值也就是750-1200亿，2022年如果增速回落至50%，11.5-15亿，那么将是1150亿-1500亿。（券商预测2022年还是会大增，稍微保守一点）

关注恒玄科技这么久，还真没想到能跌到300亿以下，最近没怎么关注了，没有买到最低点附近（也没那个水平，这个位置很满意了），昨天在大涨5-6%的情况下，毅然将刚买入还在下跌的士兰微出掉，入手恒玄科技，总之很满意！

至于有人问我麦捷科技，没啥好问的，不会卖的，有问题去问BEAR2011兄，他卖我也卖，他不卖我不卖。