未来两年最好的投资机会

我印象里一两个月前传出半夏的少妇不看好光伏的观点，说产能过剩内卷厉害没技术含量等，我那时候就在密切关注着光伏板块，我的观点是中上游确实是这样，但是下游辅材储能逆变器却恰恰相反，硅料降价后他们的机会是最确定的，这时候板块整体下跌泥沙俱下，降价爆量方向的也跟着跌下来就是机会，千载难逢的捡漏机会，正是基于这样的逻辑认知我买了些芯能科技并且在跌下来后又加了些仓，刚开始确实买早了些不过做好了被套越跌越买的准备。

这几天光伏行情的启动刚开始是因为中环和隆基硅片的暴跌，然后传导到通威电池片的暴跌，大家都认为电池片是整个产业链里相对紧缺的，没想到电池片跌起来丝毫不差，水到渠成的下一步就是传导到组件的降价了，最直接受益的就是下游光伏发电企业，所以早盘太阳能涨停了，今天绿电逆势大涨其实主要是光伏发电再涨，风电就弱不少。

光伏行业我们一定要深入进去看到核心，而且要辩证的看待。千万不要被那些产能过剩内卷严重涨幅过大没啥技术含量等空头言论所干扰，要全面的辩证的看待问题，中上游过剩内卷把价格打下来是利于整个行业健康发展的，下游装机苦于高硅料高组件久矣，严重阻碍了装机量，如果不是因为欧洲能源危机价格早就下来了，特曲情况下又延长了上游的景气周期，被压制了两年的下游装机需求一旦爆发后就是干柴遇烈火久旱逢甘霖，试想如果组件降到1.5甚至1.3后，光伏电站的成本会降多少利润率和投资收益率会增加多少，到时候他们对其他发电方式竞争力又能增强多少？现在光伏发电比例可是连4%都不到啊，未来会提升到15-20%的比例还有好几倍的增长空间，成本降下来后就会加速替代。这才是大方向。要站在全局的高度上看光伏高速发展的必然性，这就是为什么储能逆变器估值这么高的原因。

很多人动不动光伏开始走下降周期了，典型的一叶障目不见泰山，光伏未来几年一半是海水一半是火焰，中上游走下坡路下游电站辅材储能逆变器开始走上升通道，装机量爆发后迎来的相关投资机会是确定性最大的风险最小的，未来两年没有几个比这更好的投资机会了，珍惜吧。

光伏电站芯能科技，林洋能源，太阳能

光伏支架中博，意华股份

储能逆变器阳光电源，派能科技，固德威

组件一体化天合光能，晶澳科技，隆基绿能

我是综合性价比和景气度来排序的，储能逆变器确定性最强不过估值有点高，辅材我这里只列了光伏支架，因为隔膜和玻璃本身扩产也很厉害，他们竞争格局可能没支架好。最直接受益的是光伏电站这点毫无疑问。组件一体化企业要考虑到降价的影响，毕竟2块到1.5甚至1.3对营收和利润还是有影响的，到时候能不能靠提前利润率来对冲还存在不确定性只能边走边看。综合各种因素我做出了上面的排序，当然个股还有很多，上面列出来的是我持有或者重点关注的。