昨天，阳光电源，带崩逆变器的今天轮到光伏另个龙头

昨天，阳光电源，带崩逆变器的

今天轮到光伏另个龙头天合光能

放量暴跌-11%，鬼故事又来了

市场传闻，它将要分拆其“分布式业务”

分拆为什么会引发市场恐慌？

来，我们先看看近期的案例

11月24日，中天科技，公告

将会“分拆海缆业务”，第二天直接跌停

第三个交易日继续放天量大跌6%

其实分拆是利空股市母公司的

道理也很简单，就顺便普及

不分拆之前，子公司和母公司是一体的

不存在估值问题，分拆后需要重新估值

市场不可能为一个子公司给2次高市值

高市值给子公司之后，自然就降低母公司估值

举个通俗的例子，上阵父子兵

你们两个人在一起时，战斗力非常强

但如果把你分开后，你爸自然难招架别人了

虽然，天合光能，否认了分拆传闻

但看到近期多名股东打算减持天合

你就知道了，游资始终干不过股东减持

11月1日，兴银、兴璟投资拟减持2.95%

11月25日，董事、副总经理减持4.2万股...

看到这些，市场自然用脚投票

国企改革、数字经济、后疫情修复

至于，光伏等赛道，年初年中看好

到年底了，高景气的预期差透支了

今年这么高增长，明天同比大概率不行

今年也大扩产，明年可能会产能过剩

叠加这两个潜在利空，资金近期怂了

反而新能源的新技术还还处于增量市场

比如TOPCon、钠离子、钙钛矿等电池

顺带说下市场，今天外资流入5亿

不多，不过细心的朋友就会发现

外资流入流出vs上证指数是正相关，如下

内资比较怂，跟人家屁股后面

甚至有时候，外资买，内资砸

短期看像是割了洋韭菜

但长期看，全被外资抄了底

今天机构喜欢的白酒、食品等大涨

除了大家认为的后疫情修复逻辑

还有就是“中国特色估值体系”

中国？特色？不就是白酒吗？

尤其是贵州茅台，这个估值锚点

茅台，从底部反弹超25%

五粮液，从底部反弹超30%

这不是中国特色估值体系，还有谁是？