宁王也要“降价促销”？动力电池价格战一触即发

近日，据相关媒体报道，宁德时代针对其战略客户，包括理想、蔚来、华为、极氪等推出了一个“锂矿返利”计划，旨在降低动力电池成本。

宁德时代“锂矿返利”计划的消息一出，立马搅动新能源车圈和动力电池圈。不少业内人士纷纷表示，继特斯拉掀起新能源汽车行业的“价格战”之后，宁德时代难道也要打一场动力电池领域的“价格战”？

“价格大战”一触即发

此次宁德时代的“锂矿返利”计划，面向理想汽车、蔚来汽车、华为、极氪汽车等多家战略客户，核心条款是，未来三年，一部分动力电池的碳酸锂价格以20万元/吨结算，与此同时，签署这项合作的车企，需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代。

2022年国内部分新能源车企使用电池来源情况，图片来自于高工产业研究院

为何宁德时代选择进行“锂矿返利”计划？

动力电池应用分会数据显示，今年1月，中国市场动力电池装机量约为16.2GWh，较去年同期下降2.3%，环比下降55.8%。1月份，动力电池装机同环比均出现下滑，主要是受春节长假，以及新能源汽车财政补贴退出，多家车企在2022年12月抢装影响。

受配套车企影响，今年1月中国市场装机TOP10排名再生变化，亿纬锂能凭借640.9MWh的装机量排名上升至第4位；同时，正力新能源再次回归TOP10阵营。今年1月装机量TOP10依次为宁德时代、比亚迪(弗迪电池)、中创新航、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技和正力新能。

数据来源动力电池应用分会(单位MWh)

从市占率来看，宁德时代1月装机中国市场市占率为44.3%，较去年同期的44.8%有所下降；比亚迪市占率从去年同期的20.9%升至34%。比亚迪市占率大幅提升，得益于自家汽车销量暴涨。2022年，比亚迪卖出了186.8万辆新能源汽车，同比大增超1.5倍，超越特斯拉成为全球新能源汽车冠军。

除了比亚迪，中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达等二、三纵队选手，也都在竭尽所能地突围。宁德时代的霸主地位，正在遭受猛烈冲击。

不过作为行业龙头，宁德时代并未坐以待毙。近年来，宁德时代不断向上游扩张，在全球买矿，近期更是以64亿元获得斯诺威矿业。另外，宁德时代枧下窝矿区选矿厂一期明年3月份试生产，若试生产即达产，按照3个季度来计算，明年理论上产量最大为3.13万吨LCE，业内人士预估全年2万吨LCE左右。

“随着新能源汽车时代的到来，动力电池这一核心零部件供应商越来越重要。相比其他电池企业，宁德时代拥有调整价格的空间和底气。一方面，电池级碳酸锂价格确实已有所回落；另一方面，宁德时代拥有自家的原材料供应，调整价格也是在宁德时代可承受范围之内进行的。”青岛中科育成总经理陈静鹤表示。

宁德时代打响降价第一枪后，正逼迫其他电池厂商策略调整。

此前已有消息称，蜂巢能源推出10%的降价计划，部分供应商已收到蜂巢能源要求配合降价的邮件。

2月20日，亿纬锂能公告投资者关系活动记录表显示，在与主要动力电池主机厂定价方面，公司已经在运行和运行比较成熟的基本上有三种定价方式第一种是价格联动模式（即价格与主材联动）；第二种是定价返利模式（即确定一个价格，年底按照碳酸锂价格的变动情况进行返利）；第三种是全年锁价模式（即按照一口价的方式把一年的价格确定下来）。公司会将三种定价模式提供给客户，看客户需求来决定。

在动力电池盈利方面，亿纬锂能表示主要有两方面的考虑一方面下游客户基本上还是尚未盈利的状态，因此作为主要供应商，公司会在战略上给予一定支持，在利润上部分让利下游。从这个角度来讲，公司今年在动力电池方面不太追求更高的利润率；另一方面，因公司产能也在扩大，也希望在客户端的市占率能够提升。另外，去年公司动力储能产能都在建设期或者试产期，今年开始进入产能释放期；在今年整个生产效率和质量水平都有较好提升的情况下，客观上能够带来公司制造成本下降以及利润率提升。

除此之外，一些主机厂扶持二线电池企业或者开始自建电池厂也会降低对宁德时代的依赖。北京奔驰EQ系列的电池主供应商已切换为奔驰投资的电池企业孚能科技，孚能科技也有三家来自广州国资背景的股东，进入了广汽的供应链。此外，广汽埃安也在广州自建了电池工厂。随着大众加大在华电动车的投放，国轩高科也有望进入这一大股东的供应链体系。

碳酸锂价格持续走低

此次大砍价的背景是，开年以来，锂电材料全线降价。Wind数据显示，截至2月24日，国产电池级碳酸锂均价已经跌破40万元/吨，报39.975万元/吨，较2022年11月高点56.75万元/吨已经跌去了近30%。

图片来自于Wind万得

不只是电池级碳酸锂，镍、钴、磷等动力电池原料价格近期也在走跌。相较于去年12月，中高镍三元材料降价3%左右，部分负极材料降价5%，电解液降价4%-7%，六氟磷酸锂降价20%。

上游原材料价格走低，带动电芯成本同步降低。有机构数据显示，2月中旬我国电力储能方型电芯报价约为0.89元/Wh，较年初已下降5.6%；户用储能方型电芯报价0.92元/Wh，较年初已下降4.3%。另外，磷酸铁锂电芯成本回落至0.53元/KWh，三元电芯成本回落至0.73元/KWh以下。

2月17日，中国电动车百人会副理事长欧阳明高在一场媒体交流会上表示，锂资源的价格主要是由供需决定的，2022年锂价上涨的主要原因是需求旺盛，供不应求。综合供给延迟、疫情冲击等因素导致价格暴涨。预计锂价今年下半年进一步回归到35万元/吨~40万元/吨的理性水平，今后比较合理的价格平衡点可能在20万元/吨左右。

1月8日，乘联会秘书长崔东树发文称“电动车替代燃油车，核心是价格竞争，背后是产业创新和成本控制。碳酸锂价格必将回归到20万元/吨左右的价格，甚至更低，供给会逐步多元化改善。”

原材料以及电芯成本下降，动力电池降价似乎已经是大势所趋。

新一轮电车降价潮即将来袭？

就汽车产品而言，车企降低成本主要依靠动力电池成本的下降，仅仅电池这一项，就占了整车成本的40%-60%。从这一层面来说，宁德时代的降价返利措施直击车企心坎，有利于扩大车企的利润空间进而提升产品销量与市占率，届时新能源汽车厂商将会迎来一波降价。

事实上，年初，特斯拉就掀起过一场遍及全球的电动汽车“降价风暴”。美国汽车新闻网站报道称，1月起，特斯拉对中国、日本、韩国、美国和欧洲多国的售价先后进行下调。其中，在美国的降价幅度最大，各车型售价降幅3000美元至1.3万美元不等。1月6日，特斯拉也对中国在售的全系国产车型进行降价，Model 3和Model Y的售价创下历史新低，降价幅度高达2万元—4.8万元人民币，这也成为特斯拉在国内有史以来最大幅度的降价。

这一降让许多电动汽车品牌措手不及，也直接扰乱了全球电动汽车的定价体系。路透社报道称，在特斯拉对美国各车型最高达20%的价格下调后，福特和Lucid相继效仿，对其纯电动车价进行下调，越南新创品牌VinFast也计划为其尚未交付的电动汽车进行促销活动。此外，蔚来、小鹏、AITO、零跑、极氪等车企纷纷跟进，大部分降价幅度在2-3万之间。

2023年，新能源汽车降价潮余波未停，动力电池市场价格战已悄然打响。在全行业内卷加剧的背景下，一方面新能源汽车厂商为了销量将继续比拼终端售价，另外一方面，碳酸锂价格预期仍以下行为主以及宁德时代有望推出“锂矿返利”计划，动力电池的成本将进一步压缩，终端的新能源汽车价格有望迎来新一波全面的降价潮，传统自主品牌以及新势力车企也将全面“卷”入到新一轮的电车降价潮。