【新股简析】索辰科技 688507

一、公司概况

二、主营业务

公司是一家专注于 CAE 软件研发、销售和服务的高新技术企业。公司自成立以来，坚持面向世界科技前沿，面向国家重大需求，专注于 CAE 核心技术的研究与开发，在实现自身技术持续提升、经营规模不断扩大的同时，为实现我国工业软件自主研发、核心技术自主可控的新局面贡献力量。

报告期内，公司主营业务收入的构成情况如下表所示

三、行业分析

1、全球工业软件行业发展情况

工业软件是指专用于或主要用于工业领域，为提高工业企业研发、制造、生产管理水平和工业装备性能的软件。工业软件是将工业技术软件化，即工业技术、工艺经验、制造知识和方法的显性化、数字化和系统化，是工业生产提质增效的重要工具。

我国正处于转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，工业软件助力效率提高和技术创新，对工业的发展具有极其重要的技术赋能、杠杆放大与行业带动作用。

2021 年全球工业软件产品市场规模达到 4,561 亿美元，较 2019 年增长4.66%。2012-2021 年，全球工业软件产品收入年复合增长率为 5.36%，具体增长情况如下

作为工业化长期积累的各类工业知识、机理模型和经验诀窍的结晶，工业软件已经从辅助工具演化为了工业化进程不可或缺的伴生物，是制造业的重中之重。

2012 年以来，制造业进入了新旧动能加速转换的关键阶段，全球工业软件产业稳步增长，中国工业软件市场更是呈现出快速发展的态势，我国每年的高制造业增加值为国内工业软件企业提供广阔发展空间。

2021 年，我国工业软件产品收入 2,414 亿元，较 2020 年增长 24.8%。2012年以来，我国工业软件产品规模增长情况如下

2021 年，全球工业软件产品市场规模达到 4,561 亿美元；中国工业软件市场规模为人民币 2,414 亿元，我国工业软件市场规模仅为全球的 7.95%。

但我国工业增加值占全球比重却接近 30%，两者严重不相符，存在近 3 倍的差距。2012-2021 年我国工业软件产品收入、工业增加值占全球比例的具体情况如下

2021 年我国全年工业增加值突破 31 万亿元，巨大的工业规模体量，对工业软件的需求非常旺盛。

与此同时，中国工业软件市场规模与发达国家相比仍然很小，市场规模在全球的占比较小，工业软件销售额远远落后于北美、欧洲等发达国家。

长期来看，中国正在从制造大国向制造强国迈进，不断加快的产业转型升级进程必将为工业软件带来更加广阔的增长空间。

2、同行业公司对比分析

（1）同行业公司盈利能力对比分析

报告期内，公司与同行业可比公司毛利率能力指标对比如下

（2）同行业公司偿债能力分析

2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 1-6 月，公司与同行业可比上市公司的偿债能力指标比较情况如下

四、财务状况

业绩情况2019年-2022年底，公司的营业总收入分别为11,584.20万元、16,186.06万元、19,269.40万元、26,805.23万元，2019-2022年的年均复合增长率为23.34%；归母净利润分别为-1,259.12万元、3,264.87万元、5,053.64万元、5,376.74万元。

应收账款

费用

现金流:

五、募集用途