202108019华润微会议纪要

许

如果是需求拉动景气，周期会更长，只是供给拉动，时间会短一些，功率半导体是供需两端都有拉动。

李总

华润微电子今年上半年取得了亮丽成绩，销售额和净利润都有大幅提升。正在认真规划十四五布局。

未来会继续在长三角、无锡、上海、重庆、深圳继续加大投入和布局。包括产能投资、研发工艺提升，未来会更显著的提升，更多纪要请添加微ahmy58，通过自有功率、集成电路、晶圆制造、封测服务四个板块和外部收购兼并两条腿走路，巩固国内功率半导体龙头地位，五年后进入世界功率半导体第一梯队。

当前怎么行业景气度？后续展望？市场预期今年年底没问题，但是明年有分歧，明年是否会有降价压力？

今年下半年依然会延续从去年5月份开始的景气度有望延续，特别是锂电池保护、光伏逆变器、低速新能源电动车订单很饱满，降价可能性很小。

明年谨慎乐观，产业预测景气度会延续到2023年。

产品结构和客户结构改善对业绩增长贡献情况？后续改善的展望？

2021年上半年，电机市场yoy58%。电源yoy86%，电池yoy141%，国内战略客户合作非常稳定，成品化比例不断提升，合作非常紧密，在头部客户比例也会提升。 sgtyoy58%，高压yoy93%，为高压准备了很多产能。

成品化yoy11.48%，后续会持续推进产品结构转型，产能会不断投向高毛利产品。

十四五战略规划？

未来3-5年还是聚焦功率半导体和智能传感器，目前都是排名国内前三。未来继续巩固龙头地位。

mos要保持两位数增长，igbt希望保持50%以上增速，第三代碳化硅、氮化镓也在布局，碳化硅今年会有增长，mosfet今年会推向市场。

未来在系统、解决方案方向也会继续发力，我们也寄予比较高的期望。重庆封装产能也会有所提升。

产能进展？重庆12寸、封测产能进展？

无锡8寸今年下半年和明年上半年会逐步释放出来，重庆12寸线会在明年年底释放出来，封测基地是配套我们产品，和12寸晶圆同步进行相匹配。

也在外部寻找相关产能，正在洽谈布局，未来我们的增长一方面是产能提升，更重要是产品能力提升。

重庆12寸股权并入进展？

进度并没有变化，会在十四五末把重庆12寸项目股权装入上市公司，届时项目会具备盈利能力。和之前的沟通没有变化。

车规级业务产品进展情况？

车规级产品目前有十几颗料，主要是mos已经送去验证，年底结果会出来。

现在和配套厂商积极合作，和国际top3的企业做模块开发，进展比较顺利。考核程序比较复杂。

内部成立了专项公关小组，电动车逆变器、充电器、dcdc也在做专项开发，主要是针对某一个客户做专项开发，按照acq101标准开发。

涨价计划？

mos从今年开始有几轮调整，三季度还要市场反应，价格下调可能不大，上调要市场情况。

安森美和英飞凌会把消费mos产能转向车规，后续产能是否会有持续增加？

高端产品确实非常缺，目前国内直接用到车里的产品还不多，会利好国内企业。今年下半年乃至明年都是比较乐观的。

库存水位和交期？

和二季度没有太大变化，交期相对以往还是比较长的。

igbt进展情况？对标英飞凌第几代？下游应用领域？

增速几乎翻翻，上半年8000万，去年全年1亿，年初目标是yoy50%，现在上半年就90%， 全年可能会到2亿。

有一个变化就是下游中，工业领域占比大大提升，进入了top3客户，以前电焊机比较多， 现在ups、逆变器、储能等进展都很顺利，igbt模块下半年可以量产供货。

送样的主要是太阳能逆变器，对标英飞凌第五代。

碳化硅、氮化镓哪些步骤由公司自己做？进展期情况？

1、衬底和外延自己不做，厦门参股公司去买，其他也在验证。碳化硅二极管去年新品发布，增长态势还是喜人的。

二代产品面积缩小25%，也在研发。碳化硅mos也会推出。

碳化硅主要是工控，价格比较贵，消费受不了，6寸外延片就超过1万块。2、氮化镓是从硅基基础上外延开始做的，下半年会发布氮化镓产品。

氮化镓量比较大的是手机快充，工业高端也有，量还是手机快充大。

晶圆制造收入增长不高，是不是没涨价？

是有涨价的，增速不明显可能是产能向公司内部做了倾斜，代工比例降低。

封装测试yoy增长三倍？

一是东莞杰群并表，二是价格上涨，涨价幅度5-10%。

IC设计收入增长明显？

产能和价格都有影响，产能没有具体统计，上半年价格上涨贡献5%。

车规产能成本？ 成本会更高。

制造服务和设计代工如何均衡？

短期均衡就是利益最大化，战略上未来会不断提升自有产品比重。

idm未来产能比例？

目前是46%,,未来希望销售额提升到60%以上。

马来西亚疫情是否会引起下半年提价？

在手订单有些产品已经排到明年，我们产品比较紧缺，但是调价还是比较谨慎。

接单最近是否有变化？

接单没有变化，维持上半年情况。

下游客户终端库存和4、5月比较情况？

有些手机客户已经开始有库存了，新能源、储能、锂电还没有建起来库存。

igbt目前我们出货最大是哪一类产品，下游哪个领域最大，车规情况？ 目前单管为主，下半年会有模块销售额。

主要下游还是电焊机，占比60%，工控类远远超过消费类，更多纪要请添加微ahmy58和去年是反过来的。现在慢慢往变频器、逆变器扩展。

igbt团队规模？几个团队？体外团队情况？

重庆和无锡两个团队，和国家电网合作，重庆开发3300、4400伏产品，无锡做工控消费类产品，差不多二十人。

体外团队情况不及预期。

车规客户情况？两套认证都完成了吗？什么时候能够形成收入？ 认证周期比较长，销售额形成还要2-3年。

二季度营收比一季度增长很大，除了价格和产品结构因外是否有其他因？ 一季度有春节停产检修。

资本开支到位后，二季度产能新增比一季度也多。

当前下游收入结构占比？

目前60%是消费类，工业类、汽车电子、通讯30%。其中工业类比较大。制造类消费70%，剩下是工业和其他。

晶圆代工涨幅？

每个产品不一样，综合贡献5%。

联电、华虹等友商还是在提价，我们后面定价策略如何？

代工和业内是同步的，我们的优势工艺0.18bcd、 0.15bcd未来都是比较紧张的。

ipm模块情况？

主要是还是用在变频，工业和家电都有，还是在上量过程中，发展比较快。今年体量是个千万级。

研发人员变动情况？

上周末又有核心技术人员离职，研发投入一直其实往上走，研发人员也都是往上走的。

科创板规定走一个研发人员就要公告，来一个不需要公告，IPO披露了20个核心技术人员情况，我们研发人员净流入也有，其实是正常流动，研发人员整体还是比较稳定的。

科创板我们放核心技术人员一下子放了接近30多个人，别人就放3、4个，放的太多了。

哪些产品景气度可以到更远一些？

新能源、锂电、光伏逆变器、电动车还是不到下降趋势。手机景气度可能弱一些。

华润微所处领域还是非常健康的。——————资料仅供参考，来源其它转载。