孙哥笔记：脸盲时间要内在美

没有完美的股票，也没有完美的交易，我们始终在无限接近完美的交易路上。不荐股，不吹票，分享逻辑和方向，也许我说的全是错的，只有市场才是对的。如果涉及到了一些股票，纯属逻辑表述的方便，请勿无脑跟风。人在江湖，来去交集都是缘分，有缘者相伴，无缘者取关。

回顾上周：

上周潜移默化地达成一种共识，与机构共舞。题材方向，TWS耳机因机构驻入强势了头两天，周五领跌市场。区块链方向存留下的强势个股走势几乎与前者同步，当代东方、光一科技、安妮股份、金财互联等个股在周五也是悉数跌停。而上周长短结合的最佳拍档就是短的泛股权和长的机构趋势股这两者，泛股权容易滋生于题材空窗期或羸弱期，核心资产类趋势个股因为外资配置潮和国内机构调仓的时间窗口，在上周打出了一小波高潮。

北京君正、韦尔股份、深南电路、圣邦股份、卓胜微、兆易创新等个股在周五打出了历史新高。 周五的连板股仅4只，而且3只2板股，1只5板股，3板与4板断了层。题材小周期被压制，说明市场短线氛围是真差，资金被迫趋向价投。

如何这轮下跌？题材不死，煎熬不止。怎么理解？区块链作为下半年最有抵抗性、韧性、反复性的题材，里面活跃资金多，它就是题材股情绪的水位观察站，它真正跌透了，市场风险才会释放，然后产生新机会。

近期市场炒作高度的个股风险依然比较大。尤其老股这块，比如漫步者、诚迈科技的减持，宝鼎科技的重监控、得利斯关注函等，越是到年底越要防范高位个股类似幺蛾子的出现，虽然不是所有的减持都是利空，但是在未可知的情况下还是要慎重，有些可能是真摔，有些有硬核内容支撑的个股，反而是机会。

市场心，我认为还是在以国家大基金二期为背景下的核心科技股，比如北方华创、北京君正、韦尔股份等这些有格局资金品种的表现。另外科创板作为高新企业代表也是一个重要参考，离开情绪盘影响外，提及多次的价值标华熙生物反而在艰难时刻表现稳健，这里也突出了对于个股内涵的重视，脸盲时代内在美。

周末消息相对平静，政策上在防通胀上做努力，央行也在LPR报价和运用方面进行适当方案研究，上述基本上是为了保持货币政策松紧适度。

另外，外围局势也有缓和迹象，日对韩松口氟化氢制裁、中美高级别磋商通话等，至少外围股市在大涨，一不小心美股又创历史新高了。

关于明天

降低风险偏好，控制仓位。

关注周五被动杀跌的价值型品种，继续关注芯片、息安全个股，北京君正、北方华创是重要观察。

周末消息ipo仅有一家，从情绪博弈来说次新股(包括科创)会产生个股机会，从周五来安恒息、华熙生物抵抗力很好。 此外适当关注高送转概念个股。这一轮题材股陷入调整之后，高送转或成为股权概念后的下一个过渡题材。