键凯科技是一个独角兽好公司，高毛利、高净利；通策医

键凯科技是一个独角兽好公司，高毛利、高净利；通策医疗中等毛利，中等净利；两个公司二选一，选哪一个？

今天中午，我浏览了键凯科技的国外竞争对手，NKTR(内可塔治疗）和NOF公司的大致情况。

NKTR中期业务收入4600万美元，股价3.55美元，总市值6.6亿美元，据说NKTR已经转入到药品研发，与键凯科技没有可比性；NKTR为什么放弃乙二醇业务？

NOF公司2021财年业务收入15.6亿美元，毛利5.18亿美元，净利润2.1亿，毛利率33.2%，净利润率13.67%，远低于键凯科技85%的毛利率，估计NOF的经营范围比较大；乙二醇占多少比重，未知；

键凯科技2021财年业务收入0.5亿美元，毛利率、净利润率分别在85%、50%以上，远超NOF公司；老板赵宣来自美国，在老东家掌握技能后，回国自立门户，公司是否能从NOF公司抢占部分市场份额，或者能开拓多少新市场，均属未知。根据键凯科技的公开讯息，其产品占药品的成本比重是3%，公司跟踪的一个药品，年营业额10亿美元，如不出意外，能够给公司增加业务收入0.3亿美元。未来公司能够做到多少规模，很难预测。中美的竞争、二股东的减持，给键凯科技又蒙上很多阴影。

通策医疗2021年财年，实现业务收入27.8亿元人民币，毛利率46%以上，医疗服务相当于必需的快消品，收入增长的确定性强，加上通策医疗固有的说了很多次的无需营销就能实现高现金流、以及大股东的加持等优点，在通策医疗和键凯科技之间，舍键凯科技而取通策医疗也。

投资太难，市场容量、产品性质、国际形势、竞争对手、管理层素质、能力、大股东的初衷等等因素，时刻牵动人心。

买入并坚守通策医疗，等到公司实现5000张以上牙医，年业务收入百亿以上时刻。