光伏大佬集思录3

晶科能源李仙德2024年2月1日访谈

李仙德表示，去年12月、今年1月已经很少参与不理性的竞价项目了，通过判断和分析，公司看好未来二、三季度组件价的提升，或许会到合理的利润区间。公司在降低负债率、减少运营支出，减少不必要的投资项目，对于海外市场的发展布局也很明确。

未来，组件价是否会恢复到1.2元甚至1.3元每瓦呢？李仙德表示，应该会调整到一个合理的利润上，或许这是今年二、三季度的趋势。今年一季度因为产能利用降得快，会造成一些恐慌。一些企业对未来供应链的价格判断是不理性的，所以才有这样不理性价格的出现。

李仙德说“2023年1~11月投标时，晶科能源的组件中标率在行业排名前三。反而去年12月到（24年）1月的时候，晶科能源是几乎没有中标的。在这样一个不理性的市场里，公司还是非常理性和谨慎的。

对于现在每瓦0.85元的价格，甚至有的还有0.79元每瓦，企业肯定是不赚钱、是亏损的。晶科不会去做。可以看到，晶科现在投标的价格（是较高的）。所以在市场下跌的过程中，你对供应链有一个判断，对（价格）下降有一个判断，所以才会抓住订单机会，这是一种能力，或许说这是一个组织的能力。未来二、三季度，会有一个调整的过程”

个人点评第一，晶科确实在降低负债率，2024年一季度晶科是隆晶晶天里面唯一一个减少长期贷款，短期贷款的企业。李仙德提到2024每个季度都会降负债。不知道现在光伏行业现金极其宝贵的情况下，二季度以及二季度后晶科还会降负债吗？我猜即使降也有限，目前紧要的任务是囤现金。

第二，李仙德认为二季度组件价格会回升，显然过于乐观了，二季度不但没有回升反而还下降了5%-10%。

第三，晶科现在确实不怎么低价投标了。

第四，2月1日当时0.85元的价格都铁定亏损，现在0.8元的价格基本可以肯定亏现金！

看来光伏的下行趋势和时间超过了卷王们的预期，不知道各个公司是否做了充足准备而熬过去寒冬！