好中签，获利大，冲！

周五上市的两个新债，全天走势基本在预料之内。

睿创转债130开盘，尾盘3分钟最高价154.9，收盘价144.675。睿创转债流通规模10亿左右，比较大，进一步炒作的难度比较大。

声迅转债，在正股大跌6个点的情况下，依然复制了恒锋转债上市首日130-143-157.3的全天走势。恒锋转债上市第3日依然热度不减，盘中最高涨15.52%，最高价211.41。短短3天，直接翻倍。但是，能完整吃到翻倍的应该不多，绝大多数投资者都没想到恒锋转债如此疯狂。需要提醒的是，三天的暴涨，导致恒锋转债积累的风险越来越多，就看谁是接最后一棒的“幸运儿”了。

恒锋转债3天翻倍，应该会直接刺激到声迅转债，市场对声迅转债的最高价预期又提升了，下周一直接20%开盘可期，但开盘之后怎么走，存在很大的不确定性。如果“示范者”恒锋转债出现大幅调整，声迅转债或盘中打开20%涨停。

这里讲几个细节。1.无论沪市还是深市，转债上市首日，9:15-9:25开盘集合竞价区间能挂的最高价均为130，超过130，哪怕是挂的隔夜单，都是废单。2.深市转债临停期间可以申报和撤销，9:25-14:57区间能挂的最高价是143，超过143为废单；1457-15:00区间能挂的最高价是157.3，超过157.3为废单。3.沪市转债，临停期间不能申报，为废单，14:57能挂的最高价为143。

下周一（2月13日），天23转债发行（118031）。

发行条款

1.债券评级AA，江苏常州民营企业（评级一般）

2.发行规模88.64亿（规模较大）

3.票面利率0.3%，0.5%，1%，1.5%，1.8%，15%（含2%），共20.1%（利率尚可）

4.股价下调30~15~85%（中规中矩）

5.强制赎回30~15~130%（中规中矩）

6.有条件回售2~30~70%（中规中矩）

7.有无网下无

8.初始转股价69.69元/股

9.当前转股价值约94.53

10.网上申购代码718599

11.配售代码726599，每股配售4.079元可转债，200股或配售1手

12.中签率单账户顶格申购约中0.3签

13.上市价格约125（以当前市场情绪和转股价值预估）

正股质地

正股天合光能（688599），是一家全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，主要业务包括光伏产品、光伏系统、智慧能源三大板块。光伏产品包括光伏组件的研发、生产和销售；光伏系统包括电站业务及系统产品业务；智慧能源包括光伏发电及运维服务、智能微网及多能系统的开发和销售以及能源云平台运营等业务。境外营收占比约60%。

光伏组件是公司的主要产品，出货量稳居世界前三位（前四位依次是晶科能源、天合光能、隆基绿能、晶澳科技）。公司光伏组件功率及电池转换效率处于行业领先地位，2011年至今，组件功率及电池片转换效率25次刷新世界纪录。此次募集资金主要用于布局N型硅棒，完善产业链布局，维持一体化优势。

此次是公司第二次发行转债，首次发行的天合转债，用时仅0.7年，于去年4月实现强赎退市。不过，天合转债的强赎很是惨烈，正刚上正股调整，公告强赎之后一路下跌，几乎没有任何反弹，最终的退市价仅100.15，不少投资者都在天合转债上栽了大跟头。

2021年营收444.8亿，同比增51.2%；净利润18.04亿，同比增46.77%。根据业绩预告，2022年净利润34.22亿-40.18，同比增89.69-122.68%。

公司存在的问题资产负债率较高，近70%。

相关结论

倾力申购。当前转股价值尚可。行业龙头，业绩不错。具有储能、钙钛矿、光伏等概念。

天23转债创下了监管部门同意注册后最快发行记录，2月3日公告监管部门同意注册，2月8日就公告13日发行。至于中签率，因第三大股东减持无法认购转债，中签几率提高了不少，单账户顶格申购约中0.3签，比较容易中签。天23转债，上市价格还可以，又比较容易中签，小伙伴们冲啊。

更多内容请关注公众号“可转债那点事”。