反弹初期，调仓换股，加仓中天

元旦后这波杀跌，主要是杀成长股的高估值，杀下来才能腾出上涨的空间，不杀今年估计也涨不动了，因为估值太高，空间有限。

但这波杀到现在，有些高估值的还没杀完，有些已经杀到位，有些却是错杀，比如中天科技。

今天将金风的仓位调出一点，加仓涨幅不大的中天，理由是反弹初期中天的弹性会比金风好，中天的估值还没修复到位，等四季报披露释放个大利好。海缆中的估值标杆——东方电缆大涨6%，高毛利的海缆，看市场能否给到海缆30倍+的估值水平。

最近建仓的先惠技术和诺力股份准备持有一段时间，两支分别是锂电设备细分市场的隐形冠军，今年和明年国内外各个锂电厂商继续迎来扩产潮，锂电设备个股的确定性也比较高。

先惠技术是自动化系统集成商，整车产线供应奔驰宝马，锂电设备供货宁德，看点是自动化程度达90%以上秒杀国内其他同行，设备率先出海欧洲，和国际巨头科玛、库卡等正面竞争。市场对这些能出海竞争的企业都给很高的估值（如先导、杭可），现在市值88亿不算高，毛利30%+不算低。最近大盘下跌它横盘调整不跌，有望在接下来的反弹中率先领跑。

诺力股份也是宁德供应商，国内锂电设备末段物流线的冠军，但毛利20%不算高，所以市场给的估值也不高，结合这两年涨幅不大，看好估值打到20倍以上，结合业绩的提升，双击。

现在仓位是中天最重仓，其他先惠、诺力、金风、南都同等仓，看好春节前的一波反弹行情。

今年的总体思路还是围绕新能源产业，全球的能源革命是个大机会，刚开始而已，会催生很多明星企业。要是新能源倒了，那其他企业更没机会，当然里面有很多被炒高了已透支未来业绩，这些要回避。

新能源企业中成长空间最大的，可能是小而美的专精特新，比如之前挖掘的杰普特，现在持有的先惠，诺力（中鼎集成），中天（中天海缆）都是专精特新。