科技链主，华为生态加速！

研报摘要

回顾历史和审视当下全球科技产业，任何创新都依赖于产业链巨头的突破和带动。从C端手机到B端AI在内服务器，我们看好华为生态驱动，服务器产业加速。

2020 年全面启航“鲲鹏+昇腾”计算战略，宣布欧拉开源操作系统。在 2020 年举办的第四届华为全联接大会上，华为基于“鲲鹏+昇腾”双引擎正式全面启航计算战略，宣布开源服务器操作系统、GaussDB OLTP 单机版数据库，开放鲲鹏主板，拥抱多样性计算时代。华为通过硬件开放、软件开源、使能合作伙伴，共同开拓万亿级的计算产业大蓝海。

1、从供给端看，0-1的突破（重视910B）

麒麟芯片回归，下行速率达5G水平。近日华为发售新机Mate 60 Pro，根据媒体评测，Mate 60 Pro搭载麒麟9000S处理器，性能对标骁龙888，且能效比优于骁龙888。5G方面，Mate 60 Pro在测试软件显示4G情况下，下行速率超850Mbps。

昇腾910BNPU算力对标A100。科大讯飞与华为联合发布了讯飞星火一体机，基于鲲鹏CPU＋昇腾GPU，算力达2.5 petaFLOPS。据第一财经消息，星火一体机使用的是华为尚未官方对外发布的昇腾910B人工智能芯片，算力对标英伟达A100。

2、从需求端看，金融+运营商+互联网创的三重催化

——金融创进入关键时点，深入核心业务系统改造。近期金融创加速落地，大额采购订单频繁出现，华为市场份额快速提升。从订单中分析，金融创系统改造项目中，华为系对比海光息采购量项目数比例已接近1:1。

——运营商创运营商引领，国产AI服务器采购加速。近日中国电发布2023-2024年AI算力服务器集中采购项目相关公告。对比2021-2022年服务器集中采购项目，此次集采AI服务器数量大幅增长，佐证国内AI服务器高景气度。此次采购项目预计国产占比约47.5%，我们认为，运营商引领下，国内AI创有望加速。

——互联网创ARM生态是未来，鲲鹏+昇腾是关键底座。目前，鲲鹏生态已与阿里云、腾讯云、网易云、百度等多家互联网企业进行合作，推出数据库、云游戏等解决方案。

根据IDC、中商产业研究院数据显示，2023年国内AI在内服务器市场规模将达到2245亿元，考虑AI等因素驱动，我们认为未来三年国内AI在内服务器市场规模复合增速将维持在15%+，2023年市场规模或将超3000亿元，我们看好华为生态驱动，AI在内国产服务器产业加速。

建议关注

服务器神州数码、烽火通（长江计算）、拓维息、四川长虹（华鲲振宇）

服务器操作系统麒麟安、中国软件、诚迈科技

上层软件生态应用:赛意息、软通动力、捷顺科技、中软国际

此为报告精编节选，报告原文

《息技术-计算机行业科技链主，华为生态-天风证券[缪欣君,张若凡]-20230831【22页】》

看精品研报，关注&搜索【价值目录】