【人工智能篇】1.科大讯飞（金股）0506大模型

【人工智能篇】
1. 科大讯飞（金股） 0506 大模型显著超出市场预期，AI 正从模型端向场景端落地，讯飞无疑是最具软件、硬件场终端的公司；此外，讯飞也具备优势行业，包括教育、医疗、政务客户；
2. 金山办公（金股） 近期公司会发布 WPS + AI，ARPU 值提升逻辑与长期龙一地位，是我们长期看多必配原因；
3. 焦点科技（深度） 跨境B2B 电商SaaS平台，付费会员和ARPU稳步增长；差异化与行业龙头错位竞争；AI外贸助手助力企业降本增效，有望带动会员数和ARPU值双升；
4. 宝兰德（变化/底部） 治理结构优化，新总经理从金山办公过来，昨天与百度签署大模型合作，CHATOps 打造 AI+企业服务/运维，新起点，高成长；
5. 中科创达（变化/底部） 智能OS定制龙头，全面转型“All in AI”，与亚马逊云科技展开合作，Kanzi与大模型融合提升HMI开发效率，魔方Rubik大模型推动硬件智能化。
6. 浪潮息（变化） 互联网市场份额超40%，订单Q2起有望逐步兑现业绩，价格变动有望带来利润弹性。
7. 景嘉微（变化/底部） 因大基金减持等原因，估值性价比是推荐基础，定增+AI芯片是行业BETA；
（兼具创、军工逻辑）
【创+数据要素篇（政策）】
从去年10月份，创/要素打响计算机行情第1枪，到2月 AI 接力，再到2～4月盘整，板块已至底部，有望迎来从政策到实质落地拐点，
8. 英方软件（次新/底部） 数据灾备龙头，产品竞争壁垒高，受益国产化，订单好，次新，有望受益于 达梦数据 上市和向量数据库；
9. 麒麟安（次新/底部） 操作系统业务在国防、能源具备优势，继续拓展其他8大行业，估值相对合理，今年50x+，次新，有望受益本轮替换；
10. 太极股份（央企） 数据要素央企龙头，全面拥抱数据，发展集团“基础软件、云、数据要素”战略平台，今年海南政务云，税务云；山西、北京政务云快速增长；
【军工息化】
邦彦技术、淳中科技、华如科技、能科科技、佳缘科技、吉大正元，下半年重点储备标的，Q1 收入高增，行业景气度有望快速修复。
【医疗息化】
创业慧康、久远银海、卫宁健康、嘉和美康，静待基本面反转，期待AI、数据要素带来变化。