自持股笔记

简单做一下笔记

上表基本上都是7月份留下底仓的品种。唯一新建的就是金山办公。简单说上几句

1、大健康领域里面。7月份开始的持续接近3个月的调整周期，主要的导火索依然还是在政策面的扰动。先是CDE关于CRO领域的通知，后面叠加集采使得这一领域的资金加速出逃。但是如果按照市场资金博弈的角度来看，受到集采影响最大的领域资金撤离的态度是最为坚决的，包括骨科，牙科和医疗器械等。当然当试产之前预期的天花板被政策人为降低之后，资金的举动本就无可厚非了。从9月14日威高骨科开始强势反弹，同时期的周期股迎来一篇跌停潮，基本可以判断资金博弈的平衡点开始倾斜。

2、当然如果进入资本市场足够久。一般我们会很惊奇的发现，往往那些被市场情绪错杀的个股，一般都会是同一事件之内较为抗跌，并且能在短时间之内重新回归上涨的趋势之中。这其中尤其以CXO中的美迪希和阳光诺尤为突出。其背后的逻辑依然离不开他们高成长的确定性。所以有理由可以认为CXO领域这次是被错杀的领域，未来将会引来又一次估值的回归（三季报验证）

3、本次建仓也曾经想尝试非大健康领域的标的。包括宠物行业，动物疫苗行业，医疗消费，但是还是那句话，真的不合适。要么是优秀的行业缺少能笑到最后的优质企业。或者是个别公司管理层套路太深，先是管理层增持，再大小非公告减持。或者是行业受到猪周期影响，拐点并不明显。但是金山办公个人一直放在自选股池中。虽然中报不及预期。但是这是一家只要不犯战略性错误未来能够保持高成长的企业。确定性较大！

综上所述市场短期或许会受到市场情绪的扰动。但是市场先手和实际走势就像一个人牵着一条狗在散步。有时候狗会拖市场先生的后腿，有时候又会拉着市场先生疯狂往前冲。其主要的源动力依然是狗的情绪。但是只要市场先生手里的那根牵狗绳不断。那么狗最终还是会回到市场先生身边。而这条牵狗绳就是企业不依靠高杠杆实实在在的业绩增长。

最后祝福大家国庆节快乐！抽空去看看长津湖！