粗粗茅庐
东吴证券股份有限公司袁理,鲍娴颖,朱自尧近期对金宏气体进行研究并发布了研究报告《国产特气加速起航,乘碳中和之东风抢跑氢能&资源化》,本报告对金宏气体给出买入评级,当前股价为17.58元。
金宏气体(688106) 投资要点 工业气体赛道景气度明朗,对标海外80%外包率存40.35%增量空间,2022至2030年独立气体供应商市场成长空间达161%。1)工业气体赛道景气度明朗,伴随我国经济持续上行,下游领域不断拓宽,2025/2030年我国工业气体市场规模有望超2674/4392亿元,长坡厚雪。2)外包制气降本增效优势显著增量空间广阔,对标海外成熟市场,我国工业气体外包率仍存40.35%提升空间,2030年我国独立气体供应商市场规模有望达3015亿元,较2022年成长空间高达161%。 下游迎扩产热潮电子特气加速发展,国产替代趋势自给特气市场三年复增37%。1)半导体需求热潮成为行业扩容关键,2030年我国特种/电子特气市场规模有望达1941/1436亿元。2)国产率提升助力我国特气企业实现突围,特气自给市场三年复增高达37%。目前我国电子特气市场中85%为外资所垄断,2025年我国电子特气国产化率有望达30%,自给特气市场规模达220亿元,三年复增37%增速强劲。 公司坚持纵横发展战略,大宗气体盈利能力迎修复,2021年营收同增40%业绩创新高1)横向布局乃行业破局之道,并购整合布局全国网点成长路径清晰。2)大宗气体盈利能力迎修复伴随大宗商品价格回稳,公司空分产能爬坡,价格传导开启,成本可控盈利能力迎修复。 国产化浪潮下,特种气体步入高增速时代。1)公司特气品类不断完善产能迎释放高峰,电子级正硅酸乙酯产能1,200吨/年已进入规模生产,电子级氧化亚氮于21年完成扩产1.7倍至8,000吨/年,22年开启氦气储运新篇章。2)国产替代特气步入高增速时代公司超纯氨、高纯氧化亚氮、高纯二氧化碳等多个产品已达国产替代水平。公司以技术研发为核心,不断突破高端电子特气高筑护城河迎高增。 乘“碳中和”之东风,发力清洁能源氢能&资源化赛道。1)氢能公司高纯氢纯度达99.9999%,其杂质含量均满足燃料电池车国标要求并已实现规模化生产,全国布局已成为14个加氢站或汽车内部撬装站供应商,积极拓展下游应用场景,在建拟建产能弹性达75%有力支撑业绩成长。2)尾气回收再利用降本减碳双收益,落地多条尾气回收生产线二氧化碳、氧化亚氮、氢气、天然气,绿色生态属性凸显。 盈利预测与投资评级国内民营气体公司龙头,大宗气体盈利能力修复,特种气体随国产化率提升迎高增,双碳目标下抢跑氢能&资源化新赛道。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.90/4.09/5.46亿元,同比增加74%/41%/33%,EPS分别0.60/0.84/1.12元,对应29/21/16倍PE,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示下游需求不及预期、项目研发不及预期、市场价格波动风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券王芳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.15%,其预测2022年度归属净利润为盈利3.22亿,根据现价换算的预测PE为25.11。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级8家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为30.03。证券之星估值分析工具显示,金宏气体(688106)好公司评级为3星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为2.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:2023-06-07详情>>
答:(1)特种气体品种不断丰富,气详情>>
答:金宏气体的子公司有:50个,分别是详情>>
答:每股资本公积金是:3.50元详情>>
答:金宏气体公司 2024-03-31 财务报详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
粗粗茅庐
东吴证券给予金宏气体买入评级
东吴证券股份有限公司袁理,鲍娴颖,朱自尧近期对金宏气体进行研究并发布了研究报告《国产特气加速起航,乘碳中和之东风抢跑氢能&资源化》,本报告对金宏气体给出买入评级,当前股价为17.58元。
金宏气体(688106) 投资要点 工业气体赛道景气度明朗,对标海外80%外包率存40.35%增量空间,2022至2030年独立气体供应商市场成长空间达161%。1)工业气体赛道景气度明朗,伴随我国经济持续上行,下游领域不断拓宽,2025/2030年我国工业气体市场规模有望超2674/4392亿元,长坡厚雪。2)外包制气降本增效优势显著增量空间广阔,对标海外成熟市场,我国工业气体外包率仍存40.35%提升空间,2030年我国独立气体供应商市场规模有望达3015亿元,较2022年成长空间高达161%。 下游迎扩产热潮电子特气加速发展,国产替代趋势自给特气市场三年复增37%。1)半导体需求热潮成为行业扩容关键,2030年我国特种/电子特气市场规模有望达1941/1436亿元。2)国产率提升助力我国特气企业实现突围,特气自给市场三年复增高达37%。目前我国电子特气市场中85%为外资所垄断,2025年我国电子特气国产化率有望达30%,自给特气市场规模达220亿元,三年复增37%增速强劲。 公司坚持纵横发展战略,大宗气体盈利能力迎修复,2021年营收同增40%业绩创新高1)横向布局乃行业破局之道,并购整合布局全国网点成长路径清晰。2)大宗气体盈利能力迎修复伴随大宗商品价格回稳,公司空分产能爬坡,价格传导开启,成本可控盈利能力迎修复。 国产化浪潮下,特种气体步入高增速时代。1)公司特气品类不断完善产能迎释放高峰,电子级正硅酸乙酯产能1,200吨/年已进入规模生产,电子级氧化亚氮于21年完成扩产1.7倍至8,000吨/年,22年开启氦气储运新篇章。2)国产替代特气步入高增速时代公司超纯氨、高纯氧化亚氮、高纯二氧化碳等多个产品已达国产替代水平。公司以技术研发为核心,不断突破高端电子特气高筑护城河迎高增。 乘“碳中和”之东风,发力清洁能源氢能&资源化赛道。1)氢能公司高纯氢纯度达99.9999%,其杂质含量均满足燃料电池车国标要求并已实现规模化生产,全国布局已成为14个加氢站或汽车内部撬装站供应商,积极拓展下游应用场景,在建拟建产能弹性达75%有力支撑业绩成长。2)尾气回收再利用降本减碳双收益,落地多条尾气回收生产线二氧化碳、氧化亚氮、氢气、天然气,绿色生态属性凸显。 盈利预测与投资评级国内民营气体公司龙头,大宗气体盈利能力修复,特种气体随国产化率提升迎高增,双碳目标下抢跑氢能&资源化新赛道。我们预计公司2022-2024年归母净利润分别为2.90/4.09/5.46亿元,同比增加74%/41%/33%,EPS分别0.60/0.84/1.12元,对应29/21/16倍PE,首次覆盖,给予“买入”评级。 风险提示下游需求不及预期、项目研发不及预期、市场价格波动风险。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中泰证券王芳研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.15%,其预测2022年度归属净利润为盈利3.22亿,根据现价换算的预测PE为25.11。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级8家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为30.03。证券之星估值分析工具显示,金宏气体(688106)好公司评级为3星,好价格评级为2.5星,估值综合评级为2.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子