大蔷薇jia
万联证券股份有限公司夏清莹,王景宜近期对中望软件进行研究并发布了研究报告《首次覆盖国内CAx软件龙头,国产化机遇下迎来黄金发展期》,本报告对中望软件给出增持评级,当前股价为190.0元。
中望软件(688083) 投资要点 国产 CAD 软件龙头,布局 CAx 全线产品公司成立以来专注工业设计软件 20 余年,死磕 CAx 底层技术。 目前公司主要有 2DCAD、 3DCAD以及 CAE 三条产品线,同步发力商业市场和教育市场,系列软件产品已经畅销全球 90 多个国家和地区,正版用户突破 90 万。未来公司致力于为客户提供集设计、仿真、制造全流程于一体的 All-inOne-CAx 解决方案。 三重因素驱动国产 CAx 行业发展提速1)智能制造CAx 软件用于制造业微笑曲线中价值量最大的研发设计环节,能从产品制造的源头进行降本增效, 对于企业而言是刚需,对于我国制造业高端化升级具有战略意义。2)国产化CAx 软件技术壁垒极高,我国市场目前仍由欧美工业软件巨头主导,本土厂商 CAD 市占率不到 20%,CAE 市占率不到 10%。 近年来“卡脖子”事件频发,国家出台一系列政策支持企业突破底层技术,发展高端工业软件。3)正版化我国中小企业使用盗版软件的情况较为严重,但近年来国家已经在着力推进软件正版化工作。随着软件正版化相关政策和法规的陆续出台,将会打击盗版软件的生存空间,促使企业优先选择性能相近且成本较低的国产软件。 掌握底层核心技术, 产品竞争优势持续提升 公司二十年来死磕 CAx底层技术,坚持自主研发,技术实力在国内 CAx 厂商中处于领先地位。2DCAD 方面,公司产品在性能上已基本可替换全球主流产品AutoCAD,在 AutoCAD 停止对客户进行永久授权、强制转为订阅制的情况下,公司的 2DCAD 有望凭借性价比优势实现弯道超车。 3DCAD 在中低端领域基本可用,并与国内各行业优质客户(如华为、中车等)进行长期合作打磨产品性能。随着持续研发投入下产品版本不断升级迭代,有望逐步缩小与国外产品的差距,在国内 3DCAD 市场占据主要份额。 CAE 方面,公司正攻克底层技术, 2021 年产品收入实现从0 到 1 的跨越,验证了公司 CAE 产品商业化的可行性。 盈利预测与投资建议预计公司 2022-2024 年营业收入分别为7.92/10.61/14.34 亿元,归母净利润分别为 2.02/2.73/3.73 亿元,EPS 分别为 2.33/3.15/4.31 元,PE 对应 2022 年 9 月 8 日的收盘价分别为 77.69x/57.39x/41.95x,首次覆盖给予“增持”评级。 风险因素 技术研发不及预期,国产替代进展不及预期,软件正版化不及预期,市场竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券熊莉研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.2%,其预测2022年度归属净利润为盈利2.1亿,根据现价换算的预测PE为56.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有26家机构给出评级,买入评级23家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为264.43。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中望软件(688083)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括经营现金流/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标2星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
0人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:软件开发;计算机零配件零售;计详情>>
答:每股资本公积金是:18.91元详情>>
答:2023-06-16详情>>
答:公司所处行业为工业软件行业,工详情>>
答:中望软件所属板块是 上游行业:详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
大蔷薇jia
万联证券给予中望软件增持评级
万联证券股份有限公司夏清莹,王景宜近期对中望软件进行研究并发布了研究报告《首次覆盖国内CAx软件龙头,国产化机遇下迎来黄金发展期》,本报告对中望软件给出增持评级,当前股价为190.0元。
中望软件(688083) 投资要点 国产 CAD 软件龙头,布局 CAx 全线产品公司成立以来专注工业设计软件 20 余年,死磕 CAx 底层技术。 目前公司主要有 2DCAD、 3DCAD以及 CAE 三条产品线,同步发力商业市场和教育市场,系列软件产品已经畅销全球 90 多个国家和地区,正版用户突破 90 万。未来公司致力于为客户提供集设计、仿真、制造全流程于一体的 All-inOne-CAx 解决方案。 三重因素驱动国产 CAx 行业发展提速1)智能制造CAx 软件用于制造业微笑曲线中价值量最大的研发设计环节,能从产品制造的源头进行降本增效, 对于企业而言是刚需,对于我国制造业高端化升级具有战略意义。2)国产化CAx 软件技术壁垒极高,我国市场目前仍由欧美工业软件巨头主导,本土厂商 CAD 市占率不到 20%,CAE 市占率不到 10%。 近年来“卡脖子”事件频发,国家出台一系列政策支持企业突破底层技术,发展高端工业软件。3)正版化我国中小企业使用盗版软件的情况较为严重,但近年来国家已经在着力推进软件正版化工作。随着软件正版化相关政策和法规的陆续出台,将会打击盗版软件的生存空间,促使企业优先选择性能相近且成本较低的国产软件。 掌握底层核心技术, 产品竞争优势持续提升 公司二十年来死磕 CAx底层技术,坚持自主研发,技术实力在国内 CAx 厂商中处于领先地位。2DCAD 方面,公司产品在性能上已基本可替换全球主流产品AutoCAD,在 AutoCAD 停止对客户进行永久授权、强制转为订阅制的情况下,公司的 2DCAD 有望凭借性价比优势实现弯道超车。 3DCAD 在中低端领域基本可用,并与国内各行业优质客户(如华为、中车等)进行长期合作打磨产品性能。随着持续研发投入下产品版本不断升级迭代,有望逐步缩小与国外产品的差距,在国内 3DCAD 市场占据主要份额。 CAE 方面,公司正攻克底层技术, 2021 年产品收入实现从0 到 1 的跨越,验证了公司 CAE 产品商业化的可行性。 盈利预测与投资建议预计公司 2022-2024 年营业收入分别为7.92/10.61/14.34 亿元,归母净利润分别为 2.02/2.73/3.73 亿元,EPS 分别为 2.33/3.15/4.31 元,PE 对应 2022 年 9 月 8 日的收盘价分别为 77.69x/57.39x/41.95x,首次覆盖给予“增持”评级。 风险因素 技术研发不及预期,国产替代进展不及预期,软件正版化不及预期,市场竞争加剧。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,国证券熊莉研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达98.2%,其预测2022年度归属净利润为盈利2.1亿,根据现价换算的预测PE为56.05。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有26家机构给出评级,买入评级23家,增持评级3家;过去90天内机构目标均价为264.43。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,中望软件(688083)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括经营现金流/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标2星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子