东方证券给予中望软件买入评级，目标价位255.94元

东方证券股份有限公司浦俊懿近期对中望软件进行研究并发布了研究报告《中望3D2023版本发布，实现CAx一体化》，本报告对中望软件给出买入评级，认为其目标价位为255.94元，当前股价为232.48元，预期上涨幅度为10.09%。

　　中望软件(688083)　　核心观点　　事件5 月 26 日，公司发布中望 3D 2023 版本。　　此次发布的中望 3D 2023 版本首次增加了结构 CAE 组件，实现了设计、仿真、制造一体化。一款工业产品从概念提出到投入市场，需经过无数次产品外观与结构、性能验证和可制造性评估的循环迭代才能达到可制造状态，而 CAD/CAE/CAM 则是分别在设计、仿真、制造环节的核心软件工具。对于企业而言，设计、仿真、制造一体化是制造业企业消除 CAD 与 CAE 软件之间数据壁垒、应对 CAE 工程师稀缺及软件应用成本高等挑战的有效方案。此次发布的中望 3D 2023 版本首次增加了结构CAE 组件，能够为用户提供高效、精确的静力学、动力学、结构传热、线性与非线性结构分析，满足设计端的快速实时仿真需求，加上 3D 产品原有的 CAD、CAM 功能，实现了设计、仿真、制造一体化，满足了企业在产品开发全流程的应用需求。　　中望 3D 2023 版本对 CAD、CAM 能力进行了全面升级。1> CAD 设计作为三维软件最重要的核心能力之一，将直接影响到产品研发设计环节的效率。中望 3D 2023在参数化设计、基础建模、大装配等方面实现了技术突破与功能改进，例如首次突破 G3 高连续性曲面建模，支持高效特征历史重生成，扩展了模具、钣金、管道等多个行业应用的工具集等。随着能力边界的持续拓展，2023 版本将进一步帮助用户提升设计效率。2> 从研发设计走向实际生产，CAM 就是连接从虚拟到现实的桥梁。中望 3D 2023 在数控编程效率、车削、2-5 轴铣削、全机床仿真等 CAM 功能上进行了改进，将有效提高用户数控编程效率、生产效率和产品加工质量。　　未来，中望 3D 还将持续夯实 CAx 技术底座，完善创生态与云 3D 规划。 目前，中望 3D 电子高科技领域、轨道交通、机械制造、汽车及零配件、模具以及船舶等众多行业都有不少成功应用的企业客户，其中不乏中车株洲所、京东方、万向集团、沪东中华等知名企业。在未来，公司将聚焦核心技术攻关，持续夯实 CAx 技术底座，强化中望 3D 在参数化设计、基础建模、高级曲面、大装配、结构仿真组件、CAM 智能编程加工、二次开发等多方面能力。此外，中望 3D Linux 版本目前已能满足 Linux 系统用户从三维设计出图到生产的全流程应用需求，未来公司将持续丰富和完善 Linux 版本的功能，助力国家创产业生态建设；同时，公司也在积极探索云计算在 CAx 领域的应用，攻关、研发云 3D 产品，以充分利用云端算力为企业降本增效。　　盈利预测与投资建议　　我们认为公司业务将保持稳健增长，预测公司 2022-2024 年每股收益为 3.82 、4.93、6.34 元（原 22-24 年预测为 3.83、5.04、6.70 元，主要调整资产负债表中合同负债的预测），参考可比公司给予公司 2022 年67 倍市盈率，对应目标价为 255.94元，维持买入评级。　　风险提示　　国产化进展不及预期、正版化进展不及预期、研发进展不及预期、市场竞争加剧。

该股最近90天内共有28家机构给出评级，买入评级24家，增持评级4家；过去90天内机构目标均价为300.69。证券之星估值分析工具显示，中望软件（688083）好公司评级为4星，好价格评级为1.5星，估值综合评级为2.5星。(评级范围1 ~ 5星，最高5星)

以上内容由证券之星根据公开息整理，如有问题请联系我们。