沐阳2个出现的市场偏好—4.26

要说最近的市场风格，我觉得还是一个抱团股的回暖。

今天我简单把4月市场最赚钱的方向和节奏说下，

这个可能会给我们5月的行情带来一些启示

重关注新出现的赚钱效应

第一涨幅【热景生物(688068)、股吧】，314%

你没错，就是这个疫情股，驱动因素是业绩。

简单说这股之所以涨这么多2个因。

第一个是关注度低，因为启动市值50亿左右，基本不在主流卖方的关注名单里面，我们最近到那个说30亿以下不关注的爆款章，就是反应这个问题。大家可以重关注一下我这句话

由于去年基金牛市导致了百亿头部基金抱团，主流卖方和市场关注度也重关注500-1000亿这个区间的公司，因为太小的公司对他们没意义，你的客户不需要小市值的公司，那么你的投研服务就不会在小市值的投入精力。

这也就导致，小市值的公司在今年特别容易出现超预期行情，需要重关注。

第二个是业绩估值差，这个和科创板的流通性以及无散户低估值也有关，正常来说诊断的估值同类都在10倍左右，然后这个热景生物出来一个一季度5个亿的利润，这相当于啥？按照他启动时30多亿的市值，就算他只赚半年的钱，他也有10个亿的利润，你给10倍估值都要100亿，所以就有了这个惊人的涨幅。至于为啥没机构参与？道理很简单，因为这东西确实产品技术门槛不高，后面的业绩持续性会打问号。

第二个是高价股，极米，中望，爱美克，【奥普特(688686)、股吧】

这些涨幅都在30-40%区间，着没有前面几个大，但是你要知道4月的中位数很一般，如此的高价股抱团带来的涨幅是非常客观的。

为什么在这里提这一类品种？

逻辑简单说说一下4月底结束的是业绩披露期，是年报和一季度报全部披露完成的节。那么对于一季度那些因为顺丰等白马祭天吓出去的机构，在4月底5月初会重新对这类核心资产进行一个再次配置。

实际我们到一批业绩好的已经不跌甚至快速反弹了，上面说的几个，还有比如歌尔股份。

这个逻辑是什么？是机构对他们手里的品种去弱留强，即使说新基金发行进入到冰，没有那么多新的资金，但是他这个存量的巨大基金群体，也会导致一批业绩优秀的核心资产走出新高。比如最近的【石头科技(688169)、股吧】，卓胜微确实也新高了。

这是我到的2个方向，今天总结一下

第一个是，今年小市值的里面有淘金的机会，非常容易出现预期差。

第二个是，接下来，会有一些业绩优秀的机构抱团股重新走出来。