芯片国产替代产业【转】

国产替代影响几何？

2021 年，全球半导体行业总销售额达 5500 亿美元。其中，作为全球最大、发展最快的芯片半导体销售市场，彭博数据显示，过去 4 个季度，每个季度增长最快的 20 家芯片产业公司中，平均有 19 家来自中国大陆。

在现代中美科技竞争背景下，“国产替代”已成为中国半导体产业发展的象征。

“中国半导体股背后的逻辑，一直是国产替代进口的设备和芯片，”杭州希言资产管理基金经理石军波接受媒体采访时表示，即使技术可能不那么先进，国内半导体企业依然在被美国迫使下发展，从而获得更大的市场份额。

光刻机被称作“半导体工业皇冠上的明珠”，与航空发动机并列，是人类工业难度极限。

而想要保证光刻机良好运转，每个环节的成功率都要高达 99.99%，这是工程学上的巨大挑战。

温宁克曾表示，如果想打破 ASML 等国外企业制定的技术规则和垄断优势，中国需要集体参与精密零部件的供应开发。他认为中国

目前不太可能独立掌握顶级光刻技术。对于国产光刻产业链，首先关注华为的投资布局。天眼查数据显示，继 2021 年 6 月，华为旗下的哈勃投资公司入股中科院微电子所控股、国内第一的 193nm ArF 准分子激光器光源系统企业“北京科益虹源”之后。

今年 4 月，华为哈勃再度投资光源相关产业，入股光电模块零部件公司“微源光子（深圳）科技”。

其次是企业的业绩。7 月 5 日，国内刻蚀设备（光刻下游，溶解光刻胶部分金属）厂商中微公司发布 2022 年中报预告，公司预计今年二季度营收 19.7 亿元，同比增长 47.1%。

其中新增订单下，营收同比增长 62% 至 30.6 亿元。中微公司董事长尹志尧透露，公司研发的等离子刻蚀设备已经进入客户 5nm 生产线。该公司预计上半年扣非归母净利润大增 630%。

最后是未来国产光刻行业的发展评估。方正证券发布研报称，光刻机作为前道工艺七大设备之首（光刻机、刻蚀机、镀膜设备、量测设备、清洗机、离子注入机、其他设备），价值含量极大，技术要求极高，在制造设备投资额中单项占比高达 23%。

而目前，全球前道光刻机被 ASML、尼康、佳能所垄断，当前实现光刻机的国产替代势在必行，具有重大战略意义。

“国产光刻机应从如下四个方面寻求突破，包括产业分工、科研投入、技术突破以及人才积累。”

方正证券在报告中称，对于国内光刻产业链，主要关注以下两部分

一是关注光刻机核心组件，包括负责整体集成的上海微电子、负责光源系统的科益虹源，负责物镜系统的国望光学，负责曝光光学系统的国科精密，负责双工作台的华卓精科，负责浸没系统的启尔机电等。

二是关注光刻配套设施发展，包括光刻胶，光刻气体，光掩模版，光刻机缺陷检测设备，涂胶显影设备等。