板块要闻！

本周A股对高景气板块普遍进行了回调，本质上是在挤泡沫，杀的是高位高估值，而不是基本面，所以并不会一直跌，因此大家不要恐慌，没这个必要，春节后那一波杀跌比这一波猛烈多了，连上一次都经历过了，不要失去了理智。

本次调整和上一波调整的相似之处是，上一波对于高估值的白马快速暴力杀到位，这一次对于高景气板块的杀跌也是很暴力，很多龙头股三天的跌幅有十几二十几个点。

这对于空仓和轻仓的人来说是好事，因为这样的急速调整时间不会很长，只对于重仓的人杀伤有点大，因此仓位减重的人谨慎一点，仓位的不同决定了投资策略的不同，同一只股票如果它跌30个点，对于空仓和重仓的人所采取的操作是有很大差别的。

就以芯片半导体为例子，低吸早了它连续跌一个星期会很难受，比如娘子就被锤了一个星期顶不住，但再过一两个星期你再去看他，可能就又是另一种想法了，炒股就是这样不断纠错，正确了以后再把这条逻辑做完。

虽然我因为技术面跌破支撑位而走了，但可能过一段时间我又会进去，因为基本面确实没啥大的变化，真要是跌多了到时候资金该来还得来。

据悉，三星电子大举投资一批中型公司，力图在韩国境内布建一个由设备厂与原料供应厂组成的芯片供应链网络，降低供应链风险。

三星投资的范围遍及半导体化学原料、晶圆抛光系统开发、光罩保护材料、蚀刻材料等，主要锁定日商取得庞大市占率的领域，以及研发尖端材料公司。

这个全球半导体制造龙头如此急切地布局芯片产业上游，除了寻求供应链安全， 短期内芯片供需严重“失衡”是重要原因。

随着汽车“新三化”进程的推进，芯片巨头愈发重视汽车芯片业务，将其视作下一个增长引擎，三星也不例外，正为其汽车芯片开拓新客户。三星之外，英特尔、高通、英伟达也在加快推进汽车芯片业务。

另一方面，台积电、三星等代工大厂接连传出成熟制程芯片涨价的消息，击碎市况反转疑虑，IC设计等产业链其余环节也有望跟涨。所以这一波芯片下跌肯定是有底线的，A股波动比别人大，跌舒服了自然会有资金重新来玩。

在这一波半导体集体杀跌期间，机构也迅速加强了对概念股的调研力度。上周已披露的投资者关系活动记录中，就有兆易创新、中微公司、晶盛机电、华峰测控、晶晨股份、思瑞浦、中颖电子等在内的10家半导体与半导体生产设备公司收获调研。

其中，半导体设备龙头中微公司于9月2日披露一次性披露8月份调研记录，调研名单云集了高瓴资本、高毅资产、高盛、花旗等一众知名机构。公司一周股价跌近11%，最新收报154.52元/股，总市值约952亿元。

调研中，中微公司主要介绍半年报业绩情况，机构则重点关注公司订单情况。2021年上半年，中微公司实现营业收入13.39亿元，同比增长36.82%；毛利率42.34%，较上年同期的33.92%增长约8.42个百分点；实现归母净利润为3.97亿元，同比增长233.17%。

据介绍，中微公司新签订单金额达18.89亿元，同比增长超过70%，且有部分Mini-LED MOCVD设备规模订单已进入最后签署阶段。上半年新签订单中有部分已经反应在中报收入中。

兆易创新则因控股股东计划减持而备受市场关注。兆易创新为芯片存储龙头，公司近一个月股价跌近35%。

此次调研即围绕控股股东的减持计划。兆易创新在调研中表示，公司的经营业绩、团队的稳定和发展定位等，都跟股票减持没有直接关系。公司的发展赛道和业绩等判断的基础和逻辑、公司基本面都没有改变。朱一明会在合规的范围内考虑大宗方式减持，减少对市场的冲击。

这个方向除了关注调整幅度较大的优质龙头，还可以关注这段调整里逆势走强的标的，为下一波行情提前储备核心股。

目前的市场，主要问题就是中期基本面是确定的，但短期的大幅波动是不确定的，让仓位较重的人形成了买卖尴尬和矛盾，因此大家注意保持仓位的合理性，其余方向亦是如此。