5.25 复盘

昨天市场尾盘跳水过后，今天早盘也延续了弱势的开盘。

逻辑上理解一方面是自4月底以来，部分成长股的反弹幅度已不小，有资金在这个位置止盈了；另一方面是当下中短期的不确定性让资金犹豫。当下当然是长期布局的良机（逻辑简单点，就是赌国运），但中短线就有很多的不确定因素，企业何时才能回到正常的盈利轨道上？资金也在等中报、看上半年的情况怎么样吧。

今天下午的大会，“横向到边、纵向到底”的大阵仗，非常罕见。会议最核心的一点是要用“超常规手段”刺激经济。在相关政策传言的刺激下，股市全面飘红。全天近4000家红盘，但值得注意的是，成交量才7600亿。

今年4月以来的经济数据比较差。今天这个大会再次强调了稳经济的重要性，为了保经济，接下来的政策发力会更明显。会后，国办发布了《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，主要是落实5月11日国常会提出的“进一步盘活存量资产，拓宽社会投资渠道、扩大有效投资”。这样看今年基建行情还没结束，后市我再挖掘一些相关的个股。除了老基建、东数西算这一类的新基建题材或许是下半年的一个重要炒作题材。

在稳经济的大背景下，国资背景的上市公司是落实相关政策的主体，另外叠加国企改革三年行动收官之年，国企改革估计是今年的大主线。前期的浙江建投、湖南发展、天保基建、中国医药、徐家汇、招商南油、农发种业、祁连山、翠微股份都是国资控股或者是有国资背景。这一个版块的内容值得深入挖掘。

再聊一下我的持仓。

均瑶健康今天下午反弹的还算可以。稳经济的逻辑下，消费作为重要一环，叠加白酒的概念，均瑶健康这个位置还是有性价比有空间的。

长科技主要博弈的是企业汽车电子这一块的业务。前期电池、整车都有挺大幅度的反弹，可能下阶段汽车电子这一块会有空间，今天的反弹有限，继续持仓观察。

今天开仓朗科科技作为观察仓位主要逻辑是东数西算。本周末韶关会召开一个东数西算的高规格论坛，博弈一下下周东数西算会有操作空间。