【狙击龙虎榜】短线情绪修复 关注上游原材料价格下行这一暗线

【盘面回顾与展望】

今天指数跳空高开震荡上涨，随着午后短线情绪进一步加强，高标也开始有所修复，攀钢钒钛、大连重工上板，恒大高新撬板，明天中通客车和金智科技估计也会开板迎来反抽，反抽过后基本就可以耐心等待退潮，月底也即将临近，等美联储7月加息的靴子落地之后应该就会开始酝酿新周期了。

今天热点比较多，也比较乱，符合情绪末期的走法，市场有往防御板块倾斜的征兆，比如军工、消费等方向异动明显。

【重点公司跟踪】

金杯电工在线缆的生产成本中，铜材成本占据了线缆总成本的70%以上，铜价的涨跌对线缆企业的生产成本影响极大。

数据显示，近期价格大幅下挫，且多家分析机构预计铜市还有进一步大幅下跌的可能。

山东某线缆行业资深人士得知，随着疫情的缓和，国家对基建的投资开始加速，这促使相关领域对电线电缆的需求不断释放，给线缆企业带来了大量的订单，行业在三季度有望迎来一波集中交货期。

同时该人士指出“另一方面，一吨铜价格下跌4000元，一公里长的高压电缆可为客户节省1万多元成本，下游施工单位进货肯定会积极得多，需求也将进一步被激发。”这一逻辑得到市场的认可，前几天提到的国缆检测也迎来20%涨停。

金杯电工线缆业务上积极拓展战略客户，多次中标国网、南网，加强与中石油、中石化、中铁、中建等的战略合作，入围华为、华润等行业标杆，其中华为年内供货额超亿元。在特高压变压器电磁线业务方面，公司处于绝对领先地位，参与了绝大多数特高压工程建设。在清洁能源电磁线业务方面，公司积极投入研发，全新结构的海上风电金属氧化物绝缘LITZ线实现首台交付，成为替代进口的国内唯一。

另外新能源汽车扁线方面，由于扁线电机高效率、高功率密度重量和体积小等优势，已经成为趋势，根据公司公告，2021年公司新能源汽车扁线扩产建设一期产能7000吨/年已经顺利达产，二期土建已经动工，预计2022年底产能可达2.5万吨，其中湘潭基地产能2万吨，无锡基地产能0.5万吨。

公司已经从法国进口精轧机设备，同步扩产无氧铜杆的产能2万吨。

此外，公司也在积极拓展多种绝缘方案和拓展绝缘漆的配方，有望加速向产业链的上游延伸，提升自制率。

佳禾食品随着资金有趋于防守的倾向，食品消费端可暂时作为过渡。

上周，马来西亚棕榈油期价跌至一年来最低水平。自印尼5月19日宣布结束出口禁令以来，马来西亚基准棕榈油期货已暴跌43%，未来一个半月，印尼还有600万吨棕榈油出口释放，分析师郭伟文表示，由于印尼加速棕榈油出口，马棕出口受到显著的影响，预期马来西亚棕榈油7月将继续累库，棕榈油基本面仍是印尼面对胀库压力加大出口、马来西亚持续累库的偏空局面，产地棕榈油价格将继续受到压制。企业原材料成本中棕榈油等油脂占比较高的企业将受益。

佳禾食品主营业务为植脂末产品，油脂为植脂末产品重要的原材料，占成本比重近30%，棕榈油价格下行后，椰子油等其他植物油价格有望跟随回落。

佳禾食品去年起因为油脂价格高企导致盈利能力明显承压。国海证券在研报中表示，经测算油脂价格每变动5%，带动公司毛利率变动约1.08%，当前棕榈油价格下降，公司成本压力或得缓解，下半年业绩有望开始逐渐改善。

春兴精工明天可能开板，这只股叠加的概念比较多，基本上热门概念都有，包括储能、一体化、光伏等等，但是能顶出3个一字还是比较超预期的，因为主营是铝合金结构件，所以倾向于这只股被做成上游降价的短线出口，否则很难解释3个一字。如果是作为上游降价的短线出口，那么连板高度应该仅次于赣能股份。