新债前瞻系列之嵘泰转债申购

明日（8月11日）嵘泰转债申购

嵘泰转债（SH111006）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益400元左右。

二、公司概况

江苏嵘泰工业股份有限公司（嵘泰股份605133）成立于2000年6月，2021年2月在上海主板上市。公司的主营业务是铝合金精密压铸件的研发、生产与销售，主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统等铝合金精密压铸件。公司是江苏省科学技术委员会、江苏省财政厅、国税局、地税局联合认定的高新技术企业，公司是国内领先的汽车精密压铸件生产企业之一，是中国汽车零配件6家获奖企业之一。

三、公司感观

公司2021年营业收入11.63亿元，同比增长17.34%，归母净利润1.01亿元，同比下降21.26%。2022年一季度营业收入3.53亿，同比增长23.03%，归母净利润0.34亿元，同比增长4.19%。公司是汽车零部件行业，有一体化压铸、新能源汽车、比亚迪等热门概念，虽然业绩不算优秀，但具有热门炒作题材，属于热门赛道。

四、转债概况

1.发债规模6.51亿。

2.发债用途年产110万件新能源汽车铝合金零部件项目（3.80亿）；墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目（2.71亿）。

3.利息情况第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年3.00%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）116.24元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价31.18，正股价35.35元，溢价-11.80%，转股价值113.374元。

智奇投研  
2022年8月10日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）