升值，确立拐点

人民币汇率今天上涨300基点，一度升破7.2，基本确认前期的贬值告一段落。恒生指数和恒生科技对汇率相对敏感一些，分别上涨1%和1.5%，A股三大指数虽然涨幅小些，但也是正面反应。当然，立竿见影的还是北上资金净买入（35亿）。

今天汇率升值和北上买入，领涨的不是蓝筹公司，而是芯片、自动驾驶等题材概念。这也算是个轮动吧，区区7000多亿的成交量，也只能博弈这些题材股。芯片涨的是存储方向，兆易创新上周五被高盛看空30%，当天跌了之后今天已收复失地并创出新高，自动驾驶的浙江世宝、德赛西威很牛，但我对汽车出海的兴趣远超自动驾驶，前者很容易判断能增厚产业链的利润，后者的产业化目前还看不到。

AI整体反弹，虽然力度较之前有所减弱，但盈利效应不错。科大讯飞功不可没，中报预告后涨5%，市场对其解释的二季度加大AI投入，以及毛利环比增长的逻辑，看来是做了正面理解。至于讯飞这类AI公司值不值这价，还有没有上涨空间，我理解不了，直觉上目前不便宜，说到底还是没搞清楚它AI方面到底是什么商业模式。

英伟达的芯片缺货涨价30%，这消息刺激海光息、寒武纪等AI芯片大涨。这是在演绎国产替代的逻辑，不过看着手里之前炒到一两百倍PE、现在跌成狗的宝贝，对于海光、寒武纪这种前景似乎很好，但PE高高在上、长期盈利能力看不清的公司，有心无力了。

刚看到北上资金今天净买入最多的公司，是比亚迪（4.35亿）、宁德时代（3.29亿）、兆易创新（3.12亿）。虽然今天是题材概念的天下，但北上买的多的，还是新能源芯片类我能看懂的公司，当然，消费医药的不温不火，恒生电子莫名其妙大跌，看盘看的也挺烦。

行情平淡，期待两市放量。本周前两天，一天都是7000多亿，这不是存量博弈了， 是减量博弈。