2022.07.20收评——市场延续反弹，安心持有就好

市场综述

市场今天展开反弹，上证高开后震荡走高，创业板指冲高回落。截止收盘，沪指涨0.77%报3304.72点，深成指涨0.63%报12573.12点，创业板指涨0.52%报2765.16点；两市合计成交9525亿元，北向资金净买入36.78亿元。

板块

军工   今天涨幅居前，持续性较好，主要逻辑是预期下半年军工能保持景气，需求稳健，Q3大概率会出现“赶工”现象，订单、生产交付可能会是全年最旺。再加上短期消息面的刺激，所以资金在此时选择军工板块。不过目前看起来还是更像游资的炒作，能不能有持续性还需要观察。

大消费   政策面暖风频吹，优化防控政策，有序恢复和增加国际客运航班等都是积极的态度，直接刺激了板块的上涨，资金也有在板块间做高低切的意思，培育钻、医美等是涨幅居前的细分板块。不过板块若想形成趋势还需要基本面数据的支持。

科技    半导体板块今日迎来反弹，不过又是冲高回落。次新小盘半导体的表现目前来看明显优于老牌的半导体龙头个股，原因大约是次新股历史包袱小好炒作。但是论业绩的话，几个大龙头的地位还是稳稳当当的，这边看起来半导体再向下的动力不足，就看什么时候市场重视这个板块了。

思考

今日市场情绪维持昨日热度，涨停104家跌停7家，两市涨幅中位数为0.5%，赚钱效应一般。市场成交额今日继续萎缩，新增资金不足的影响就是现在感觉游资更活跃一些。北向资金今日净流入，不过一天的方向改变说明不了什么问题。

指数方面    上证指数今天站上3300点，并且留下了一个小跳空缺口，回补的可能性很大，但总的来说还是在反弹过程中。

创业板指冲高回落，上方均线密集区或是压制，仍在上升趋势线上方运行。

科创50指数今天小有表现，平台区间震荡，成交量有所放大。

整体来看，今天依然在第一波下跌后的反弹周期中，反弹初中阶段，看不出速度。不过这里成交量的萎缩要稍微重视一下，市场风格这两天明显偏向于游资主导，中通客车倒下了，又出现攀钢钒钛接力。这种风格在去年12月份被游资演绎到极致，之后几个月的走势没人愿意回想。现在我们也要关注一下，不过相市场情绪如果能够稳定向上，历史就不会重演。

趋势股   半导体再一次冲高回落。持仓个股中，兆易创新、立昂微、华峰测控今天的表现相对稳定，这个位置底部区域基本可以确定。士兰微今天的表现相对就比较糟糕了，冲高回落后完全没有反弹，尾盘差点收绿，这样的低位这样的表现，实在是弱的离谱。今日持仓未动，继续煎熬。

兆易创新从7月1日开始接连不断的大宗交易，看起来很像是三年前定增收购股东方的减持，可能这也是兆易创新股价一直受到压制的原因，不过我想在这个位置接下的买方应该是对公司比较有心的吧，这样的业绩增速配上20X的动态市盈率，还要怎样才能满足市场的要求。

这波反弹以来的半导体走势已经不能用弱势形容了，市场资金基本上像看待垃圾一样看待这个国内欣欣向荣的高科技板块。尤其进入七月以来，在同一个消息被包装成各种利空反复宣传的时候，更是被砸的喘不过气来，几乎没有一天盘中不跳水，而且只要板块盘中有大涨，收盘无一例外大幅回落。国内外企业都看好国内的市场和增长前景，只有A股这些聪明的大佬们认为我们半导体完了，慌不择路的抛售。哪个板块业绩环比不行说句上半年受疫情影响市场都认可，唯独半导体板块环比增长都认为下半年业绩要崩盘。在这个位置，还有这么多利空出现，股价也没怎么砸下去多少，到底深层次的原因是什么？

底部多利空，杀人诛心。