7.1直播内容（下）——半导体及下半年趋势解读

今天章的内容来自7月1日直播的后半部分，我们接着上次的分享内容，谈一谈最近比较热的半导体，然后还有下半年怎么样去做的一个方向，我们简单来分享一下。

首先是半导体，我们5月27号的章，北方华创，中芯国际，未来，何止一倍说过。北方华创营收很好，覆盖也非常全，已经做的非常好了。所以北方华创就是一支比较好的趋势标的，章分享当天收盘188，截止目前最高295。我们当时给出的何止翻倍，就按200来算，翻一倍400，目前才295，向上30%还是有的。

2025年我们的国产芯片的替代率要达到70%，目前我们进口的每年花在芯片上的是过万亿的，那这个市场就非常非常大，距离25年还有4年的时间，这几年的时间一定会迎来一波国产替代。

兆易创新，我们在19年的10月份做过报告，12月份也推过，当时是在100。我们在俱乐部里说过，它就是一个填权，我们则上多，就是哪怕再调一下我们整体的方向还是以多为主，而且中国现在是外资久期资金吸收最多的一个国家。就我们在做整体的基本面经济面分析的时候，一定要考量到一个是政策环境，一个是经济体量。

捷捷微电，我们在6月24号这根阴线出来已经开始让大家卖了，我们的是填权。填权也就是这么多的空间嘛，但没有走完填权到这就去卖，一个是外部的环境，再一个从量的角度结构来做一个止盈。不要想着我们能买到最低卖到最高，该收手就收手，到了有些位置需要做做减仓保护。像有一些大的资金，比如这波赚了20%，30%就开始出货了，没有说我一定要涨到顶上，才把这个筹码卖出去。之前有一篇章是讲在行情上涨过程中一样有人去卖，在下跌过程中一样有人去买。他们资金体量大，进的时候也不一定是在最底部，而是价格处于他们的价值衡量区间时就开始买了，而且基本上早早的出来，有时候半山腰就开始出。

 之前我们做过卓胜微，在跌破的时候我们做了个卖出提示，事后证明我们是卖错了。但是在这我们不知道，如果再来两下直接打到400，我们这一轮是不是就白干了？卓胜微也走的是一个填权行情，我们也分享过，包括我们的热研报。

 接下来我们再说下中芯国际，上周的章也专门讲了，5月27号当天我们分享过，如果第2天买，一个低开基本上在55，买进去这一个月也就是10%的样子，我们把这个结构一放，大概90前高，应该迟早能破，这是一个慢票。我们在章也分析了这个中芯国际因为科创板受限，把一部分用户筛选了筛选到外面，又有港股去对标，港股的资金和A股的资金属性不同，市场的属性不同，上市公司的属性不同，如果是在主板，现在价格绝对在70—80的样子，不会是60块钱。中国的研究十四五、研究整个半导体替代的这些专项投资的投资者，都好这个方向，我们为什么不去买呢？

 我们简单梳理一下，卓胜微、捷捷微电、中芯国际、北方华创、兆易创新这一类的，还有一个格林美，也有不少资金也去买了。我们把格林美的年报拉出来，会发现它讲的全是电池回收，这个才是未来，2025年甚至到了2030年应该会超过100万以上的电池，报废的电池谁去拆谁去回收？它是城市矿山第一股，也是做环保做拆解做各种回收的，那么这个股票能不能到它的前高呢？我们在写格林美的章，当时说如果我是主力我会怎么做，这个标的我们是拿趋势标的来的，趋势是好的 ，但是仓位的管理上就要注意，在不同的行业里面去配一些相应的一些股票，我们要去做配仓的，而不是说一股脑全仓买一个，全仓买一个很爽但是风险也很大。

所以说半导体长期趋势没走完，还有至少一年到两年的行情，尤其像北方华创，兆易创新，中芯国际，他们其实正式的舞台还没有开始，像兆易创新400块钱前高妥妥的，但是需要时间，你要能拿得住。

下半年主基调多，半导体有机会，然后呢，我们到板块都是轮动的，化工涨了一波，基本上也差不多了，再下来一些材料类的，比如说我们一直在做的西部材料，现在出现了一个大阴线，这个不用太担心，它们主要做钛材，同样做钛材的还有一个宝钛股份，像这种趋势线进行一定的配仓都没有什么太大的问题。