天天向上鼎福
2022-02-18开源证券股份有限公司陈宝健,闫宁对中科软进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告保险创龙头,迎来加速发展期》,本报告对中科软给出买入评级,当前股价为31.65元。
中科软(603927) 保险创龙头,首次覆盖给予“买入”评级 公司是保险创龙头,是国内最早开发保险核心系统的软件企业。公司背靠中科院软件所,在金融、政府、医疗等领域拥有大量长期客户。保险为公司核心领域,多年位列行业第一,在政策推动下,保险行业息化提速,公司有望充分受益。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为5.80、7.60、9.91亿元,对应EPS分别为0.98、1.28、1.67元/股,对应当前股价PE分别为31.0、23.7、18.1倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 保险IT快速发展,政策明确关键技术自主可控 (1)根据IDC数据,2020年保险业IT解决方案市场规模达121.4亿元,在政策、疫情、创新需求等多因素推动下,保险机构的IT投入保持快速增长。(2)2022年1月,银保监会发布《银行业保险业数字化转型的指导意见》,要求“加快数字经济建设,全面推进银行业保险业数字化转型”,同时明确“关键技术自主可控原则,降低外部依赖、避免单一依赖”,创有望提升保险IT行业增速。 公司龙头地位稳固,有望充分受益于行业息化加速 (1)根据IDC数据,2020年公司在保险IT解决方案市场份额达35.0%,远超行业第二。公司背靠中科院软件所和海淀国资委,拥有优质长期客户,龙头地位稳固。(2)公司作为国内最早开发保险核心系统的厂商,自研多项核心产品,产品矩阵完善。88家财险公司中87家为公司客户,91家寿险公司中89家为公司客户。在全面推进金融数字化转型的背景下,公司有望充分受益。 “保险+”拓宽业务边界,金融云打开成长空间 (1)“保险+”保险需要嵌入到各行业场景,具备与行业融合的特性。公司从保险息化切入其他行业,目前各领域项目的逐渐落地,业务边界不断拓宽。(2)金融云公司是最早推动保险IT上云的厂商之一,根据IDC数据,公司多年在金融云应用市场排名第一。随着疫情的控制,行业增速回升,未来有望打开成长。 风险提示政策推进不及预期;保险IT投入不及预期。
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家;过去90天内机构目标均价为35.0。证券之星估值分析工具显示,中科软(603927)好公司评级为4星,好价格评级为3星,估值综合评级为3.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:每股资本公积金是:0.67元详情>>
答:行业格局和趋势 1、详情>>
答:中科软公司 2024-03-31 财务报告详情>>
答:2023-05-24详情>>
答:中科软科技股份有限公司依托中国详情>>
民生证券:纺织行业景气度回升 相关设备有望受益
尾气治理概念逆势上涨,概念龙头股南华仪器涨幅19.97%领涨
燃料乙醇概念逆势走强,*ST海越以涨幅4.9%领涨燃料乙醇概念
电子身份证概念逆势走强,概念龙头股任子行涨幅20.0%领涨
天天向上鼎福
开源证券给予中科软买入评级
2022-02-18开源证券股份有限公司陈宝健,闫宁对中科软进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告保险创龙头,迎来加速发展期》,本报告对中科软给出买入评级,当前股价为31.65元。
中科软(603927) 保险创龙头,首次覆盖给予“买入”评级 公司是保险创龙头,是国内最早开发保险核心系统的软件企业。公司背靠中科院软件所,在金融、政府、医疗等领域拥有大量长期客户。保险为公司核心领域,多年位列行业第一,在政策推动下,保险行业息化提速,公司有望充分受益。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为5.80、7.60、9.91亿元,对应EPS分别为0.98、1.28、1.67元/股,对应当前股价PE分别为31.0、23.7、18.1倍。首次覆盖,给予“买入”评级。 保险IT快速发展,政策明确关键技术自主可控 (1)根据IDC数据,2020年保险业IT解决方案市场规模达121.4亿元,在政策、疫情、创新需求等多因素推动下,保险机构的IT投入保持快速增长。(2)2022年1月,银保监会发布《银行业保险业数字化转型的指导意见》,要求“加快数字经济建设,全面推进银行业保险业数字化转型”,同时明确“关键技术自主可控原则,降低外部依赖、避免单一依赖”,创有望提升保险IT行业增速。 公司龙头地位稳固,有望充分受益于行业息化加速 (1)根据IDC数据,2020年公司在保险IT解决方案市场份额达35.0%,远超行业第二。公司背靠中科院软件所和海淀国资委,拥有优质长期客户,龙头地位稳固。(2)公司作为国内最早开发保险核心系统的厂商,自研多项核心产品,产品矩阵完善。88家财险公司中87家为公司客户,91家寿险公司中89家为公司客户。在全面推进金融数字化转型的背景下,公司有望充分受益。 “保险+”拓宽业务边界,金融云打开成长空间 (1)“保险+”保险需要嵌入到各行业场景,具备与行业融合的特性。公司从保险息化切入其他行业,目前各领域项目的逐渐落地,业务边界不断拓宽。(2)金融云公司是最早推动保险IT上云的厂商之一,根据IDC数据,公司多年在金融云应用市场排名第一。随着疫情的控制,行业增速回升,未来有望打开成长。 风险提示政策推进不及预期;保险IT投入不及预期。
该股最近90天内共有1家机构给出评级,买入评级1家;过去90天内机构目标均价为35.0。证券之星估值分析工具显示,中科软(603927)好公司评级为4星,好价格评级为3星,估值综合评级为3.5星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子