东数西算会有大行情么？

东数西算乃至数字经济，仅以目前的政策力度来看，不会有之前医药、白酒或者新能源那样持久的大行情。但不排除政策持续刺激，导致相关公司与行业真正实现空间增长与业绩突破引发的进一步行情，需要进一步关注。

东数西算提出之后，作为壮大数字经济与经济稳增长的具体落地细分项目，大部分机构认为主要受益的方向为

一、数据中心格局发生变化，IDC行业有望加速整合，初期会利好以下两个方向的公司

（1）东部地区数据中心政策会持续趋严，东部一线或者超一线IDC资源可能会具备一定稀缺性，相关标的包括光环新网、宝软件、奥飞数据等；

（2）在中西部地区有资源储备以匹配东部数据迁移需求的IDC公司，相关标的包括美利云（宁夏有资源）、首都在线（甘肃有资源）等；

二、按照数据中心绿色节能发展要求，以及PUE管控趋严，有望持续推动温控设备需求。温控设备受益公司包括英维克、佳力图、海兰、黑牡丹、依米康、网宿科技等；

三、由于光纤具有更好的可靠性、速度、可靠性和传输能力，通过光纤进行的数字数据传输变得比铜线更快。相关受益公司为亨通光电、长飞光纤等；

四、数据中心建设后周期，相关服务器、网络、光模块相关设备厂商也有望受益包括紫光股份、中兴通讯、星网锐捷、浪潮息、中际旭创、新易盛、光迅科技等。

以市场表现来看，第一梯队以首都在线、依米康、美丽云、佳力图等为代表，表现相对强势，总体仍为100亿以下市值小盘股，更偏向游资的炒作方式。尤其像首都在线和依米康等创业板公司，涨停为20%，需要应对短期涨幅过大的风险。而光环新网等符合机构审美的公司，相对第一梯队表现略弱，如过没有持续的资金流入走出较好的趋势，则非常可能在第一梯队回调时跟随，导致板块行情陷入停滞。

而且实事求是的讲，东数西算本身只是基础设施的建设，扩大了IDC的供给，理论上对现有的IDC企业是偏利空的。因为如果需求没有增长，过度的供给只会让单价降低，这也是近两年国内IDC机柜租赁价格持续下跌的原因，因为2020以来数据中心的供给在持续增加。

数据中心及其上下游产业链的业绩增长大概率需要流量需求爆发，比如5G出现耗流量巨大的杀手级应用抑或是其他，而肯定不是多建数据中心。即使数据中心建成了，没有需求，也不需要那么多的服务器和光模块等。

所以，仅以目前政策的情况来看，将东数西算作为概念和题材来对待更合适，相关公司的业绩释放都需要时间甚至可能会根本看不到。