我是如何擦肩3倍股的

我是如何擦肩3倍股的

回想一下今年看中的几只标的，印象深刻的主要有做帐篷的牧高笛，电动二轮车双雄雅迪、爱玛，疯狂下杀的新能源亿纬锂能、明阳智能等。

帐篷和电动二轮车属于新消费，突然爆发的增量市场。这两个细分行业去年已经蠢蠢作动了，大家都看到了有放量的迹象，由于我日常生活中也能接触到这些东西，所以对它们是比较敏感的。近两年突然兴起了一股帐篷热，加上疫情关系，不能出远路，大家都在市郊搭起了帐篷，添置各种露营用具，所谓的精致露营风口突然起来。这些就好像近年来俨然成风的咖啡热，从一线城市到高线城市咖啡店如雨后春笋冒出来一样。

（一）牧高笛

我是在雪球上看到牧高笛这个股票的，起初并不了解这个行业，后来看来牧高笛这个品牌的相关资料，不看不知道，原来我国还有一个这么高级的牌子，子品牌大牧的帐篷早已名声在外，属于中高端产品，网上的价格卖得比较高，在一些营地也看到了牧高笛的天幕，质量是属于上乘之列的。还有其他桌椅睡垫等系列产品，都是做高端市场的。看它的发展历程，从代工做起，进而取得行业领先地位，打响了自己的品牌，确实不容易。后来，不断也有公告，说跟下游露营活动组织企业建立了紧密合作关系。

至于股价方面，年初时是涨了一下，但一直不瘟不火。在雪球上的关注度是非常低的，一天可能都没有一条发言。真正的起爆是4、5月份，在清明五一假期的带动下，突然就火起来了，新闻上面也报到各大公园挤满了露营的人，帐篷林立、水泄不通。搞户外的活动也全部离不开露营主题，我在所在的城市都参加过几个现场活动了。开始的时候，是没有机构关注这些小盘股的，本身露营市场体量也不大，帐篷这些属于传统的家纺行业，利润率低，不具备想象力。因而机构的关注度是极低的。我记得去年只有一家券商出过牧高笛的研报，后来天风也出过一期，绝大多数机构是没有覆盖这家公司的。市值30多亿，一年挣几千万大机构看不上也不足为奇。

随着露营的火出圈，资本开始关注了，然后猛炒，各大券商纷纷发研报看多，一下子股价竟然涨了3倍。记得那时30倍动态市盈率已经觉得到头了，但券商分析是几倍利润，果不其然，业绩也符合预期，业绩出来后，动态市盈率又降到30倍以下，股价在高位短期内站稳了脚。资本市场往往是走在实体经济之前的。然后便是股价的高位震荡，在没有新的预期下就慢慢下跌了。如果从底部抓住的，已经收获了3倍利润，还能强求什么呢？

这个票的悲惨结局是，我只在前期博弈阶段吃了一口汤就跑了，记得我是在40块以前，效仿一个牧高笛的股友做T，还庆幸几次在40多卖掉，30多又买回来，挣了几个钱，同时操作的另一只标的是燕京啤酒。后来买了其他票，牧高笛突破了前高，由于有锚定心理，没有追高买入了。冯柳曾经说过，他喜欢在突破后买入，因为扫除了套牢盘，上涨的幅度比抄底买入更大，可惜我不习惯这种操作。近期另外一只相似的票是爱玛科技，我也是没有在突破时加仓，在中途还减半仓，收益也是没有做到更大。

（二）雅迪和爱玛

在我的城市，为了规范电动车，政策突然允许电动二轮车上牌，而且是强制上牌，不上牌的就不得上路，下半年开始严格执法。然后，我觉得有必要看看这个行业。研报说雅迪和爱玛占据了5成以上市场，三强是雅迪、爱玛和台铃，台铃还没有上市。据我的实地观察，我所在的小镇，竟然大街上猛地开了几家雅迪和爱玛，后来又开了一家台铃。还有五星钻豹等其他牌子的店。雅迪和爱玛我在附近的镇街和其他城市也看到遍地开花了，在我的城市基本每个镇上都有几家新开业经营的。

我怕的是也许我所在的城市只是孤例，有次去老婆外家的城市阳江，特别留意一下，也是开了雅迪、爱玛、7号这些电动车店。但也有例外，例如在没有禁摩的潮州，大街上主要还跑着燃油摩托车。看不到多少电动二轮车店。

研报说，现在电动二轮车正处于一个更新期，国家制定了新的行业标准，很多城市都有旧车换新的淘汰时间表。这从侧面也印证了可能是全国范围的现象。

于是，我们同时买入了雅迪和爱玛，买入雅迪让我感受到了国际市场的风驰电掣，包括我买入的腾讯和小鹏，都是猛烈波动，根本与大A不是同一个级别的。雅迪我买入后，一度跌了30%，要知道，我还是在深跌之后买入的，买入后还一路下跌，知道跌到7块多港币才到底的，我基本没眼看了，反正港股买卖比较麻烦，我就放那里不理了。雅迪和爱玛我都是很有心的，市场疯狂扩张，但股价一直没有体现出来。但也是有原因的，雅迪在港股前几年被炒了10倍了，跌下来很痛，上面还有很多套牢盘的。相对来说，可能爱玛就更加轻盈一点，所以后来爱玛涨3倍，雅迪也只是反弹2倍多，当然跟A股的估值相对看高也有关，另外，爱玛业绩也更具爆发了，毕竟被雅迪压制了很久。利空的因素是有一定数量的解禁。不过相对来说规模不是很大，而且盘子小，承接能力也够强。

在适当的位置，我把两只都清仓止盈了，雅迪是一次性卖的。最后来说，爱玛获利相对多一点。

仅仅是把近期经历几只比较好的票拿出来复盘一回，供以后借鉴经验。

2022.9.2