新债前瞻系列之商洛转债、寿22转债申购

 明日（11月17日）商洛转债、寿22转债申购

商洛转债（SZ123167）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益400元左右。

二、公司概况

南京商络电子股份有限公司（商洛电子300975）成立于1999年8月，2021年4月在深圳创业板上市。公司主营业务为面向网络通、消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域的电子产品制造商，为其提供电子元器件产品。公司的主要产品包括电容、电感、电阻及射频器件等被动电子元器件及IC、分立器件、功率器件、存储器件及连接器等其他电子元器件，其中以被动电子元器件为主。目前，公司拥有60余家知名原厂的授权，向约2,000家客户销售超过2万种电子元器件产品，是国内领先的被动元器件分销商。

三、公司感观

公司2021年营业收入53.63亿元，同比增长71.94%，归母净利润2.36亿元，同比增长57.93%。2022年前三季度营业收入43.82亿，同比增长13.56%，归母净利润11.80亿元，同比下降37.05%。公司是电子行业，有元器件;小米概念;电子商务;宁德时代概念;汽车电子;统一大市场;智能物流;转融券标的;送转填权;比亚迪概念;融资融券概念，基本面尚可，赛道也尚可。

四、转债概况

1.发债规模3.97亿。

2.发债用途商络电子供应链总部基地项目（2.97亿）；商络电子数字化平台升级项目（0.14亿）；补充流动资金（0.90亿）。

3.利息情况第一年为0.4%、第二年为0.6%、第三年为1.2%、第四年为1.8%、第五年为2.5%、第六年为3.0%。

4.到期赎回价115元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）117.20元

6.债券评级A+。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价6.93元，正股价7.43元，溢价-6.73%，转股价值107.215元。

寿22转债（SH113660）申购

一、申购建议顶格申购，目前来看，预期收益350元左右。

二、公司概况

浙江寿仙谷医药股份有限公司（寿仙谷603896）成立于1997年3月，2017年5月在上海主板上市。公司是一家专业从事灵芝、铁皮石斛、西红花等名贵中药材的品种选育、栽培、加工和销售的国家高新技术企业，核心产品主要包括寿仙谷牌灵芝孢子粉（破壁）、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉、寿仙谷牌破壁灵芝孢子粉颗粒、寿仙谷牌铁皮枫斗颗粒、寿仙谷牌铁皮枫斗灵芝浸膏等。

三、公司感观

公司2021年营业收入7.67亿元，同比增长20.61%，归母净利润2.01亿元，同比增长32.37%。2022年前三季度营业收入5.08亿，同比增长5.82%，归母净利润1.30亿元，同比增长49.49%。公司是医药生物行业，有中医药;老字号;保健品;工业大麻;维生素概念，基本面良好，赛道也不错。

四、转债概况

1.发债规模3.97亿。

2.发债用途寿仙谷健康产业园保健食品二期建设项目（3.32亿）；寿仙谷健康产业园研发及检测中心建设项目（0.65亿）。

3.利息情况第一年0.50%、第二年0.80%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年2.00%、第六年2.50%。

4.到期赎回价112元（含最后一期年度利息）。

5.到期本息和（扣税后）114.24元

6.债券评级AA-。

7.回售条款改变募资用途/最后两年；连续30日；低于转股价70%。

8.转股价值转股价38.08元，正股价39.43元，溢价-3.42%，转股价值103.545元。

智奇投研   

2022年11月16日

（特别提示本文仅供自身操作记录总结和与大家交流探讨使用，不作为推荐买卖依据。）