坚韧不拔是多么重要
中银国际证券股份有限公司武佳雄,李扬近期对鼎胜新材进行研究并发布了研究报告《全球化布局持续推进,长期成长空间广阔》,本报告对鼎胜新材给出增持评级,当前股价为11.83元。
鼎胜新材(603876) 公司发布2023年年报和2024年一季报,2023年全年实现归母净利润5.35亿元;公司盈利能力短期承压,客户结构优质稳定,全球化布局不断完善,长期空间广阔;维持增持评级。 支撑评级的要点 2023年归母净利润5.35亿元公司发布2023年年报,全年实现营业收入190.64亿元,同比减少11.76%;实现归母净利润5.35亿元,同比减少61.29%;实现扣非净利润4.8亿元,同比减少66.6%。根据年报计算,2023Q4公司实现归母净利润0.67亿元,同比减少80.86%,环比减少43.34%。 2024年一季度归母净利润3,046万元公司发布2024年一季报,2024Q1公司实现归母净利润3,046.33万元,同比下降80.31%;扣非归母净利润2,701.87万元,同比下降80.99%;销售毛利率同比下降4.24个百分点至9.72%;销售净利率同比下降2.83个百分点至0.60%。 客户结构优质稳定公司电池箔客户涵盖国内主要的储能和动力电池生产商,包括比亚迪、CATL、ATL、LG新能源、国轩高科、蜂巢能源、中创新航等;公司空调箔产销全球领先,客户覆盖国内外一线空调生产企业,国内客户包括美的集团、格力集团、海尔集团等,国外客户包括日本大金集团、LG集团等。 率先完成海外布局,成长空间广阔公司是国内率先完成海外布局的铝箔企业,其中,子公司欧洲轻合金位于意大利,专注于欧洲包装箔和电池箔市场。公司在意大利、泰国具有铝箔工厂,根据公司年报披露,宁德时代在欧洲拥有德国14GWh和匈牙利100GWh产能规划,公司通过海外布局,有望率先供给其欧洲114GWh产能,此外公司与比亚迪、LG等龙头合作紧密,有望充分受益海外市场高增长,提升海外乃至全球市占率。 估值 结合公司年报和一季报,考虑到市场竞争加剧,我们将公司2024-2026年的预测每股盈利调整至0.49/0.69/0.88元(原预测摊薄每股收益为1.38/1.67/-元),对应市盈率23.1/16.3/12.8倍;维持增持评级。 评级面临的主要风险 产业链需求不达预期;原材料价格出现不利波动;新能源汽车产业政策不达预期;新能源汽车产品力不达预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,光大证券王招华研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.6%,其预测2024年度归属净利润为盈利6.93亿,根据现价换算的预测PE为15.17。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级2家,增持评级2家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
76人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:鼎胜新材的注册资金是:8.9亿元详情>>
答: (一)行业格局和趋势 公详情>>
答:鼎胜新材的概念股是:有色冶炼加详情>>
答:东方证券股份有限公司-中庚价值详情>>
答:2023-06-06详情>>
EDA概念逆势上涨,台基股份周四主力资金净流入4379.4万元
今天国家大基金持股概念在涨幅排行榜排名第12,佰维存储、思特威等股领涨
今日半导体行业小幅下跌0.47%收出下影阴十字星,近10日主力资金净流出67.35亿元
坚韧不拔是多么重要
中银证券给予鼎胜新材增持评级
中银国际证券股份有限公司武佳雄,李扬近期对鼎胜新材进行研究并发布了研究报告《全球化布局持续推进,长期成长空间广阔》,本报告对鼎胜新材给出增持评级,当前股价为11.83元。
鼎胜新材(603876) 公司发布2023年年报和2024年一季报,2023年全年实现归母净利润5.35亿元;公司盈利能力短期承压,客户结构优质稳定,全球化布局不断完善,长期空间广阔;维持增持评级。 支撑评级的要点 2023年归母净利润5.35亿元公司发布2023年年报,全年实现营业收入190.64亿元,同比减少11.76%;实现归母净利润5.35亿元,同比减少61.29%;实现扣非净利润4.8亿元,同比减少66.6%。根据年报计算,2023Q4公司实现归母净利润0.67亿元,同比减少80.86%,环比减少43.34%。 2024年一季度归母净利润3,046万元公司发布2024年一季报,2024Q1公司实现归母净利润3,046.33万元,同比下降80.31%;扣非归母净利润2,701.87万元,同比下降80.99%;销售毛利率同比下降4.24个百分点至9.72%;销售净利率同比下降2.83个百分点至0.60%。 客户结构优质稳定公司电池箔客户涵盖国内主要的储能和动力电池生产商,包括比亚迪、CATL、ATL、LG新能源、国轩高科、蜂巢能源、中创新航等;公司空调箔产销全球领先,客户覆盖国内外一线空调生产企业,国内客户包括美的集团、格力集团、海尔集团等,国外客户包括日本大金集团、LG集团等。 率先完成海外布局,成长空间广阔公司是国内率先完成海外布局的铝箔企业,其中,子公司欧洲轻合金位于意大利,专注于欧洲包装箔和电池箔市场。公司在意大利、泰国具有铝箔工厂,根据公司年报披露,宁德时代在欧洲拥有德国14GWh和匈牙利100GWh产能规划,公司通过海外布局,有望率先供给其欧洲114GWh产能,此外公司与比亚迪、LG等龙头合作紧密,有望充分受益海外市场高增长,提升海外乃至全球市占率。 估值 结合公司年报和一季报,考虑到市场竞争加剧,我们将公司2024-2026年的预测每股盈利调整至0.49/0.69/0.88元(原预测摊薄每股收益为1.38/1.67/-元),对应市盈率23.1/16.3/12.8倍;维持增持评级。 评级面临的主要风险 产业链需求不达预期;原材料价格出现不利波动;新能源汽车产业政策不达预期;新能源汽车产品力不达预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,光大证券王招华研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为71.6%,其预测2024年度归属净利润为盈利6.93亿,根据现价换算的预测PE为15.17。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级2家,增持评级2家。
以上内容由证券之星根据公开息整理,由算法生成(网算备310104345710301240019号),与本站立场无关,如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子