巴菲浩
天风证券股份有限公司范张翔,尉鹏洁近期对顾家家居进行研究并发布了研究报告《拟回购3-6亿元+高管增持,看好公司长远发展》,本报告对顾家家居给出买入评级,当前股价为35.66元。
顾家家居(603816) 事件(1)公司公告计划使用公司自有资金拟回购股份数量约为1000万股,拟回购资金总额不低于人民币3亿元且不超过人民币6亿元,拟回购价格不超过人民币60元/股,拟回购股份用于激励或员工持股计划、可转债转股。(2)9月22日,公司公告廖强先生、刘春新女士、李云海先生累计拟增持不低于人民币4,500万元,不超过人民币9,000万元。增持价格不超过人民币75元/股。截止9月22日,廖强先生直接持有公司A股股票647,400股,占公司总股本0.08%;刘春新女士直接持有公司A股股票942,500股,占公司总股本0.11%;李云海先生直接持有公司A股股票1,065,290股,占公司总股本0.13%。 公司Alpha持续凸显,高潜品类保持高增。分品类看,22H1沙发收入47.09亿,同比+14.37%,其中功能沙发业务持续加快发展,预计下半年依旧领跑;床及床垫收入17.23亿,同比+23.75%,床垫为公司高潜品类之一,22年公司推出乐活系列新品与专供整装渠道的“顾家星选”产品系列,通过提出整体睡眠提升方案、与零售渠道形成明显区隔,进一步夯实竞争力;依托软体推动品类融合,定制上半年实现收入3.54亿,同比+20.65%,公司推行软体定制一体化,多品类势头强劲,渠道稳健推进,22H1推出“新一代全屋定制+”套餐,实现49800完成多品类一站式融合。 看好下半年内销环比改善,外销净利率有望进一步提升。家装需求偏刚性,叠加Q4销售旺季以及“双十一”等营销活动,订单有望环比持续修复。公司经营性现金流显著改善,22H1经营性现金流净额3451万元,其中单Q2经营性现金流净额5.64亿元,收款情况显著好转。外贸业务方面,22H1公司境外营收同比+24.12%,伴随原材料价格下行、人民币贬值,预计Q3外贸净利率有望进一步提升。 盈利预测与估值我们看好公司为国内软体家居龙头,内销逐步强化区域零售中心的协同作用,全品类、多渠道发力迈向大家居,外销伴随海外产能逐步释放,出口产品品类更加多元,打开外销市场增长空间,看好公司长远发展及龙头集中度加速提升。预计22-24年归母净利润分别为19.9/24.2/29.3亿元,同比+19.6%/+21.3%/+21.3%,对应PE15x/13x/10x,维持“买入”评级。 风险提示行业竞争加剧,线下渠道拓展不及预期,原材料价格上涨,地产交付不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,天风证券尉鹏洁研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.06%,其预测2022年度归属净利润为盈利20.86亿,根据现价换算的预测PE为14.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有38家机构给出评级,买入评级34家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为59.62。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,顾家家居(603816)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标3.5星,综合指标3.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
15人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:顾家家居的概念股是:智能家居、详情>>
答:每股资本公积金是:4.33元详情>>
答:顾家家居所属板块是 上游行业:详情>>
答:http://www.kukahome.com 详情>>
答:顾家家居的注册资金是:8.22亿元详情>>
目前CPO概念在涨幅排行榜排名第二 新易盛、铭普光磁涨幅居前
目前覆铜板概念涨幅3.79%,胜宏科技、华正新材等股领涨
通用航空概念走势活跃大幅上涨4.18%,新晨科技、宗申动力等多股涨停
周二IPV6概念早盘低开收出上下影中阳线
巴菲浩
天风证券给予顾家家居买入评级
天风证券股份有限公司范张翔,尉鹏洁近期对顾家家居进行研究并发布了研究报告《拟回购3-6亿元+高管增持,看好公司长远发展》,本报告对顾家家居给出买入评级,当前股价为35.66元。
顾家家居(603816) 事件(1)公司公告计划使用公司自有资金拟回购股份数量约为1000万股,拟回购资金总额不低于人民币3亿元且不超过人民币6亿元,拟回购价格不超过人民币60元/股,拟回购股份用于激励或员工持股计划、可转债转股。(2)9月22日,公司公告廖强先生、刘春新女士、李云海先生累计拟增持不低于人民币4,500万元,不超过人民币9,000万元。增持价格不超过人民币75元/股。截止9月22日,廖强先生直接持有公司A股股票647,400股,占公司总股本0.08%;刘春新女士直接持有公司A股股票942,500股,占公司总股本0.11%;李云海先生直接持有公司A股股票1,065,290股,占公司总股本0.13%。 公司Alpha持续凸显,高潜品类保持高增。分品类看,22H1沙发收入47.09亿,同比+14.37%,其中功能沙发业务持续加快发展,预计下半年依旧领跑;床及床垫收入17.23亿,同比+23.75%,床垫为公司高潜品类之一,22年公司推出乐活系列新品与专供整装渠道的“顾家星选”产品系列,通过提出整体睡眠提升方案、与零售渠道形成明显区隔,进一步夯实竞争力;依托软体推动品类融合,定制上半年实现收入3.54亿,同比+20.65%,公司推行软体定制一体化,多品类势头强劲,渠道稳健推进,22H1推出“新一代全屋定制+”套餐,实现49800完成多品类一站式融合。 看好下半年内销环比改善,外销净利率有望进一步提升。家装需求偏刚性,叠加Q4销售旺季以及“双十一”等营销活动,订单有望环比持续修复。公司经营性现金流显著改善,22H1经营性现金流净额3451万元,其中单Q2经营性现金流净额5.64亿元,收款情况显著好转。外贸业务方面,22H1公司境外营收同比+24.12%,伴随原材料价格下行、人民币贬值,预计Q3外贸净利率有望进一步提升。 盈利预测与估值我们看好公司为国内软体家居龙头,内销逐步强化区域零售中心的协同作用,全品类、多渠道发力迈向大家居,外销伴随海外产能逐步释放,出口产品品类更加多元,打开外销市场增长空间,看好公司长远发展及龙头集中度加速提升。预计22-24年归母净利润分别为19.9/24.2/29.3亿元,同比+19.6%/+21.3%/+21.3%,对应PE15x/13x/10x,维持“买入”评级。 风险提示行业竞争加剧,线下渠道拓展不及预期,原材料价格上涨,地产交付不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,天风证券尉鹏洁研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达99.06%,其预测2022年度归属净利润为盈利20.86亿,根据现价换算的预测PE为14.04。
最新盈利预测明细如下
该股最近90天内共有38家机构给出评级,买入评级34家,增持评级4家;过去90天内机构目标均价为59.62。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,顾家家居(603816)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性良好。财务相对健康,须关注的财务指标包括应收账款/利润率。该股好公司指标4星,好价格指标3.5星,综合指标3.5星。(指标仅供参考,指标范围0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
分享:
相关帖子