如何筛选成长股？让你豁然开朗的高胜率策略

以前，我一直认为，股票作为核心投资品种之一，是每个家庭都应该配置的资产。

但这些年在股市上见了太多的惨案，实在惨不忍睹，改变了我的法。

前几天在网上到

一个做了20年股票的老股民，每天花15个小时盯盘、复盘，“愁白了头，累吐了血”，却依然不断亏钱，把所有家庭资产全部投进去了，一共亏了450万，靠着老婆每年15万的工资维持生活，现在还在坚持炒股，希望着有一天能成功。

认识的朋友里面也有很多亏的，不过没这么惨，有买房全款亏成首付的，奥迪亏成奥拓的，大部分都是直接被市场淘汰出局，认为股市就是赌场，从此不再踏入。

深交所发布的《个人投资者状况调报告》显示， A股散户投资亏损率高达73.2%。

那在市场上赚钱的都是哪些人呢？

第一种，做套利的人。

套利可以说是稳赚不赔的买卖。

但套利体量一般都很小，而且时效性很强，做不了多久。

这个我做的不多，简单说下，他们一般有自己的圈子，能保证第一时间发现并利用套利机会， 大多数套利机会被公众知道的时候，也就玩不了多久了。

第二种，赢了就跑的人。

古代在赌场大家最不喜欢跟这种人玩，根本不给你翻盘的机会。

前几年，有个公司被爆出负面消息，大家都觉得这家公司要完了，有个朋友深入分析后，觉得这是个机会。

于是他自己拿出500万，又动员亲戚朋友投了500万，总共1000万，还加了杠杆，半年多赚了小10倍。

他套现后，再也没做过这种操作了，说那段时间天天睡不着觉。现在只做做定投，赚赚稳定收益。

第三种，天才赌徒。

只在网上听说过，没有真实见过。

牛逼的短线交易者，一年翻几十倍那种。

做这种操作，还能长期获胜的，整个市场估计也没几个，而且肯定也是顶着巨大风险的。

第四种，操纵股市，内幕交易者。

属于违法行为，就不做解释了。

最后一种，是我主要在做的，也是大多数普通人通过学习可以做到的——价值投资。

在金融市场中，一般一种投资策略不会长期有效，因为用的人会越来越多。

但价值投资除外，为什么呢，因为 价值投资是反人性的。

大部分人都习惯于赚快钱，很少有人能接受慢慢变富。

就算你一开始坚持价值投资，市场上真真假假的，充斥着一年翻几倍，几十倍的例子，也会诱惑你去赚快钱，追求暴富。

到别人的股票一个月又翻了一倍，而自己持有的股票基本没涨，甚至还跌了几个，这种煎熬是很难受的。

所以 市场上做价值投资的人，一直就不多，而且未来也不会多。

那什么是价值投资呢，很多人都理解错了。

价值投资不是买白马股，也不是长期持有。

不是说你买了中国平安或者贵州茅台，持有十年，就是价值投资了。

价值投资核心是，在低估的时候买入，在高估的时候卖出。

比如，大家普遍认为被低估了的万科。现在买入，不是傻傻的一直持有下去。

假如有一天市场认为万科已经非常低估，有很大的获利空间了，开始炒作万科，把万科炒到高估。

那么作为价值投资者，我们就该卖出了，然后再买入其他更低估的股票。

初级价值投资者常犯的错误是，买入已经非常高估的白马股。 关于价值投资，技巧有很多，比如如何控制安全边际，区分价值波动和价值损失等等，以后再详细写。

另外， 价值投资还有一个非常牛逼的属性，那就是投资能力可以复利成长，通过不断的学习、实践，我们的长期盈利概率会越来越高，而且是呈指数级的增长。

章开头那位每天花15个小时，投资了20年的朋友，如果当初选择的是价值投资，经过了15x360x20=108000个小时的学习，那就是另一个故事了。

有时候我在想， 那些在股市中赔钱，甚至赔光被淘汰出市场的人，是本身不适合股票投资，还是对股市的初始认知错误导致的？

在股市，

追求每年10%收益，往往会有意外惊喜，收获高额收益。

追求30%以上收益，往往可能不亏不赚。

追求一年翻倍，想暴富的时候，就开始亏损了。

对于大多数人，把股票当成一种理财来买，可能是一个更明智的选择。

成长股的标准是指发行股票时规模并不大，公司的业务蒸蒸日上，管理良好、利润丰厚，产品在市场上有较强竞争力的上市公司的股票。成长股的特有哪些?

优秀的成长型企业一般具有这些特成长股公司的利润应在每个经济周期的高涨期间都达到新的高峰，而且一次比一次高;产品开发与市场开发的能力强;在行业内始终处于领先地位，具很强的综合、核心竞争力;拥有优秀的管理班子。成长型公司的资金，多用于建造厂房、添置设备、增加雇员、加强科研、将经营利润投资于公司的未来发展，但往往派发很少的股息。成长股的投资者应将目光放得长远一些，尽可能长时间的持有，以期从股价的上升获得丰厚的利润。

如何去发掘成长股?

首先了解公司所处的行业规模，简单来说，行业越大，公司的未来成长空间越大，相反则公司成长空间越小。如果一个行业的空间仅有十亿，就算你独食，也不过就十亿空间，还能增长吗?但如果一个行业具有万亿空间，则天高任鸟飞！如5G、半导体、物联网、独角兽、人工智能等行业前景无限。

其次，行业的增速很重要，行业是势，时势造英雄，宏观经济和行业现状都是企业生存的土壤。理论上增速较快的行业，更容易往成长发育。若行业停滞不前，冒然进入该行业，日子会过得很煎熬，甚至还没见到光明之前就已经倒下，除非资金实力非常雄厚，足以让你等待曙光出现。

当然，在业绩快速增长股中挑选潜力股的时候，还得具体分析公司成长性比率，它是衡量公司发展速度的重要指标,也是比率分析法中经常使用的重要比率，这些指标主要有

1、总资产增长率

即期末总资产减去期初总资产之差除以期初总资产的比值。公司所拥有的资产是公司赖以生存与发展的物质基础。

2、固定资产增长率

即期末固定资产总额减去期初固定资产总额之差除以期初固定资产总额的比值。对于生产性企业而言,固定资产的增长反映了公司产能的扩张，在分析固定资产增长时,投资者需分析增长部分固定资产的构成,对于增长的固定资产大部分还处于在建工程状态,投资者需关注其预计竣工时间,待其竣工,必将对竣工当期利润产生重大影响;如果增长的固定资产在本年度较早月份已竣工,则其效应已基本反映在本期报表中,投资者希望其未来收益在此基础上再有大幅增长已不太现实。

3、主营业务收入增长率

即本期的主营业务收入减去上期的主营业务收入之差再除以上期主营业务收入的比值。如果一家公司能连续几年保持30%以上的主营业务收入增长率,基本上可以认为这家公司具备成长性。

4、主营利润增长率

即本期主营业务利润减去上期主营利润之差再除以上期主营业务利润的比值。一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期。一些公司尽管年度内利润总额有较大幅度的增加,但主营业务利润却未相应增加,甚至大幅下降,这样的公司质量不高,投资这样的公司,尤其需要警惕。这里可能蕴藏着巨大的风险,也可能存在资产管理费用居高不下等问题。

周线使用技巧

“月线势、周线选股、日线分时”。在市场中有很多投资者在观察和分析大盘跟个股时经常都是盯着日K线图来的，但是对于周、月线就的很少且研究不多。

然而，如果能够熟练使用周线盘和选股，那就会让头脑更加清醒冷静，同时也可以减少操作中的失误。

周线使用技巧

技巧一判断反弹

周K线在连续出现阴线而超跌时，在出现两根以上的周K线组合表明有止跌迹象后，一般表示其后可能会有力度较大的反弹或反转行情出现，这时买入后可不必依照日K线的分析过早卖出，可以适当增加持股的时间。

技巧二把握介入时机

在连续的下跌行情中，对周K线而言，要等到较长的下影线和成交量极度萎缩同时出现时才可以考虑是否介入，而不应仅靠日K线的分析来判断操作时机。

在上涨行情中，如果周K线呈现出量价齐增的态势，则下一周应该还有新的高出现。这时若周初盘中出现低，一般不需依照日K线的提示考虑卖出，反而应当视为较好的短线介入时机而考虑短线买入。

技巧三高放量

注意此处的高不是指股价的最高，而是累计上涨幅度超过40%以后的价位。当股价累计上涨幅度超过40%后出现放量，特别是后量超前量的现象出现，应减仓或退出观察。如果股价在历史最高的周换手率不超过20%，此时风险极大，应尽快出逃。

周线操作技巧，不计日内得失

日线是股价每天波动的反映，但是如果我们过分沉迷于每日的股价涨跌，会“只见树木，不见森林”，因此要从更长的周期把握股价的走势，还得应用周线图来观察。一般来说，在周线图上，我们可通过观察周线与日线的共振、二次金叉、阻力位、背离等几个现象寻找买卖 。

1、周线与日线共振

周线反映的是股价的中期趋势，而日线反映的是股价的日常波动，若周线指标与日线指标同时发出买入号，号的可靠性便会大增，如周线KDJ与日线KDJ共振，常是一个较佳的买。日线KDJ是一个敏感指标，变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖号，使投资者无所适从。运用周线KDJ与日线KDJ共同金叉（从而出现“共振”），就可以过滤掉虚假的买入号，找到高质量的买入号。不过，在实际操作时往往会碰到这样的问题由于日线KDJ的变化速度比周线KDJ快，当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前金叉几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高，为此，激进型的投资者可在周线K、J两线勾头、将要形成金叉时提前买入，以求降低成本。

2、周线二次金叉

当股价（周线图）经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时，我们称为“周线一次金叉”，不过，此时往往只是庄家在建仓而已，我们不应参与，而应保持观望；当股价（周线图）再次突破30周线时，我们称为“周线二次金叉”，这意味着庄家洗盘结束，即将进入拉升期，后市将有较大的升幅。此时可密切注意该股的动向，一旦其日线系统发出买入号，即可大胆跟进。

3、周线的阻力

周线的支撑与阻力，较日线图上的可靠度更高。从今年以来的行情我们可以发现一个规律，以周线角度来，不少超跌品种第一波反弹往往到达了60周均线附近就有了不小的变化。以周K线形态分析，如果上冲周K线以一根长长的上影线触及60周均线，这样的走势说明60周线压力较大，后市价格多半还要回调；如果以一根实体周线上穿甚至触及60周均线，那么后市继续上涨、彻底突破60周均线的可能性很大。实际上60周均线就是日线图形中的年线，但单年线很难分清突破的意愿，走势往往由于单日波动的连续性而不好分割，而周线考察的时间较长，一旦突破之后稳定性较好，我们有足够的时间来确定投资策略。

4、周线的背离

日线的背离并不能确认股价是否见顶或见底，但若周线图上的重要指标出现底背离和顶背离，则几乎是中级以上底（顶）的可靠号，大家回顾过去重要底部和顶部时的周线指标，对寻找未来的底部应有良好的借鉴作用。

周线突破平台或者K线突破60周均线买入战法的操作要领

1、周线要突破长期的震荡平台。如果是一二月的不符合我们这里讲的战法。

2、K线在60周线之上，同时5、10、20周线在60周线上方。

3、MACD突破0轴，出现红柱

当周线突破了平台或K线突破了60周线，我们再利用日线结合来确定买卖。

周线突破平台或者生命线（60均线买入法）注意的技术要

1、周线突破长期（时间周期可以定为3-12个月份左右或更长移些）的震荡或盘整的高方可买入。

2、macd指标背离，且突破0柱！绿柱走完，红柱出现最好，这时候是介入的好时机。

3、k线上穿生命线，且5.10和20均在生命线上方，买入就对了。

下面列举一些经周线突破出现买以及突破后的强势上涨走势图

长期不断创新高走势的股票业绩+风口+主力控盘股

这类股票就是长期不断创新高的走势，比如经典的江山欧派，三棵树，坚朗五金，科顺股份等，以及我前段时间讲的安集科技、中新赛克、密尔克卫、小熊电器，盐津铺子等。

江山欧派

三棵树

坚朗五金

科顺股份

要判断一只股票能不能继续涨，首先要它们所在的行业，景气度是否能够持续，然后这家公司能否持续扩张，能否持续量价齐升，或者持续涨价，或者持续放量等等，这些量价齐升来继续提升业绩。

比如房地产上游的防水，涂料，五金，管道等行业，景气度还在提升，因为行业龙头就那么几家，集中度在提升，这种应该可以持续几年，所以未来几年内龙头还是持续增长的。

比如半导体行业 ，现在也是景气度上升，目前我国一年进口芯片价值3000多亿美元，我国国产芯片自给率目前只有30%，高端芯片自给率更低，国家计划在2025年左右要芯片自给率达到70%的目标，所以未来这几年内国产芯片就是一个景气爆发的周期。现在仅仅是半导体景气周期的起，这就是大格局。 半导体的上游，半导体设备和半导体材料，北方华创、中微公司、安集科技、雅克科技，现在仅仅是景气周期的起。

3.业绩+风口+主力高度控盘的经典回顾

江山欧派，是我在去年10月底开始讲的，当时45元，现在115元。

密尔克卫，我在4月3日重讲，业绩大增+机构高度控盘，现在创新高了。

中新赛克，我在4月14日重讲，说业绩大增，机构控盘，目标是创新高。现在终于创新高了。

记住了，判断一只股票高不高，不是它的股价高不高，而是它的估值高不高。首先判断它的行业是否可以持续景气，然后判断公司是够持续量价齐升，从而业绩持续增长，来继续推动它的股价上涨。

好企业不代表当下的买入价就合理，越是知名企业，热门股票被高估的可能性就越大，投资需要选股，需要对企业有所了解这是最基本的要求，但是在选择出好企业后还需要耐心等待，等到价格回归价值后再介入其中。

其实很多人都会错过低估时买入好企业股票的机会，因很简单，好企业的买入时机往往会在熊市期间，因为恐慌抛盘导致错杀，此时就是买入时机，但是熊市期间大多数人因为之前亏损对股市充满失望和恐惧，在熊市中畏首畏尾错过低估买入好股票的机会，所以说像茅台，片仔癀，海天等等 一般人找不到买入的合理时机，不过注册制推出将有可能改变投资决策。

投资想盈利说的简单那就是合理价格（低估时）买入具有竞争力，有持续盈利能力的好企业股票，并且耐心持有减少交易带来的成本增加。

为什么要减少交易，交易越多付出的成本也就越多，很多投资者并不上那一交易费用，按最小交易佣金计算每一次最少也是五元，资金大一的话那会产生更多的交易费用，投资者是否有算过自己频繁交易几年下来花在交易上的费用有多少呢。

如果频繁交易每次都能赚钱那也就罢了，但事实证明这很难做到，假如交易费用产生了1000元，那么投资者就要在这频繁交易中赚够1000元才算回本，之后的才是盈利，而且做的越多，错的越多，不只是亏手续费，还会因为自己损失造成投资者烦躁不安最终做出更多次错误判断加速资金亏损。

频繁交易开心的是你的经纪人和开户券商，因为你这是在免费为他们打工，而最终的盈亏他们也不需要负责，股市投资本就是风险自当的投资活动亏损怪不得他人，因为最终的买卖决策都是你自己下的，不管你是听他人也好，还是自己分析，最终下单的都是你自己。