量化策略分析芯片设备

稳定运行十年的量化策略--策略号分为资金进场号、反弹号、反转号、见顶号、诱多号。稳定运行达十年，科学性较强。盈利模型策略超强股追涨策略、超跌股抄底策略、龙头起二波策略、板块热点埋伏策略。

重点研究低位潜伏+强势股低吸+起爆点挖掘，不收费不搞群，科学研究准确率达不到百分百，存在失误率，每月抓板无数！

五一期间，重点分析了旅游板块的诱多情况，原因是四月份很多高手和大V在推荐旅游板块，很多朋友也同样在关注旅游板块，而我这边普遍给出的却是诱多下跌号。5月2号我分两篇文章从量化策略的角度详细分析了旅游板块，并明确指出中国中免、上海机场、南方航空、宋城演艺等个股由于策略给出了诱多号所以节后必调整的观点，5月6日中国中免、上海机场、宋城演艺、南方航空等个股全线暴跌，实盘再次论证了量化策略的科学性。

消息面半导体设备核心公司均已公布2022年一季报，绝大部分实现营收、扣非净利润高增长。

营收方面，9家公司中至纯科技、华峰测控两家同比增长100%以上，北方华创、中微公司、芯源微、长川科技、拓荆科技6家同比增长50%-100%之间，仅盛美上海一家同比增速低于50%。

扣非净利润方面，北方华创、中微公司、芯源微、至纯科技、华峰测控同比增速分别高达382%、1578%、580%、1131%、195%，拓荆科技亏损幅度同比收窄10%；主要是因为半导体设备厂商一季度利润基数相对较低，在业绩释放的背景下，利润普遍实现倍数增长。

各大核心厂商营收、净利润持续高增长，验证了半导体设备行业的景气度持续性良好。

芯片设备的逻辑

1、在各类新兴需求快速增长的情况下，全球芯片持续紧缺，2021年以来国内外晶圆厂纷纷开启大规模、持续性扩产，有望为上游设备厂商带来2-3年的高景气。

2021年以来，在半导体下游新能源汽车、物联网设备、汽车智能化等新兴需求迅速爆发的背景下，全球芯片产能出现严重不足，叠加中美科技争端，全球各大晶圆厂开启大规模扩产周期。

台积电2022年资本开支计划将达到400-440亿美元，较2021年的300.4亿美元提升46.5%，2021-2023年内投资总额1000亿美元。2021年9月，英特尔宣布，计划在欧洲建造新的芯片工厂，投资额高达950亿美元。据SEMI预测，2022年全球晶圆厂资本支出将超1400亿美元。

2月末，根据日本半导体设备协会SEAJ披露的数据，1月日本半导体设备销售额（3个月移动平均值）同比增长69.4%至3063亿日元，实现连续13个月的增长，而且再次刷新2005年以来的最高记录。SEAJ同时表示，由于晶圆厂商的投资持续扩大，将2022年度日本半导体设备销售额预测值由原来的3.42万亿日元上调至3.55亿日元，较2021年增长5.8%。

3月21日，据媒体报道，全球第一大光刻机供应商ASML指出，芯片制造商在未来两年内将面临设备短缺问题。近日，格罗方德、英特尔等晶圆大厂高管表示，芯片紧缺将有可能持续到2023-2024年。

中国大陆方面，以长江储存、合肥长鑫为代表的大陆存储器厂商迅速扩产，长江存储FAB2总产能规划10万片并在近期已启动首批2-3万片/月产能的设备采购，合肥长鑫正在进行5万片/月扩产。2021年9月，中芯国际发布公告称，公司将与上海自贸试验区临港新片区管委会共同建设产能为10万片/月的12英寸晶圆代工生产线，项目总投资约570亿元，这也是中芯国际在一年之内第三次宣布大规模投资扩产计划。近日，中芯国际临港项目已开工建设。此外，华虹半导体、士兰微、华润微、闻泰科技等厂商均在推进产能爬坡和扩产。

2、随着美国对中国半导体产业持续打压，国内半导体产业链自主可控迫在眉睫，有望带动国产半导体设备渗透率持续提升。

近年来，美国通过对华为、中芯国际等在芯片领域领先的中国厂商实施出口管制等手段，打压中国芯片产业向高端化发展。

以中芯国际为例，2020年12月，美国商务部官网发布消息，将中芯国际列入实体清单，原则上禁止向中芯国际出口专门用于10nm及以下先进工艺的设备等产品。该项管制直接导致中芯国际的10nm以下先进制程工艺研发、产业化严重受阻，甚至不得不暂时将战略重心转移向成熟制程工艺。

在此背景下，我国芯片供应链的自主可控迫在眉睫。国产半导体设备是实现芯片产业链自主可控的关键一环，但2019年中国半导体设备市场的国产渗透率不足15%，国产替代空间大。根据华虹半导体在2021年12月的招标结果来看，国产化设备渗透率已超过15%。

此外，根据产业调研，华为自2020年开始已经在搭建一条以国产设备为核心的去美国化28nm晶圆加工产线，中芯国际、长江存储等国内晶圆厂商也在纷纷加大对国产设备的认证进度和采购力度，国内设备供应商有望受益于国产替代加速。

个股分析

1、北方华创

量化策略号2月15日给出了反弹号，股价反弹了一个波段，3月16号和3月24日两次给出阶段顶号，近期底部必杀给出单组号，下跌有资金分批埋伏，日线级别下跌后会有一波反弹行情。

2、中微公司

量化策略号日线级别反弹。

3、盛美上海

量化策略号无号，震荡寻底

4、芯源

量化策略号无号，震荡寻底

5、至纯科技

量化策略号无号，震荡寻底

6、长川科技

量化策略号无号，震荡寻底

7、华峰测控

量化策略号前期给过诱多号，有资金关注。日线级别有反弹要求。

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