洪燕华大基金二期增持方向锁定

国家队二期基金3月底实质性入市了，大基金开始干活了，至少说明现在市场开始稳定了，不会像之前那样突然的暴跌，而且银保监会领导也喊话了，这个位置政策底基本确立，政策底出现后市场底就不远了，当然强反弹不会一蹴而就，当下交易依然要择机、择时、择势，首当其冲就是二期基金持仓方向

消息面，华芯基金管理公司（国家集成电路二期基金）副总裁任凯表示，二期基金积极支持湖北产业发展，已推动两个重大项目在湖北落地，分别是总投资规模800亿元左右的长江存储，以及总投资规模120亿元的三安光电，目前项目推进顺利。下图为长江存储股权结构图

同时昨日晚间，大基金投委会已经通过了对于紫光展锐的投资决议，大基金二期计划投入22.5亿元，另外还传出上海国资委也将会对紫光展锐进行注资。紫光股份、【紫光国微(002049)、股吧】与紫光展锐同为紫光集团旗下公司。

长江存储和合肥长鑫供应链将是2020年的重要投资主线，其有望在存储IC行业整体景气度回暖的背景下扩充产能并形成有意义的市场占有率，开启千亿美金级别存储IC市场的国产化替代大进程，同时对上游设备和材料领域的国内厂商释放明显的订单空间。

具体标的而言，建议关注国内从事半导体设备和材料的优质厂商

半导体设备建议关注北方华创（PVD/CVD/刻蚀/清洗/氧化扩散热处理）、中微公司（刻蚀）、精测电子（测试）、至纯科技（清洗）、万业企业（收购凯世通，离子注入）、【芯源微(688037)、股吧】（涂胶显影 湿法设备）、盛美半导体（清洗，美股上市公司）、长川科技（测试）、上海睿励（过程工艺控制，未上市）、沈阳拓荆（PECVD，未上市）、华海清科（研磨抛光，未上市）、屹唐半导体（收购Mattson，未上市）、中科（离子注入机，未上市）、上海微电子（光刻机，未上市）。（其中中微公司、精测电子、芯源微、长川科技与机械小组共同覆盖，至纯科技、盛美半导体由机械小组独立覆盖。）

半导体材料建议关注江丰电子、安集科技、硅产业（拟在科创板上市）、上海新阳、【晶瑞股份(300655)、股吧】、南大光电、鼎龙股份。

现在国家队二期基金的持仓方向基本明确了，依然是科技股方向，同时科创版相关的公司如中微公司，芯源微等也会联动，中线关注。