空中的风铃
彤程新材1999年起家于轮胎橡胶助剂商贸代理,后建立南北两个研究中心自产橡胶助剂,深耕20余年成为中国特种橡胶助剂的领军企业。近年来公司战略布局光刻胶与可降解材料,KrF与面板光刻胶已成规模,持续突破有望化解我国高端光刻胶“卡脖子”风险。
特种橡胶助剂蝉联榜首,市场稳定增长。中国是橡胶助剂生产与消费的第一大国,产量占全球75%,彤程在国内特种橡胶助剂市占率约26%,轮胎橡胶用酚醛树脂市占率约70%。轮胎是橡胶助剂最重要下游应用领域,长期需求稳中有升。预计随着疫后全球经济与商贸往来的恢复,市场将迎来反弹。
电子材料大力投入强强联合,迎来国产崛起新机遇。彤程于2020年先后收购北京科华和北京北旭两家光刻胶企业股权,战略布局电子材料业务,形成半导体光刻胶和显示面板光刻胶协同发展的优势局面。光刻胶技术壁垒极高,国产率低,巨头垄断性强,存在“卡脖子”风险。彤程新材大力投入资金资源,同步开展KrF、ArF多牌号研发验证,并携手杜邦电子合作开发高端光刻胶。随着国际局势的愈发复杂,国内晶圆制造产能的增长,公司可供应料号的增加,未来成长空间广阔。
可降解材料政策利好,市场潜力巨大。得益于国家和各个地方发布的一系列“限塑令”、“禁塑令”政策,可降解材料越来越受到重视,应用前景巨大。随着产业链的完善,原材料价格的下降,可降解塑料渗透率将逐步提高,市场潜力巨大。
首次覆盖,给予“买入”评级。国际局势复杂多变,半导体产业易被光刻胶严重“卡脖子”。彤程旗下北京科华作为国内唯一能大规模供应KrF光刻胶的企业,随着更多牌号光刻胶的验证通过、光刻胶产能的扩张、晶圆厂需求的增加,将迎来快速成长。我们看好公司在橡胶助剂领域的实力地位,以及电子与可降解材料的大力布局,预计公司2021至2023年营收分别为24.31/36.72/53.12亿元,净利润3.47/5.24/10.33亿元,。给予2022年60倍PE,公司6个月目标股价为52.65元/股。
风险提示半导体产业链供应不畅,产品突破不及预期,估值与盈利判断不及预期。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
1人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:精细化工材料的研发、生产、销售详情>>
答:2023-06-05详情>>
答:彤程新材所属板块是 上游行业:详情>>
答:以公司总股本59715.2450万股为基详情>>
答:每股资本公积金是:1.65元详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
空中的风铃
彤程新材-603650-精于树脂,大力发展光刻胶,迎来国产崛起最好机遇
彤程新材1999年起家于轮胎橡胶助剂商贸代理,后建立南北两个研究中心自产橡胶助剂,深耕20余年成为中国特种橡胶助剂的领军企业。近年来公司战略布局光刻胶与可降解材料,KrF与面板光刻胶已成规模,持续突破有望化解我国高端光刻胶“卡脖子”风险。
特种橡胶助剂蝉联榜首,市场稳定增长。中国是橡胶助剂生产与消费的第一大国,产量占全球75%,彤程在国内特种橡胶助剂市占率约26%,轮胎橡胶用酚醛树脂市占率约70%。轮胎是橡胶助剂最重要下游应用领域,长期需求稳中有升。预计随着疫后全球经济与商贸往来的恢复,市场将迎来反弹。
电子材料大力投入强强联合,迎来国产崛起新机遇。彤程于2020年先后收购北京科华和北京北旭两家光刻胶企业股权,战略布局电子材料业务,形成半导体光刻胶和显示面板光刻胶协同发展的优势局面。光刻胶技术壁垒极高,国产率低,巨头垄断性强,存在“卡脖子”风险。彤程新材大力投入资金资源,同步开展KrF、ArF多牌号研发验证,并携手杜邦电子合作开发高端光刻胶。随着国际局势的愈发复杂,国内晶圆制造产能的增长,公司可供应料号的增加,未来成长空间广阔。
可降解材料政策利好,市场潜力巨大。得益于国家和各个地方发布的一系列“限塑令”、“禁塑令”政策,可降解材料越来越受到重视,应用前景巨大。随着产业链的完善,原材料价格的下降,可降解塑料渗透率将逐步提高,市场潜力巨大。
首次覆盖,给予“买入”评级。国际局势复杂多变,半导体产业易被光刻胶严重“卡脖子”。彤程旗下北京科华作为国内唯一能大规模供应KrF光刻胶的企业,随着更多牌号光刻胶的验证通过、光刻胶产能的扩张、晶圆厂需求的增加,将迎来快速成长。我们看好公司在橡胶助剂领域的实力地位,以及电子与可降解材料的大力布局,预计公司2021至2023年营收分别为24.31/36.72/53.12亿元,净利润3.47/5.24/10.33亿元,。给予2022年60倍PE,公司6个月目标股价为52.65元/股。
风险提示半导体产业链供应不畅,产品突破不及预期,估值与盈利判断不及预期。
分享:
相关帖子