壮士你好
民生证券股份有限公司周泰,李航近期对中曼石油进行研究并发布了研究报告《事件点评岸边区块收购价值重估,项目勘探潜力较大》,本报告对中曼石油给出买入评级,当前股价为23.53元。
中曼石油(603619) 事件2022年6月13日,公司公告,其或下属子公司拟收购ToghiTradingF.Z.C公司的股权比例由87.5%调整至87%,收购完成后公司间接持有岸边区块87%的权益,交易涉及金额由1650万美元调整至2007万美元,折合人民币为13346万元(汇率为1美元=6.65元人民币)。 岸边区块2P原油地质储量增加43.20万吨。公司聘请阿派斯油藏技术(北京)有限公司以2022年1月1日为基准日,对岸边区块进行了原油储量评估,经评估,岸边区块2P原油地质储量为2523.20万吨、3P原油地质储量为2795.06万吨,相比2014年美国D&M储量评估公司的评估结果分别增加43.20万吨和减少70.94万吨,相当于公司2021年原油产量的2.54倍和4.17倍,据PRMS准则,岸边区块储量增加确定性更高。 新落实6个有利构造圈闭,岸边项目勘探潜力较大。公司已落实岸边区块上白垩统含油圈闭的准确构造形态,经过近期进一步的三维地震勘探和资料处理解释,公司在下白垩统、侏罗系和三叠系发现并落实6个有利构造圈闭。此外,东科油田距岸边区块6公里左右,产层包含侏罗系和三叠系;卡拉油田距岸边区块20公里左右,产层为上白垩统赛诺曼阶和下白垩统阿普特和阿尔比阶,和岸边项目新发现圈闭的所处层位、构造带、成藏背景一致。因此,区块新发现圈闭产油可能性较高,勘探潜力较大。 标的资产收购估值低,区块投产后有望增厚业绩。马腾和克山主要油田区块均位于哈萨克斯坦的滨里海盆地,且克山石油区块的主储层同样为白垩系,和公司收购标的具有相似性。类比洲际油气收购马腾和克山石油区块的项目估值,其以5.26亿美元收购马腾公司,产油区块2P储量为9385万桶,估值储量比为5.6美元/桶;克山公司收购价值为3.50亿美元,2P原油储量为7659万桶,估值储量比为4.57美元/桶;而公司以2007万美元收购岸边项目87%股权,相当于以0.23亿美元收购2P储量15935万桶原油,估值储量比为0.14美元/桶。公司收购成本较低,未来岸边区块投产后业绩有望进一步增厚。 投资建议近期油价维持高位,布伦特原油现货价4月和5月的均价分别为104.54和113.42美元/桶,截至6月13日,布油现货均价为126.51美元/桶,油价增长超预期,且公司加快勘探进度积极增储上产,原油业务业绩可期。我们预计2022-2024年公司归母净利润为5.86/11.26/14.91亿元,对应EPS分别为1.46/2.82/3.73元,对应2022年6月13日的PE分别为15倍、8倍、6倍,上调盈利预测,维持“推荐”评级。 风险提示储量不达预期风险;油价下降风险;哈萨克斯坦政局波动影响收购和勘探进程的风险;海外疫情反复影响海外油田作业的风险。
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家。证券之星估值分析工具显示,中曼石油(603619)好公司评级为1.5星,好价格评级为1星,估值综合评级为1星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
129人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:中曼石油上市时间为:2017-11-17详情>>
答:【中曼石油(603619) 今日主力详情>>
答:中曼石油的注册资金是:4亿元详情>>
答:钻井工程服务和钻机装备制造 详情>>
答:中国建设银行股份有限公司-鹏华详情>>
电子身份证概念股涨幅排行榜,数字认证、科创信息多股涨停
今天风沙治理概念涨幅4.22% 节能铁汉、冠中生态涨幅居前
今天数字中国概念在涨幅排行榜排名第6,涨幅领先个股为数字认证、浪潮软件
周二金融科技概念在涨幅排行榜排名第10,数字认证、兆日科技等股领涨
今天电子政务概念涨幅3.53% 旋极信息、数字认证涨幅居前
壮士你好
民生证券给予中曼石油买入评级
民生证券股份有限公司周泰,李航近期对中曼石油进行研究并发布了研究报告《事件点评岸边区块收购价值重估,项目勘探潜力较大》,本报告对中曼石油给出买入评级,当前股价为23.53元。
中曼石油(603619) 事件2022年6月13日,公司公告,其或下属子公司拟收购ToghiTradingF.Z.C公司的股权比例由87.5%调整至87%,收购完成后公司间接持有岸边区块87%的权益,交易涉及金额由1650万美元调整至2007万美元,折合人民币为13346万元(汇率为1美元=6.65元人民币)。 岸边区块2P原油地质储量增加43.20万吨。公司聘请阿派斯油藏技术(北京)有限公司以2022年1月1日为基准日,对岸边区块进行了原油储量评估,经评估,岸边区块2P原油地质储量为2523.20万吨、3P原油地质储量为2795.06万吨,相比2014年美国D&M储量评估公司的评估结果分别增加43.20万吨和减少70.94万吨,相当于公司2021年原油产量的2.54倍和4.17倍,据PRMS准则,岸边区块储量增加确定性更高。 新落实6个有利构造圈闭,岸边项目勘探潜力较大。公司已落实岸边区块上白垩统含油圈闭的准确构造形态,经过近期进一步的三维地震勘探和资料处理解释,公司在下白垩统、侏罗系和三叠系发现并落实6个有利构造圈闭。此外,东科油田距岸边区块6公里左右,产层包含侏罗系和三叠系;卡拉油田距岸边区块20公里左右,产层为上白垩统赛诺曼阶和下白垩统阿普特和阿尔比阶,和岸边项目新发现圈闭的所处层位、构造带、成藏背景一致。因此,区块新发现圈闭产油可能性较高,勘探潜力较大。 标的资产收购估值低,区块投产后有望增厚业绩。马腾和克山主要油田区块均位于哈萨克斯坦的滨里海盆地,且克山石油区块的主储层同样为白垩系,和公司收购标的具有相似性。类比洲际油气收购马腾和克山石油区块的项目估值,其以5.26亿美元收购马腾公司,产油区块2P储量为9385万桶,估值储量比为5.6美元/桶;克山公司收购价值为3.50亿美元,2P原油储量为7659万桶,估值储量比为4.57美元/桶;而公司以2007万美元收购岸边项目87%股权,相当于以0.23亿美元收购2P储量15935万桶原油,估值储量比为0.14美元/桶。公司收购成本较低,未来岸边区块投产后业绩有望进一步增厚。 投资建议近期油价维持高位,布伦特原油现货价4月和5月的均价分别为104.54和113.42美元/桶,截至6月13日,布油现货均价为126.51美元/桶,油价增长超预期,且公司加快勘探进度积极增储上产,原油业务业绩可期。我们预计2022-2024年公司归母净利润为5.86/11.26/14.91亿元,对应EPS分别为1.46/2.82/3.73元,对应2022年6月13日的PE分别为15倍、8倍、6倍,上调盈利预测,维持“推荐”评级。 风险提示储量不达预期风险;油价下降风险;哈萨克斯坦政局波动影响收购和勘探进程的风险;海外疫情反复影响海外油田作业的风险。
该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级1家,增持评级2家。证券之星估值分析工具显示,中曼石油(603619)好公司评级为1.5星,好价格评级为1星,估值综合评级为1星。(评级范围1 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据公开息整理,如有问题请联系我们。
分享:
相关帖子