沧海一枭
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
根据申万行业分类(2021 版),3Q22 基金重仓持股中零售和社服行业为标配,其中3Q22 基金重仓零售行业比重1.39%,环比上升0.09pct(季度末板块市值占比1.28%);社服行业比重0.50%,环比上升0.01pct(季度末板块市值占比0.52%),免税和酒店是最大持仓赛道。
各个细分板块中,医美、化妆品、电商基金持仓比例环比明显提升,其他板块均环比略下降。具体从重仓市值及重仓基金数量变化来看(1)免税中国中免3Q2022 重仓市值为290.95 亿元,环比减少59.76 亿元,重仓基金数量环比增加16 只至598 只。(2)酒旅锦江酒店3Q2022重仓市值为77.59 亿元,环比减少24.18 亿元,重仓基金数量环比增加3 只至126 只;首旅酒店3Q2022 重仓市值为31.97 亿元,环比减少5.70 亿元,重仓基金数量不变;宋城演艺3Q2022 重仓市值为13.27亿元,环比减少6.07 亿元,重仓基金数量环比减少22 只至25 只;君亭酒店3Q2022 重仓市值为1.99 亿元,环比减少4.50 亿元,重仓基金数量环比增减少10 只至11 只。(3)美妆3Q22 爱美客位居基金重仓市值第一,约为126.24 亿元,环比减少11.20 亿元,重仓基金数量220 只,环比减少41 只;贝泰妮3Q2022 重仓市值为41.94 亿元,环比增加3.21 亿元,重仓基金数量环比增加22 只至77 只;珀莱雅3Q2022 重仓市值为24.69 亿元,环比增加7.82 亿元,重仓基金数量环比增加42 只至67 只。(4)电商A 股电商标的以服务商和跨境电商为主,其中星期六3Q2022 重仓市值为8.08 亿元,环比减少11.29亿元,重仓基金数量环比减少5 只至14 只;安克创新3Q2022 重仓市值为1.39 亿元,环比增加0.58 亿元,重仓基金数量不变。(5)珠宝
培育钻上游标的中,3Q22 中兵红箭/力量钻石/黄河旋风的重仓市值分别为11.13/2.27/5.49 亿元,环比增减约-25.20/-0.94/+2.67 亿元;下游珠宝零售品牌中,3Q2022 老凤祥/周大生/中国黄金重仓市值分别为5.49/1.43/0.09 亿元。
投资建议。尽管短期各地疫情仍有反复,但从三季报表现来看,行业头部公司仍展现出强劲的经营韧性。目前疫后复苏仍是具有确定性的投资主线,建议关注免税(中国中免(A 股+港股)、王府井)、酒旅(君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺、天目湖)、餐饮(九毛九、海伦司、海底捞、同庆楼)、美妆(珀莱雅、华熙生物、巨子生物)、珠宝(周大福、老凤祥、迪阿股份、周大生)、电商(阿里巴巴(美股+港股)、京东/京东集团(美股/港股)、星期六、新东方、安克创新)等。
风险提示。疫情反复超预期;宏观经济波动导致终端需求下降;新品牌/品类/项目拓展和落地不及预期。
来源[广发证券股份有限公司 洪涛/嵇文欣] 日期2022-11-09
分享:
请输入验证信息:
你的加群请求已发送,请等候群主/管理员验证。
数据来自赢家江恩软件>>
虚位以待
暂无
10人关注了该股票
长期未登录发言
吧主违规操作
色情、反动
其他
*投诉理由
答:珀莱雅的概念股是:日用化工、含详情>>
答:珀莱雅所属板块是 上游行业:化详情>>
答:珀莱雅的子公司有:28个,分别是:详情>>
答:珀莱雅化妆品股份有限公司主要从详情>>
答:全国社保基金一零九组合、安本亚详情>>
当天业绩预增概念小幅上涨0.32% 涨幅排名第47
苹果概念逆势走高,概念龙头股万祥科技涨幅20.03%领涨
无线耳机概念逆势上涨,斯迪克以涨幅20.0%领涨无线耳机概念
沧海一枭
商贸零售行业3Q22公募基金持仓分析疫后复苏主线不变
更多调研录音、深度研报请关注: &34;秋天的两只小鸡&34;。
根据申万行业分类(2021 版),3Q22 基金重仓持股中零售和社服行业为标配,其中3Q22 基金重仓零售行业比重1.39%,环比上升0.09pct(季度末板块市值占比1.28%);社服行业比重0.50%,环比上升0.01pct(季度末板块市值占比0.52%),免税和酒店是最大持仓赛道。
各个细分板块中,医美、化妆品、电商基金持仓比例环比明显提升,其他板块均环比略下降。具体从重仓市值及重仓基金数量变化来看(1)免税中国中免3Q2022 重仓市值为290.95 亿元,环比减少59.76 亿元,重仓基金数量环比增加16 只至598 只。(2)酒旅锦江酒店3Q2022重仓市值为77.59 亿元,环比减少24.18 亿元,重仓基金数量环比增加3 只至126 只;首旅酒店3Q2022 重仓市值为31.97 亿元,环比减少5.70 亿元,重仓基金数量不变;宋城演艺3Q2022 重仓市值为13.27亿元,环比减少6.07 亿元,重仓基金数量环比减少22 只至25 只;君亭酒店3Q2022 重仓市值为1.99 亿元,环比减少4.50 亿元,重仓基金数量环比增减少10 只至11 只。(3)美妆3Q22 爱美客位居基金重仓市值第一,约为126.24 亿元,环比减少11.20 亿元,重仓基金数量220 只,环比减少41 只;贝泰妮3Q2022 重仓市值为41.94 亿元,环比增加3.21 亿元,重仓基金数量环比增加22 只至77 只;珀莱雅3Q2022 重仓市值为24.69 亿元,环比增加7.82 亿元,重仓基金数量环比增加42 只至67 只。(4)电商A 股电商标的以服务商和跨境电商为主,其中星期六3Q2022 重仓市值为8.08 亿元,环比减少11.29亿元,重仓基金数量环比减少5 只至14 只;安克创新3Q2022 重仓市值为1.39 亿元,环比增加0.58 亿元,重仓基金数量不变。(5)珠宝
培育钻上游标的中,3Q22 中兵红箭/力量钻石/黄河旋风的重仓市值分别为11.13/2.27/5.49 亿元,环比增减约-25.20/-0.94/+2.67 亿元;下游珠宝零售品牌中,3Q2022 老凤祥/周大生/中国黄金重仓市值分别为5.49/1.43/0.09 亿元。
投资建议。尽管短期各地疫情仍有反复,但从三季报表现来看,行业头部公司仍展现出强劲的经营韧性。目前疫后复苏仍是具有确定性的投资主线,建议关注免税(中国中免(A 股+港股)、王府井)、酒旅(君亭酒店、锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺、天目湖)、餐饮(九毛九、海伦司、海底捞、同庆楼)、美妆(珀莱雅、华熙生物、巨子生物)、珠宝(周大福、老凤祥、迪阿股份、周大生)、电商(阿里巴巴(美股+港股)、京东/京东集团(美股/港股)、星期六、新东方、安克创新)等。
风险提示。疫情反复超预期;宏观经济波动导致终端需求下降;新品牌/品类/项目拓展和落地不及预期。
来源[广发证券股份有限公司 洪涛/嵇文欣] 日期2022-11-09
分享:
相关帖子