1.5晚评:权重拉指数，题材跌成翔

市场概要

昨晚文章最后强调要重视业绩线，今天业绩线全面爆发，各种茅都是大涨，机构日内重新主导了板块方向，机构方向强，则游资短线方向就走弱，所以今天超短接力方面出现退潮，蹊跷板左右了市场的风格。

盘面上，开盘情绪资金继续做板块快速轮动的引导，部分题材出现快速拉升，另外部分题材出现蹊跷板核按钮。但随着白酒、证券的走强，宁德时代也开始探底后快速大幅拉升，引领整个新能源赛道走强；早盘领涨的分别是白酒、证券、CXO、医美和新能源赛道；午后回来，情绪开始发酵到泛生物制药，也就是和疫情无关的一些生物制药股，还有各种茅和锂电池概念也都轮动拉升；引领指数继续走强；散户全部跟风机构方向，所以情绪资金的题材方向出现明显退潮；虽然尾盘还有部分资金回流消费妖股与数字经济概念妖股，但情绪资金的方向上日内大势已去，没能反核。当然，午后各种茅刺激指数走强，指数继续强但早盘走强的机构方向上的板块也都出现不同程度的回落；因为午后量能没能跟上，和我们午评预判的“早盘机构方向已是情绪高潮”基本一致；整个午后的市场其实是缩量的；因为早盘两市放量701亿，而全天市场仅放量590亿，所以午后其实是缩量100多亿；这也是明天市场的一个隐患。

外资方面，北向大幅净流入127亿，毕竟人民币开始升值；另外南下资金也有32亿，港股继续上涨；这一年南下资金已超万亿，所以主力资金更看好港股；港股才是真儿子。港股这波指数见底反弹已经超40%，而A股这波反弹还不到10%；再看看港股的科技指数，在走慢牛，反观A股，各种轮动厮杀，到处是陷阱，根本没有持续性。所以今天虽然指数大涨，但依旧不要持乐观态度；指数午后也明显到了压力位出现一些抛压；预期接下来指数还是震荡为主；机构也害怕再这么拉指数，估计下周又要偷偷发上十几个新股。机构今天发力后明天市场继续看快速轮动为主，估计又该情绪资金出来主导市场方向了。

分析下主流资金的战场；主流资金一是场内存量的情绪资金，主要就是以短线为主；另一个是机构资金，元旦后已经出现两天是机构主导的市场；说明机构开始回流布局今年看好的板块，新的一年新的开始，重新博弈今年的相对排名。

情绪资金主要炒作板块里的小票垃圾票；这个阶段主要聚集在疫情线的相关医药、地产小票、数字经济概念、创、后疫情复苏里的旅游、饮食、食品、部分白酒、教育、医美小票和养老概念上；这是它们的主战场；基本还是随机做轮动反弹为主；靠炒传言、炒消息为主。也基本上是做了套利就跑，不愿意承接有获利盘的概念；所以基本没有持续性，前天的数字经济、昨天的地产，都是如此；昨天地产大涨，今天暴跌。所以都是情绪化炒作。

机构回流；则主要看业绩线成长属性；目前主战场在白酒、新能源储能、纳电池、新技术、风电、新能源车零部件、CXO、部分医美、泛生物制药等；今天各种茅台应该是外资所为，外资大幅回流127亿，应该也是加仓之前出逃过的各种茅；外资比较热衷于各种行业龙头。但机构的手法肯定不会一直流入，会低位进场，然后逢高减仓，期间也会制造各种传言和消息来配合控盘或引导资金进出。手法通常就是基金经理给操盘手一个决策，给你5个亿，十天或二十或一个月内给我买进几只标，但这几个股要控制在一个区间内；不能一路拉升一路买。总之目前机构主要看成长属性，储能、泛生物制药、CXO这些都是。

预期接下来市场就是机构干活时情绪资金会被打趴；而机构休息的日子里情绪资金就会主导市场继续玩轮动；风格交替着来。基本就是如此，板块主要就看上方讲到的各自的地盘。

至于炒传言、炒消息；别太入戏；最近应该都还会是如此；机构也会如此；今天盘前某知名券商的首席还特意录了一个视频在机构圈疯传；内容主要讲的就是“证监会对核准制下的主板申报进行行业限制，明确‘红灯行业’（包括食品、防疫、白酒等）不能申报、‘黄灯行业’（包括家装、电器等）头部企业才可申报”。总之，它们都是有目的的。前天还传医美的利空，说阳康后做整容修复容易出现事故，结果今天医美又大涨了。昨天传言国外衰退会导致新能源制造业收到大幅影响；导致昨天的赛道股全线下跌，结果今天也大涨回来；就是制造各种传言与消息，你分不清真假，因为主流媒体只要你出钱，都会帮你宣传，放在头条或者给你造个热搜第一名。无底线的。

总之，操作上切记不要追高就行了；要追也要看市场日内是什么风格，如果是赛道权重起涨，说明是机构进场，则可以追下龙头。如果是游资主导的那几个板块的拉升，则不要去追，看哪个风格涨了，然后扔下不涨的去追，很可能左右打脸。所以还是昨晚那句话，持有的板块虽然不涨但随时来个传言，就能启动；所以不涨也不要太悲观。暗线上继续留意业绩线，逢低低吸。

板块梳理

白酒；机构回补仓位，前几年因为疫情大家过年很多没有回老家，也没怎么聚餐；现在全面放开，预期今年回老家和聚餐应该都少不了。这就是白酒大涨的预期；今天古井贡酒都涨停了。情绪票看兰州黄河、会稽山；机构方向口子窖、老白干酒、迎驾贡酒、水井坊等；但今天板块加速了，就不要去追了。

新能源；储能是核心；科士达、科华数据、上能电气、盛弘股份、科陆电子都可以留意。目前派能科技也属于一个相对低位。另外同力日升、同飞股份留意趋势低吸的机会，这两个也是很看好的。新能源目前基本面动力来自于硅料价格的下降；硅片价格目前已经从高点跌了40%下来了，在倒逼硅料降价，硅料一旦降价，对于电站投资企业、光伏辅材、储能、组件都是非常大的利好，是会在业绩上有实实在在的体现的。所以多留意上面讲的这几个方向，芯能科技就是储能概念叠加电站建设概念，目前底部上来已经反弹接近50%。

新能源车这边则是因为各地依旧在出台一些刺激汽车消费的政策；前期机构预期新能源车的销售应该会受经济下滑影响较大；但目前来看并没有太大影响；很多人在看特斯拉的销售数据当风向标，特斯拉是面向全球，全球经济衰退导致特斯拉销售下降也正常。但比亚迪销售持续超预期，这是今天新能源车大反弹的一个预期差。机构预期今年国内新能源车销售将超900万辆，年初预期650辆，如果真能如此，那就是大超预期。今天直接都带动了锂电池、锂矿的反弹。核心看一体化压铸、冷却概念。

医药；前期炒作的都是疫情相关，特效药之类的；但CXO、医美其实并没有怎么炒；这些更多是机构看好的成长方向。还有就是泛生物制药，很多药物就算疫情还在，也是大家不可避免要用到的，所以今天这些也都走出反弹，康泰生物、贝达药业就都是这样的概念。我们前期也说过，等疫情药物概念降温回调释放风险后，泛生物制药是有需求走反弹的，属于被动错杀。

消费电子；昨天传言苹果砍单，立讯精密跌停；今天又有传言说苹果VR/MR设备的价格至少为3000美元；歌尔股份是苹果VR的核心供应商，今天直接涨停。可能是一日行情，所以并没有关注的必要性。

地产；昨天大涨，今天大部分小票暴跌；基本都是情绪资金主导。今天有个数据，截止2022年12月30日，地方基建负债总数达60多万亿；所以地方不卖地的话可能永远还不上这些债。我们一直讲地产和基建是地方的左右手，基建是开销，地产是地方的主要收入；以前是基建到的地方地皮就涨价，把这些地一卖就能还上基建的债；现在负债这么多，不靠卖地怎么行；所以很多地方的房企再怎么申请破产，都不给批；地产企业不仅承载着还银行债的任务，还承载着帮地方还债的重任；所以接下来地产肯定还会有政策刺激，还会被当成题材炒。但地产真能崛起吗？打个问号吧；无论怎样，这60多亿的债，估计是很难再靠卖地来还上了，所以迟早会让资本市场买单，这样抽血的话今年的A股就不要有太大的期望了。

工业母机；机器人；讲的海得控股三涨停了；前面讲的鸣志电器今天也涨停了。这两个板块可以逢低继续关注。

今天机构情绪高潮后明天预期机构方向应该会弱一点；所以情绪资金有望重新主导市场，预期应该有资金回流消费小票与数字经济概念。但消费小票在周末被监管打压后已经明显在走退潮，所以不建议去参与；数字经济这边应该会有反核，继续尝试板块的快速轮动。

操作小TIP
短线操作五日线是个股的强弱分水岭，除非是连板活跃票；要不然跌破五日线注意减仓或短线止赢止损。
中线操作个股20日线是个股生命线，跌破20日线止赢止损通常80%的概率都是正确的；炒股很多时候讲的就是概率论，不要拿低概率的事情去博弈。
再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势和个股涨跌规律来选择介入跟退出的时机，不能一味追高。

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